Jiangsu Changbao SteeltubeLtd's (SZSE:002478) stock is up by a considerable 15% over the past three months. However, we wonder if the company's inconsistent financials would have any adverse impact on the current share price momentum. In this article, we decided to focus on Jiangsu Changbao SteeltubeLtd's ROE.
ROE or return on equity is a useful tool to assess how effectively a company can generate returns on the investment it received from its shareholders. Put another way, it reveals the company's success at turning shareholder investments into profits.
Check out our latest analysis for Jiangsu Changbao SteeltubeLtd
How Do You Calculate Return On Equity?
The formula for return on equity is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Jiangsu Changbao SteeltubeLtd is:
5.2% = CN¥234m ÷ CN¥4.5b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the profit over the last twelve months. One way to conceptualize this is that for each CN¥1 of shareholders' capital it has, the company made CN¥0.05 in profit.
Why Is ROE Important For Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Assuming everything else remains unchanged, the higher the ROE and profit retention, the higher the growth rate of a company compared to companies that don't necessarily bear these characteristics.
Jiangsu Changbao SteeltubeLtd's Earnings Growth And 5.2% ROE
It is quite clear that Jiangsu Changbao SteeltubeLtd's ROE is rather low. Not just that, even compared to the industry average of 8.9%, the company's ROE is entirely unremarkable. For this reason, Jiangsu Changbao SteeltubeLtd's five year net income decline of 11% is not surprising given its lower ROE. We believe that there also might be other aspects that are negatively influencing the company's earnings prospects. For instance, the company has a very high payout ratio, or is faced with competitive pressures.
That being said, we compared Jiangsu Changbao SteeltubeLtd's performance with the industry and were concerned when we found that while the company has shrunk its earnings, the industry has grown its earnings at a rate of 18% in the same period.
SZSE:002478 Past Earnings Growth October 2nd 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. The investor should try to establish if the expected growth or decline in earnings, whichever the case may be, is priced in. Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. Is Jiangsu Changbao SteeltubeLtd fairly valued compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
Is Jiangsu Changbao SteeltubeLtd Making Efficient Use Of Its Profits?
Despite having a normal three-year median payout ratio of 26% (where it is retaining 74% of its profits), Jiangsu Changbao SteeltubeLtd has seen a decline in earnings as we saw above. So there could be some other explanations in that regard. For instance, the company's business may be deteriorating.
In addition, Jiangsu Changbao SteeltubeLtd has been paying dividends over a period of at least ten years suggesting that keeping up dividend payments is way more important to the management even if it comes at the cost of business growth.
Summary
Overall, we have mixed feelings about Jiangsu Changbao SteeltubeLtd. While the company does have a high rate of profit retention, its low rate of return is probably hampering its earnings growth. Having said that, looking at current analyst estimates, we found that the company's earnings growth rate is expected to see a huge improvement. To know more about the latest analysts predictions for the company, check out this visualization of analyst forecasts for the company.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
江蘇長宝鉄鋼株式会社(SZSE:002478)の株は過去3カ月で15%上昇した。しかし、同社の不一致の財務データが現在の株価の勢いに悪影響を及ぼすかどうかを知りたい。本稿では,江蘇長宝鋼管有限公司の純資産収益率に重点を置くことにした
純資産収益率、すなわち株式収益率は、ある会社が株主から投資リターンを得る有効度を評価する有用なツールである。言い換えれば、それはその会社が株主投資を利益に転換することに成功したことを見せてくれる
江蘇長宝鋼管有限公司の最新分析を見てください
あなたはどのように株式収益率を計算しますか
それは..株式収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって、上記式によれば、江蘇長宝鋼管有限公司の純資産収益率は以下のようになる
5.2%=2.34億元×45億元(2022年6月までの12カ月ベース)。
“収益”は過去12ヶ月の利益だ。1つの概念化の方法は、会社が1元の株主資本を持つごとに、0.05元の利益を得ることだ
なぜ純資産収益率は収益増加に重要なのですか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。他の条件が変わらないと仮定すると,純資産収益率や利益保持率が高いほど,必ずしもこれらの特徴を持つとは限らない会社に比べて会社の成長率が高くなる
江蘇長宝鋼管有限公司の利益が5.2%増加純資産収益率
江蘇長宝鋼管有限公司の純資産収益率(ROE)がかなり低いことは明らかだ。それだけでなく、8.9%の業界平均と比較しても、同社の純資産収益率は全く目立たない。そのため、低い純資産収益率を考慮すると、江蘇長宝鋼管有限公司の5年間の純利益が11%低下したことは意外ではない。他にも会社の収益見通しに悪影響を及ぼす可能性があると考えられます。例えば、同社の配当率は非常に高い、あるいは競争圧力に直面している
とはいえ、江蘇長宝鉄鋼有限公司の業績を業界と比較したところ、同社が同期に利益が縮小していると同時に、同業界の利益が18%のペースで増加していることが分かった場合、懸念している
深セン証券取引所:過去002478の収益増加2022年10月2日
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家は、予想される収益の増加または低下が価格に計上されているかどうかを決定することを試みるべきである。そうすることは彼らがこの株の未来が明るいか不吉に見えるかを決定するのに役立つだろう。他の会社と比べて、江蘇長宝鉄鋼有限公司の推定値は公平ですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
江蘇長宝鋼管有限公司は利益を有効に利用していますか
江蘇長宝鋼鉄有限公司の正常な3年間配当率の中央値は26%(同社は74%の利益を残している)であるにもかかわらず、上で見たように、同社の収益は低下している。したがって、このような点で他のいくつかの説明があるかもしれない。例えば、その会社の業務は悪化している可能性がある
また、江蘇長宝鋼管有限公司は少なくとも10年間配当を続けており、これは業務増加を犠牲にしても、配当を維持することが経営陣にとってはるかに重要であることを示している
要約.要約
全体的に言えば、江蘇長宝鋼管有限公司に対する見方は複雑である。同社の利益残存率は確かに高いが、その低収益率は収益増加を阻害している可能性がある。とはいえ、現在のアナリストの見通しを見ると、同社の利益成長率は大きく改善される見通しであることが分かった。より多くのアナリストの同社の最新予測を知るためには、アナリストの同社予測の可視化を見てください
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.