It is hard to get excited after looking at Shanghai Huace Navigation Technology's (SZSE:300627) recent performance, when its stock has declined 15% over the past three months. However, a closer look at its sound financials might cause you to think again. Given that fundamentals usually drive long-term market outcomes, the company is worth looking at. Specifically, we decided to study Shanghai Huace Navigation Technology's ROE in this article.
Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. In short, ROE shows the profit each dollar generates with respect to its shareholder investments.
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How To Calculate Return On Equity?
ROE can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Shanghai Huace Navigation Technology is:
14% = CN¥313m ÷ CN¥2.3b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the income the business earned over the last year. So, this means that for every CN¥1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of CN¥0.14.
What Is The Relationship Between ROE And Earnings Growth?
So far, we've learned that ROE is a measure of a company's profitability. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
Shanghai Huace Navigation Technology's Earnings Growth And 14% ROE
To begin with, Shanghai Huace Navigation Technology seems to have a respectable ROE. Especially when compared to the industry average of 7.9% the company's ROE looks pretty impressive. This certainly adds some context to Shanghai Huace Navigation Technology's exceptional 23% net income growth seen over the past five years. However, there could also be other causes behind this growth. For instance, the company has a low payout ratio or is being managed efficiently.
Next, on comparing with the industry net income growth, we found that Shanghai Huace Navigation Technology's growth is quite high when compared to the industry average growth of 12% in the same period, which is great to see.
SZSE:300627 Past Earnings Growth October 3rd 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. If you're wondering about Shanghai Huace Navigation Technology's's valuation, check out this gauge of its price-to-earnings ratio, as compared to its industry.
Is Shanghai Huace Navigation Technology Efficiently Re-investing Its Profits?
Shanghai Huace Navigation Technology has a three-year median payout ratio of 41% (where it is retaining 59% of its income) which is not too low or not too high. So it seems that Shanghai Huace Navigation Technology is reinvesting efficiently in a way that it sees impressive growth in its earnings (discussed above) and pays a dividend that's well covered.
Moreover, Shanghai Huace Navigation Technology is determined to keep sharing its profits with shareholders which we infer from its long history of four years of paying a dividend.
Conclusion
On the whole, we feel that Shanghai Huace Navigation Technology's performance has been quite good. Specifically, we like that the company is reinvesting a huge chunk of its profits at a high rate of return. This of course has caused the company to see substantial growth in its earnings. That being so, the latest analyst forecasts show that the company will continue to see an expansion in its earnings. Are these analysts expectations based on the broad expectations for the industry, or on the company's fundamentals? Click here to be taken to our analyst's forecasts page for the company.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
上海華思ナビゲーション科学技術(SZSE:300627)の最近の表現を見て、興奮しにくく、その株価は過去3ヶ月で15%下落した。しかし、それの健全な財政状況をよく見ると、あなたを再検討させるかもしれない。基本的な要素が一般的に長期市場結果を推進することを考慮すると、同社は注目に値する。具体的には,本稿では上海華策ナビゲーション科学技術のROEを検討することにした
株式収益率(ROE)は会社管理層の会社資本利用効率を評価するための重要な指標である。簡単に言うと、純資産収益率はその株主投資に対して1ドル当たりの利益を示している
上海華思ナビゲーション科学技術の最新分析を見てください
株式収益率はどのように計算しますか
純資産収益率は、以下の式を使用して計算することができる:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって、上記式によれば、上海華策ナビゲーション技術のROEは:
14%=3.13億元×23億元(2022年6月までの12カ月ベース)。
“リターン”とは、企業が過去1年間に得た収入のこと。したがって、これは株主が1元を投資するごとに、会社が0.14元の利益を生むことを意味する
純資産収益率と利益成長との間にはどのような関係がありますか
これまで、純資産収益率はある会社の収益性を測る指標であることが分かった。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
上海華策ナビゲーション科学技術の利益14%増純資産収益率
まず、上海華思ナビゲーション科学技術は尊敬される純資産収益率を持っているようだ。特に7.9%の業界平均と比較して、同社の純資産収益率はかなり印象的に見える。これは間違いなく上海華思ナビゲーション科学技術の過去5年間の23%の純収入の増加にいくつかの背景を提供した。しかし、このような成長の背後にはまた他の理由があるかもしれない。例えば、同社の配当率は低いか、管理効率が高い
次に、業界の純収入の増加を比較すると、上海華策ナビゲーション科学技術の増加は同期の12%の業界の平均増加に比べてかなり高いことが分かった
深セン証券取引所:過去300627の収益増加2022年10月3日
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。上海華策ナビゲーション科学技術の推定値を知りたいなら、この市の収益率を測る指標を見て、その業界と比較してください
上海華思ナビゲーション科学技術は効果的に利益を再投資しましたか
上海華思ナビゲーション科学技術の3年間の中央値配当率は41%(同社は59%の収入を維持する)であり、これはあまり低くもあまり高くもない。そのため、上海華思ナビゲーション科学技術は効率的な再投資を行っているようで、その収益(上述したように)は印象的な成長を実現し、手厚い配当を支払った
また、上海ワースナビゲーション科学技術は引き続き株主と利益を共有することを決意しており、これは私たちが配当金を支払う長い歴史から推測したものである
結論.結論
全体的に、上海華策ナビゲーション科学技術の表現はかなり良いと思います。具体的には、私たちはその会社が多額の利益を高い収益率で再投資することが好きだ。もちろん、これは同社の収益を大幅に増加させた。こうなれば、最新のアナリストは、同社の収益が引き続き増加すると予測している。これらのアナリストの予想はこの業界に対する広範な期待に基づいているのか、それとも同社のファンダメンタルズに基づいているのか?ここをクリックして、当社のアナリストの予測ページに入ります
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