If you love investing in stocks you're bound to buy some losers. But the long term shareholders of Blackbaud, Inc. (NASDAQ:BLKB) have had an unfortunate run in the last three years. Sadly for them, the share price is down 51% in that time. And the ride hasn't got any smoother in recent times over the last year, with the price 39% lower in that time. Shareholders have had an even rougher run lately, with the share price down 23% in the last 90 days.
Since Blackbaud has shed US$78m from its value in the past 7 days, let's see if the longer term decline has been driven by the business' economics.
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Because Blackbaud made a loss in the last twelve months, we think the market is probably more focussed on revenue and revenue growth, at least for now. Shareholders of unprofitable companies usually expect strong revenue growth. That's because it's hard to be confident a company will be sustainable if revenue growth is negligible, and it never makes a profit.
In the last three years, Blackbaud saw its revenue grow by 3.2% per year, compound. That's not a very high growth rate considering it doesn't make profits. It's likely this weak growth has contributed to an annualised return of 15% for the last three years. It can be well worth keeping an eye on growth stocks that disappoint the market, because sometimes they re-accelerate. Keep in mind it isn't unusual for good businesses to have a tough time or a couple of uninspiring years.
The company's revenue and earnings (over time) are depicted in the image below (click to see the exact numbers).
NasdaqGS:BLKB Earnings and Revenue Growth October 3rd 2022
Balance sheet strength is crucial. It might be well worthwhile taking a look at our free report on how its financial position has changed over time.
A Different Perspective
While the broader market lost about 22% in the twelve months, Blackbaud shareholders did even worse, losing 39%. However, it could simply be that the share price has been impacted by broader market jitters. It might be worth keeping an eye on the fundamentals, in case there's a good opportunity. Regrettably, last year's performance caps off a bad run, with the shareholders facing a total loss of 8% per year over five years. Generally speaking long term share price weakness can be a bad sign, though contrarian investors might want to research the stock in hope of a turnaround. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand Blackbaud better, we need to consider many other factors. Case in point: We've spotted 3 warning signs for Blackbaud you should be aware of.
If you are like me, then you will not want to miss this free list of growing companies that insiders are buying.
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株に投資するのが好きなら、あなたは必ず敗者を買うだろう。しかし同社の長期株主はブラックバック社ナスダックは過去3年間に不幸な時期を経験した。彼らにとって、不幸にも、株価はこの期間に51%下落した。ここ数年、この過程は昨年より順調ではなく、価格はこの時期に39%低下した。株主たちの最近のパフォーマンスはさらに難しく、株価は過去90日間で23%下落した
Blackbaudは過去7日間で7800万ドルに縮小したため、長期下落が企業経済に押されているかどうかを見てみましょう
Blackbaudの最新分析を見てください
Blackbaudは過去12ヶ月間に損失を出したため、市場は収入と収入の増加にもっと注目している可能性があると考えられ、少なくとも現在はそうである。非営利企業の株主は通常、収益の伸びが強いと予想している。なぜなら、ある会社の収入が小さく、決して利益が出ないなら、それが続くとは信じられないからだ
過去3年間、Blackbaudの収入は毎年3.2%の複合成長率で増加した。それが利益を上げていないことを考慮すると、これはあまり高い成長率ではない。このような弱い成長は、過去3年間の年間化収益率が15%に達した原因の一つである可能性が高い。市場を失望させる成長型株に注目することは非常に価値がある。なぜなら彼らは時々再加速するからだ。優秀な企業にとって、困難な時期や数年を経験することは珍しくないことを覚えておいてください
同社の収入と収益(時間の経過とともに)を次の図に示す(クリックして具体的な数字を見る)
NasdaqGS:BLKB収益と収入増加2022年10月3日
貸借対照表の強健さは必須的だ。私たちを見る価値があるかもしれません無料ですその財務状況がどのように時間の経過とともに変化するかを報告する
異なる視点
大盤は過去12カ月で約22%下落したが、Blackbaudの株主パフォーマンスはさらに悪く、39%下落した。しかし、これは株価がより広い市場緊張感の影響を受けているだけかもしれない。機会が発生しないように基本的な面に集中する必要があるかもしれない。残念ながら、昨年の業績は悪い表現に終止符を打ち、株主たちは5年間で毎年8%の総損失に直面していた。一般的に、株価の長期的な疲弊は悪い信号かもしれませんが、逆投資家はこの株を研究したいかもしれませんが、好転してほしいです。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかしブラックポッターをよりよく知るためには、他の多くの要素を考慮する必要がある。適切な例がありますブラックポートの3つの警告信号あなたは意識すべきです
もしあなたが私のようなら、あなたはそうします注釈このすべてを懐かしく思いたいですか無料です内部関係者が買収している成長型会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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