Today is shaping up negative for GCL Technology Holdings Limited (HKG:3800) shareholders, with the analysts delivering a substantial negative revision to this year's forecasts. There was a fairly draconian cut to their revenue estimates, perhaps an implicit admission that previous forecasts were much too optimistic.
Following the downgrade, the latest consensus from GCL Technology Holdings' six analysts is for revenues of CN¥35b in 2022, which would reflect a substantial 34% improvement in sales compared to the last 12 months. Per-share earnings are expected to jump 55% to CN¥0.55. Prior to this update, the analysts had been forecasting revenues of CN¥50b and earnings per share (EPS) of CN¥0.55 in 2022. Indeed we can see that the consensus opinion has undergone some fundamental changes following the recent consensus updates, with a pretty serious reduction to revenues and some minor tweaks to earnings numbers.
View our latest analysis for GCL Technology Holdings
SEHK:3800 Earnings and Revenue Growth October 2nd 2022
The average price target was steady at CN¥4.02 even though revenue estimates declined; likely suggesting the analysts place a higher value on earnings. That's not the only conclusion we can draw from this data however, as some investors also like to consider the spread in estimates when evaluating analyst price targets. There are some variant perceptions on GCL Technology Holdings, with the most bullish analyst valuing it at CN¥4.97 and the most bearish at CN¥3.42 per share. These price targets show that analysts do have some differing views on the business, but the estimates do not vary enough to suggest to us that some are betting on wild success or utter failure.
Another way we can view these estimates is in the context of the bigger picture, such as how the forecasts stack up against past performance, and whether forecasts are more or less bullish relative to other companies in the industry. For example, we noticed that GCL Technology Holdings' rate of growth is expected to accelerate meaningfully, with revenues forecast to exhibit 79% growth to the end of 2022 on an annualised basis. That is well above its historical decline of 3.3% a year over the past five years. Compare this against analyst estimates for the broader industry, which suggest that (in aggregate) industry revenues are expected to grow 13% annually. So it looks like GCL Technology Holdings is expected to grow faster than its competitors, at least for a while.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that there's been no major change in sentiment, with analysts reconfirming that earnings per share are expected to continue performing in line with their prior expectations. Unfortunately, analysts also downgraded their revenue estimates, although our data indicates revenues are expected to perform better than the wider market. Given the stark change in sentiment, we'd understand if investors became more cautious on GCL Technology Holdings after today.
After a downgrade like this, it's pretty clear that previous forecasts were too optimistic. What's more, we've spotted several possible issues with GCL Technology Holdings' business, like dilutive stock issuance over the past year. For more information, you can click here to discover this and the 1 other concern we've identified.
Of course, seeing company management invest large sums of money in a stock can be just as useful as knowing whether analysts are downgrading their estimates. So you may also wish to search this free list of stocks that insiders are buying.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
今日はマイナスに傾いている GCL テクノロジーホールディングスリミテッド （HKG: 3800）の株主。アナリストは今年の予測を大幅にマイナスに修正しました。収益の見積もりはかなり厳しく引き下げられました。おそらく、以前の予測が楽観的すぎることが暗黙のうちに認められたのでしょう。
格下げ後、GCL Technology Holdingsの6人のアナリストによる最新のコンセンサスは、2022年の売上高が350億人民元になるというもので、これは過去12か月と比較して売上高が34％大幅に増加したことを反映しています。一株当たりの利益は55％増の0.55人民元になると予想されています。この更新以前は、アナリストは2022年の売上高が500億人民元、1株当たり利益（EPS）が0.55億人民元になると予測していました。実際、最近のコンセンサスの更新に続いて、コンセンサスオピニオンがいくつかの根本的な変化を遂げていることがわかります。収益はかなり大幅に減少し、収益の数値にも若干の微調整が加えられています。
GCLテクノロジー・ホールディングスの最新の分析をご覧ください
スウェーデンクローナ:2022年10月2日の収益と収益の伸び:3800
収益の見積もりが下がったにもかかわらず、平均価格目標は4.02人民元で安定していました。これは、アナリストが収益をより重視していることを示唆している可能性があります。ただし、このデータから導き出せる結論はこれだけではありません。一部の投資家は、アナリストの価格目標を評価する際に見積もりのスプレッドを考慮したいとも考えています。GCLテクノロジーホールディングスについてはさまざまな認識があり、最も強気のアナリストは1株あたり4.97人民元と評価し、最も弱気なアナリストは1株あたり3.42人民元と評価しています。これらの価格目標は、アナリストがビジネスについていくつか異なる見解を持っていることを示していますが、推定値にはばらつきがなく、大成功または完全な失敗に賭けている人がいることがわかります。
これらの見積もりを見るもう1つの方法は、過去の業績とどのように比較されるか、予測が業界の他の企業と比較して多かれ少なかれ強気かどうかなど、全体像の観点から見ることです。たとえば、GCLテクノロジーホールディングスの成長率は大幅に加速すると予想されており、収益は2022年末までに年率ベースで79％の成長を示すと予測されていることに気付きました。これは、過去5年間の年間3.3％の過去の減少をはるかに上回っています。これを業界全体のアナリストの見積もりと比較すると、（全体として）業界の収益は年間 13% 増加すると予想されています。したがって、GCLテクノロジーホールディングスは、少なくともしばらくの間は、競合他社よりも速く成長すると予想されているようです。
ボトムライン
注目すべき最も重要な点は、センチメントに大きな変化はなかったということです。アナリストは、1株当たり利益が引き続き以前の予想どおりの業績を上げると予想されていることを再確認しています。残念ながら、アナリストも収益の見積もりを格下げしましたが、当社のデータによると、収益は市場全体よりも好調になると予想されています。センチメントの急激な変化を考えると、本日以降、投資家がGCLテクノロジーホールディングスに対してより慎重になるかどうかは理解できます。
このような格下げの結果、以前の予測が楽観的すぎたことは明らかです。さらに、過去1年間の希薄化による株式発行など、GCL Technology Holdingsの事業で発生する可能性のある問題がいくつか発見されました。詳細については、ここをクリックして、この点と、当社が特定したその他の1つの懸念事項をご覧ください。
もちろん、会社の経営を見ても 多額のお金を投資する 株価は、アナリストが見積もりを格下げしているかどうかを知るのと同じくらい役に立ちます。こちらも検索してみてくださいね 無料 インサイダーが購入している株のリスト。
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Simply Wall Stによるこの記事は、本質的に一般的な内容です。 過去のデータやアナリストの予測に基づく解説は、偏りのない方法論のみを使用して提供しており、記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。 これは株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況を考慮したものでもありません。私たちは、ファンダメンタルデータに基づいた長期的に焦点を絞った分析を提供することを目指しています。当社の分析では、価格に敏感な最新の企業発表や定性的な資料は考慮されていない場合があることに注意してください。単にウォールストリートは、上記のどの株にもポジションを持っていません。
