If you're looking for a multi-bagger, there's a few things to keep an eye out for. Typically, we'll want to notice a trend of growing return on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding base of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. With that in mind, we've noticed some promising trends at Milkyway Chemical Supply Chain Service (SHSE:603713) so let's look a bit deeper.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. Analysts use this formula to calculate it for Milkyway Chemical Supply Chain Service:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.16 = CN¥730m ÷ (CN¥8.2b - CN¥3.8b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, Milkyway Chemical Supply Chain Service has an ROCE of 16%. On its own, that's a standard return, however it's much better than the 12% generated by the Logistics industry.
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SHSE:603713 Return on Capital Employed October 3rd 2022
In the above chart we have measured Milkyway Chemical Supply Chain Service's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering Milkyway Chemical Supply Chain Service here for free.
What Does the ROCE Trend For Milkyway Chemical Supply Chain Service Tell Us?
The trends we've noticed at Milkyway Chemical Supply Chain Service are quite reassuring. The data shows that returns on capital have increased substantially over the last five years to 16%. The amount of capital employed has increased too, by 510%. The increasing returns on a growing amount of capital is common amongst multi-baggers and that's why we're impressed.
For the record though, there was a noticeable increase in the company's current liabilities over the period, so we would attribute some of the ROCE growth to that. The current liabilities has increased to 46% of total assets, so the business is now more funded by the likes of its suppliers or short-term creditors. And with current liabilities at those levels, that's pretty high.
The Key Takeaway
To sum it up, Milkyway Chemical Supply Chain Service has proven it can reinvest in the business and generate higher returns on that capital employed, which is terrific. And a remarkable 293% total return over the last three years tells us that investors are expecting more good things to come in the future. With that being said, we still think the promising fundamentals mean the company deserves some further due diligence.
On a separate note, we've found 1 warning sign for Milkyway Chemical Supply Chain Service you'll probably want to know about.
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もしあなたが多袋を探しているなら、いくつか注意すべきことがあります。一般的に私たちは成長傾向に気づきます返品使用済み資本(ROCE)とそれにともなうものについては拡大している基地.基地既に資本の割合を動員した.結局、これはますます高い収益率で利益を再投資している企業であることを示している。この点を考慮して,われわれは以下の点で有望な傾向に注目しているMilkyway化学サプライチェーンサービス(上海証券取引所:603713)ですから、もっと深く見てみましょう
資本収益率(ROCE):それは何ですか
以前ROCEを使用したことがなければ、企業が事業資本から得た“見返り”(税前利益)を測定している。アナリストは次式を用いてMilkyway化学サプライチェーンサービスを計算した
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.16=CN元7.3億?(CN元82億-CN元38億)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だからね、Milkyway化学サプライチェーンサービスの純資産収益率は16%である。それ自体では、これは標準的な見返りだが、それは物流産業で生成された12%よりはるかに良い
Milkyway化学サプライチェーンサービスの最新分析を見てください
上証所:2022年10月3日資本収益率603713
上のグラフでは,Milkyway化学サプライチェーンサービス会社までの純資産収益率とそれまでの業績を測定したが,将来的にはより重要であるといえる。よろしければ、ここでMilkyway化学サプライチェーンサービスをカバーするアナリストの予測を見ることができます無料です。
Milkyway化学サプライチェーンサービスのROCE傾向は私たちに何を教えてくれますか
Milkyway化学サプライチェーンサービス会社で私たちが注目している傾向はかなり安心だ。データによると、過去5年間、資本収益率は16%に大幅に上昇した。資本使用量も増加し、510%増加した。ますます多くの資本がますます多くの見返りをもたらすことは、多くの投資家の中でよく見られ、それが私たちがこれに深い印象を持っている理由だ
ただし,記録によると,この間,同社の流動負債が著しく増加しているため,ROCEの増加分をこれに帰する。現在の負債は総資産の46%に増加しているため、この業務は現在、サプライヤーや短期債権者などによってより多く資金を提供している。現在の負債水準を考慮すると、これはかなり高い
肝心の出前
結論的に、Milkyway化学サプライチェーンサービス会社は、それが業務に再投資し、使用された資本からより高いリターンを生み出すことができることを証明したことは非常に素晴らしい。過去3年間の驚くべき総リターン率293%は、投資家が未来にもっと良いことが起こることを期待していることを教えてくれた。とはいえ、見通しの良いファンダメンタルズは、同社がさらなる職務調査を行う価値があることを意味していると考えられる
また分かったのはMilkyway化学品サプライチェーンサービスに関する警告マークx 1あなたは知りたいかもしれません
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