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The S&P SmallCap 600 is down 24.0% year-t0-date through Sep. 30. That's 77 basis points less than the S&P 500. So, looking for small-cap stocks to buy is not necessarily a bad idea.
If anything, 2022's bear market shows us that there are times when the markets can't shelter even the largest companies.
The S&P Composite 1500 combines the S&P 500, S&P MidCap 400, and the S&P SmallCap 600. Together, they capture approximately 90% of the U.S. market. The S&P SmallCap 600 represents about 2% of the U.S. market.
If you're a conservative investor, I suggest you follow this guideline with your entire portfolio. If you only have $10,000 to invest, I'd keep about $200 in small-cap stocks. The iShare Core S&P Small-Cap ETF (NYSEARCA:IJR) is an excellent choice for the $200. It tracks the performance of the S&P SmallCap 600 and charges just 0.06% or 12 cents on your $200.
However, for those more aggressive, here are seven small-cap stocks to buy from IJR that tap into a hidden bull market that might be on the horizon. My selections are based on their latest trailing 12-month EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) relative to the other companies in the index.
While some these stocks may not qualify as small-cap by standard definition, they are all top components of the IJR ETF. That's why I've chosen them as the best small-cap stocks to buy now.
AMCX AMC Networks $21.18 ASO Academy Sports and Outdoors $44.13 UNFI United Natural Foods $35.90 PBF PBF Energy $36.52 COOP Mr. Cooper Group $41.69 AMN AMN Healthcare $111.17 OI O-I Glass $13.29
AMC Networks (AMCX)
Source: Ian Dewar Photography / Shutterstock
AMC Networks (NASDAQ:AMCX) produces and distributes television and film content through its brands such as AMC, BBC America, Sundance TV, and IFC. In addition to its content appearing on its own cable channels, it also streams content through AMC+ and is one of the top small-cap stocks to buy.
The entertainment company's TTM EBITDA is $674 million through the second quarter ended June 30. That's 22% of its TTM revenue of $3.06 billion. Its second-quarter results highlight a 46% year-over-year increase in streaming subscribers to 10.8 million. The growth was driven by the launch of the AMC+ premium streaming bundle in Spain. The company's shows received 12 Emmy nominations during the quarter, with its Breaking Bad prequel, Better Call Saul, bringing home seven nominations.
AMC Networks announced on Aug. 5 that it had appointed COO Christina Space as its permanent CEO. Space, who replaced interim CEO Matt Blank (Blank joined the company in August 2021 to temporarily head the company after CEO Josh Sapan stepped down after 26 years in the top job) will be responsible for continuing to grow its direct-to-consumer streaming businesses.
The company's enterprise value of $3.1 billion, 1.83x its EBITDA, is considerably less than its five-year average of 2.85.
Academy Sports and Outdoors (ASO)
Academy Sports and Outdoors (NASDAQ:ASO) is one of my favorite small-cap stocks. I've recommended it on several occasions in recent weeks. Its TTM EBITDA is $982.6 million on $6.56 billion, good for a 15% margin.
On Sept. 27, the company opened a store in Lexington, Kentucky. It is Academy's first store in the city and its sixth in Kentucky. In 2022, the sports and outdoors retailer has opened five stores. It plans to open another four by the end of the year.
Earlier in September, the company reiterated its full-year revenue of $6.53 billion at the midpoint of its guidance with adjusted earnings per share of $6.90. The retailer finished the second quarter with 261 stores open. Over the next five years, it plans to open 80 to 100 stores.
Academy's enterprise value is 4.89x its EBITDA. That's lower than any time since it went public in October 2020 at $13 a share. Its former private equity owner, KKR & Co., no longer owns shares in the company.
ASO stock is up 224% since going public two years ago.
United Natural Foods (UNFI)
Source: monticello/ShutterStock.com
United Natural Foods (NYSE:UNFI) CEO Douglas Alexander Jr. recently bought 2,932 shares of its stock on the open market for nearly $100,000, bringing his total to 56,763. It's another one of the top stocks I'm including on the top small-cap stocks to buy.
There's only one reason a CEO buys shares on the open market. They believe that the stock is undervalued. Down almost 30% YTD, its shares trade at 0.07x sales, about one-eighth the multiple where it traded during the early 2010s.
United Natural Foods is the largest publicly traded wholesale distributor of healthier food options in the U.S. and Canada.
On Sept. 26, it announced it would introduce robotics and automation software from Symbiotic Inc. powered by artificial intelligence (AI). The software will be implemented at the company's distribution centers over the next four years. The company believes Symbiotic's AI-powered robotics and software platform will significantly improve its supply chain and operational efficiency.
In fiscal 2022, United Natural's revenue increased by 7.3% to $28.9 billion, while its adjusted EBITDA increased by 7.7% to $829 million. A highlight of the fourth quarter ended July 31 was its doubling free cash flow to $269 million from $133 million a year earlier.
It continues to strengthen its balance sheet, reducing its net leverage, defined as net debt divided by EBITDA, whilenet leverage, defined as net debt divided by EBITDA — while taking market share.
PBF Energy (PBF)
Source: WHYFRAME / Shutterstock
PBF Energy (NYSE:PBF) stock is up more than 150% YTD. InvestorPlace contributor Louis Navellier recently recommended that investors buy the stock before the fourth quarter because it reduced its net debt by 66% in Q2 2022.
I was unfamiliar with the oil refiner until it appeared on my stock screen. It owns six refineries in five states capable of processing one million barrels per day. In July, it announced revenue of $14.08 billion, more than double a year earlier. Its adjusted EBITDA was $1.92 billion, a complete reversal from $2.1 million in Q2 2021. It expects the second half of 2022 to remain strong despite the global economic uncertainty. For all of 2022, it expects to process between 895,000 and 955,000 barrels per day, up from 835,000 in 2021.
As part of its Q2 2022 press release, it announced that it would acquire all of the outstanding common units of PBF Logistics (NYSE:PBFX) that it doesn't already own. It will pay $9.25 in cash plus issue 0.270 PBF Energy shares for each share of PBFX. Before the announcement, it held 47.7% of the units.
Its enterprise value of $6.09 billion is 3.2x its 2022 adjusted EBITDA. That's considerably less than its five-year average of 6.2x.
Mr. Cooper Group (COOP)
Mr. Cooper Group (NASDAQ:COOP) changed its name from Nationstar Mortgage in Aug. 2017 to put behind it the company's reputation for mortgage malpractice and poor customer service. It's another one of the top stocks I'm including on the top small-cap stocks to buy.
In 2020, it was forced by the Consumer Financial Protection Bureau to pay customers $85 million in restitution for its actions and pay another $6 million in fees and penalties. Class action lawsuits still hang over it.
So, why do I like it? The company, which is one of the largest home loan servicers in the U.S., is doing well and is likely to continue doing well under the current rising interest-rate environment. Vice Chairman and President Chris Marshall acknowledged this fact in its Q2 2022 press release, acknowledging that its quarterly profit was higher due to a rise in interest rates.
In the second quarter, its income from continuing operations before tax was $205 million, 177% lower than a year earlier. Its income was lower due to the sale of its Title busines, which resulted in a $487 million gain in Q2 2021. Excluding that gain, its income from continuing operations before tax increased 156% YOY.
The average rating of the eight analysts that cover its stock is Overweight with a $56.14 average target price, 39% higher than its current value.
AMN Healthcare (AMN)
AMN Healthcare (NYSE:AMN) is probably the country's largest provider of nursing staffing services for hospitals and other healthcare facilities. It's come a long way since it began focusing on Managed Services Programs (MSPs). These programs handle a client's entire recruitment acquisition and development lifecycle, removing the client's burden of staffing.
AMN has more than 500 MSP clients spending more than $3.1 billion in gross dollars annually on AMN-provided solutions. Its top 30 MSPs use more than seven of the company's staffing solutions.
The company estimates that the U.S. annual healthcare staffing market is approximately $40 billion. AMN captures about 10% of this market. It has plenty of room to grow.
In the latest quarter, it generated $1.43 billion in revenue, 66% higher than Q2 2021. Its adjusted earnings per share (EPS) were $3.31, 102% higher than a year earlier. Down 13% YTD, AMN trades at a low 9.5x its earnings estimate of $11.18 a share in 2022.
O-I Glass (OI)
Once upon a time, O-I Glass (NYSE:OI) traded above $25. As recently as June 2021, it nearly hit $20. It's another one of the top stocks I'm including on the top small-cap stocks to buy.
The glass manufacturer's history dates to 1903 with the Owens Bottle Machine Company. In 1919, it became the Owens Bottle Company. By 1929, it merged with the Illinois Glass Company to become the Owens-Illinois Glass Co. In December 2019, the company became the O-I Glass Co. as part of its corporate modernization.
The Ohio-based company raised its Q3 2022 guidance in mid-September. It now expects its EPS to be at the high end of its range — $0.55 to $0.60 — or even exceed it. For all of 2022, it expects to earn at least $2.18 a share at the midpoint of its guidance, five cents higher than its previous guidance.
I'm a free cash flow nut, so the fact it raised its adjusted free cash flow outlook for the year to $400 million, or possibly more, is a very good sign. Based on a market capitalization of $2.06 billion, it has a free cash flow yield of 19.8%. I consider anything above 8% to be in value territory. O-I Glass has 70 factories in 19 countries producing glass for more than 6,000 customers worldwide. Sustainable, glass isn't going away anytime soon.
On the date of publication, Will Ashworth did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
Will Ashworth has written about investments full-time since 2008. Publications where he's appeared include InvestorPlace, The Motley Fool Canada, Investopedia, Kiplinger, and several others in both the U.S. and Canada. He particularly enjoys creating model portfolios that stand the test of time. He lives in Halifax, Nova Scotia.
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それは..スタンダードプール小盤株600停止しました9月30日現在、年初から現在までのインフレ率は24.0%である。これは77ベーシスポイントですいいえ標準プール500指数ですしたがって、小皿株買いを探すことは必ずしも悪い考えではない
何か違いがあるとすれば、2022年の熊市は、市場が最大の会社を庇護できないこともあると教えてくれた
それは..スタンダードプール総合指数1500標準プール500指数を組み合わせて標準プール中型株400標準プールSmallCap 600指数です合わせて約90%を捕獲しましたアメリカ市場の一部です。スタンダードプールSmallCap 600指数は米国株式市場の約2%を占めている
あなたが保守的な投資家なら、あなたのポートフォリオ全体でこの指導原則に従うことをお勧めします。もしあなたが10,000ドルしか投資できなければ、私は約200ドルを小皿株に投資します。それは..IShare Coreベンチマーク小型株ETF(NYSEArca:IJR)は200ドルの絶好の選択肢ですそれは…追跡標準プーアルSmallCap 600指数の表現は,課金は0.06%であったあるいは200ドルの12セントです
しかし、より急進的な人にとって、ここには7匹の小皿株がIJRから購入でき、これから出現する可能性のある隠れた牛市を利用することができる私の選択は、指数の中で他社の最新12ヶ月に対するEBITDA(利息、税金、減価償却、償却前の収益を差し引く)に基づいています
一部の株は基準で定義された小株基準を満たしていない可能性があるが、いずれもIJR ETFのトップ成分株である。それが私がそれらを現在最も購入に適した小皿株に選んだ理由だ。
AMCX AMC Networks$21.18 ASO運動と屋外学院$44.13共同天然食品$35.90 PBFエネルギー$36.52 Coopさんグループ$41.69 AMN AMNヘルスケア$111.17 OI O-Iガラス$13.29
AMC Networks(AMCX)
AMCネットワークナスダック(Tmall:AMCX)傘下ブランドを通じてテレビや映画コンテンツを制作·発行AMC、BBC America、Sundance TV、IFCのように。そのコンテンツが自分のケーブルテレビチャンネルに登場するほか、AMC+ストリーミングコンテンツを介して、最も購入すべき小皿株の一つである。
この娯楽会社のTTM EBITDAは6.74億ドルです6月30日までの第2四半期。これは30.6億ドルのTTM収入の22%を占めている同社の第2四半期の業績は、ストリーミングメディア利用者が前年同期比46%増の1080万人に達したことを明らかにした。この成長はスペインで発売されたAMC+良質ストリーミングパケットのバンドルによって推進されている。同社の番組は今季12項目のエミー賞にノミネートされた絶命の毒師前伝ソールに電話したほうがいい7つの指名を家に持って帰ります。
AMC Networksは8月5日、任命を発表した最高経営責任者クリスティーナ·スパシーが永久最高経営責任者を務めた。Space臨時最高経営責任者Matt Blankの後を継ぐ2021年8月、最高経営責任者ジョシュ·サパンが最高経営責任者を26年後に退任した後、一時的に会社をリードする)は、消費者向けストリーミング事業の継続的な増加を担当する
同社の企業価値は31億ドルで1.83倍ですそのEBITDAは2.85の5年平均よりはるかに低い。
スポーツと屋外学院(ASO)
学院スポーツとアウトドアスポーツ(ナスダック:ASO)は私の大好きな小皿株の一つです。お勧めしましたここ数週間、それはいくつかの場合にそうだ。そのTTM EBITDAは9.826億ドルで65.6億ドルより低く,利益率は15%であった
九月一日27、会社が開業ケンタッキー州レキシントンの店です。これはニューヨークでのAcademyの最初の店舗であり、ケンタッキー州で6番目の店舗でもある。2022年、このスポーツ·アウトドア小売業者はすでに5店舗を開設した。それは今年末までに4軒を開く予定だ。
9月初めに同社は繰り返しました同社の年間営業収益は65.3億ドル、調整後の1株当たり収益は6.90ドル。同小売業者は第2四半期末に261店舗を新たにオープンした。今後5年間、80~100店舗を開設する予定だ
学院の企業価値はそのEBITDAの4.89倍であった。これは同社の2020年10月発売以来の最低水準である一株十三ドルです。その前の私募株式所有者はKKR&Co., 株式を所有しなくなる会社にいます
2年前の上場以来、麻生氏の株価は224%上昇した
連合天然食品会社(United Natural Foods)
出典:Monticello/Shuterstock.com
連合天然食品(ニューヨーク証券取引所株式コード:FUI)CEOのダグラス·アレクサンダー最近公開市場で2932株買いましたが、価格が近づいています$100,000彼の総数を56,763人にした。これも私が買いたいもう一つのトップ小皿株です。
最高経営責任者が公開市場で株を購入した理由は一つしかない。彼らはその株が過小評価されていると思っている。今年に入ってから30%近く下落し,その株価は売上高の0.07倍である2010年代初めの市況率の約8分の1であった
連合天然食品は世界最大ですアメリカとカナダで発売されているより健康食品の卸売流通業者
九月一日26歳の時に人工知能(AI)が支援する共生会社のロボットや自動化ソフトウェアを導入する。このソフトウェアは今後4年以内に同社の配送センターで実施される。同社は、共生する人工知能ロボットとソフトウェアプラットフォームがそのサプライチェーンと運営効率を著しく改善すると信じている。
2022年度には共同自然会社の収入が7.3%増加し289億ドルに達した一方,調整後のEBITDAは7.7%増の8.29億ドルであった。7月31日までの第4四半期のハイライトの一つは、自由キャッシュフローが前年同期の1.33億ドルから2兆69億ドルに倍増したことだ。
これは引き続きその貸借対照表を強化し、その純レバレッジ率を下げ、純債務をEBITDAで割ったものであり、純レバレッジ率と定義されている純債務をEBITDAで割る−同時に市場シェアを奪取すると定義する
PBFエネルギー(PBF)
PBFエネルギー(ニューヨーク証券取引所コード:PBF)株価は年初に150%を超えました投資商位置ライターのルイス·ネイヴァリーが最近推薦しました投資家は2022年第2四半期に純債務を66%減少させたため、第4四半期までにこの株を購入した
私はこの製油所に詳しくありません。それが私の株の画面に現れるまで知りません。6つの製油所を持っています5つの州では毎日100万バレルの石油を加工することができます7月には140億ドルの収入を発表しました1年前の倍以上に増加していますその調整後のEBITDAは19.2億ドルで,2021年第2四半期の210万ドルとはまったく逆であった。同社は、世界経済に不確実性があるにもかかわらず、2022年下半期も力強い成長を維持すると予想している。2022年通年で、同社は1日あたり895,000~955,000バレルの石油を加工する予定で、前年同期を上回っている2021年は83.5万人
同社は2022年第2四半期のプレスリリースの一部として返済されていない全ての汎用機関を買収しますPBF物流(ニューヨーク証券取引所コード:PBFX)まだ所有していません。それは9.25ドルの現金を支払い、PBFXの1株当たり0.270株のPBF Energy株を発行する。発表される前に、それは47.7%の単位を持っている
その企業価値は60.9億ドルで,2022年調整後EBITDAの3.2倍であった。これは5年平均の6.2倍を大きく下回っています.
クーパーさんグループ(Coop)
クーパーさんグループ(ナスダック:Coop)改名2017年8月にNationstar Mortgageから辞任し、担保融資の不適切さと悪い顧客サービスにおける同社の名声から脱却した。これも私が買いたいもう一つのトップ小皿株です。
2020年には消費者金融保護局によって8500万ドルの支払いが強制されましたその行為を補償し、他の600万ドルの費用と罰金を支払う集団訴訟はまだ未解決のままだ。
では、私はなぜそれが好きなのでしょうかこの会社は米国最大の住宅ローンサービス会社の一つとして、同社の経営状況は良好で、現在の金利が上昇している環境下では、引き続き良好に推移する可能性がある。副会長兼社長のクリス·マーシャルは2022年第2四半期にこの事実を認めたプレスリリースは、金利上昇により、その四半期利益がより高いことを認めている。
第2四半期、同社が運営を続けている税引き前収入は2.05億ドルで、前年同期比177%低下した。その収入が低い理由は、その所有権業務を売却し、4億87億ドル2021年第2四半期の収益。この収益は含まれておらず、同社が運営を続けている税引き前収入は前年比156%増加した
その株を追跡した8人のアナリストの平均格付けは増益だった平均目標価格は56.14ドルで、現在の価値より39%高い
AMN Healthcare(AMN)
AMNヘルスケア(ニューヨーク証券取引所コード:AMN)米国最大のサプライヤーである可能性がある病院や他の医療機関に介護者を配置するサービスを提供するそれがホストサービス計画に集中し始めてから、それは長い道のりを歩んできた(MSPs)。これらの計画は,顧客の採用,取得,開発ライフサイクル全体を処理し,顧客の人員負担を解消している.
AMNには500社以上のMSPクライアントがおり,毎年AMNが提供する解決策に31億ドルを超える.その上位30位のMSPは、同社の7種類以上の人員にソリューションを搭載しています
同社は、米国の毎年の医療人力市場は約400億ドルと推定している。AMNはこの市場の約10%のシェアを占めている。それは大きな成長の余地を持っている
最近の四半期には14億3千万ドルの収入を生み出しました収入では、2021年第2四半期より66%増加した。その調整後の1株当たり収益(EPS)は3.31ドルで、前年同期比102%増加した。AMN株価は年初より13%下落し、利益予想の9.5倍となった2022年には1株11.18ドル
O−Iガラス(OI)
ずっと前にO-Iガラス(ニューヨーク証券取引所:油井)取引価格は25ドルを超える。2021年6月にはまだ20ドルしか触れていません。これは私が最も買う価値のある小株に入れたもう一つのトップ株です。
このガラスメーカーの歴史は1903年に遡ることができるオーバンズボトル機械会社です。1919年、オーシャンボトル社と改称された。1929年にイリノイガラス会社と合併して2019年12月オーシャンズ-イリノイ州ガラス会社同社はO-I Glass Co.となり、その企業近代化の一部となっている
オハイオ州に本社を置くこの会社は9月中旬に2022年第3四半期の指針を引き上げた。同社は現在1株当たりの収益が高水準になると予想している0.55ドルから0.60ドルまで、さらに高いです。2022年通年では、同社は案内の中点で1株当たり少なくとも2.18ドルと、これまでの指針より5セント高いと予想している。
私は自由キャッシュフロー狂ですので、今年調整された自由キャッシュフロー予想を4億ドル、さらにはそれ以上に上げるのは非常に良い兆候です20.6億ドルの時価計算では,その自由キャッシュフロー収益率は19.8%であった。私は8%以上のどんな株も価値があると思うO-I Glassには70の工場があります19カ国で世界6,000社以上の顧客のためにガラスを生産している。持続可能なガラスはすぐには消えない
出版日にウィル·アシュヴォスは本明細書に記載された証券を(直接または間接的に)保有するいかなる手がかりもない本稿で表現された観点は著者の観点であり,受けているInvestorPlace.comのリリースガイド.
ウィル·アシュボスは2008年から投資に関する記事をフルタイムで書いてきた。彼が現れた出版物にはInvestorPlace、The Motley Fool Canada、Investopedia、Kiplinger、アメリカとカナダの他のいくつかの出版物が含まれている。彼は特に時間の試練に耐えられるポートフォリオモデルを作るのが好きだ。彼はノバスコシア州のハリファックスに住んでいた。
文章7小盤株購入が隠れた牛市に入って最初にInvestorPlaceに現れた。