While Zhe Jiang Taihua New Material Co., Ltd. (SHSE:603055) shareholders are probably generally happy, the stock hasn't had particularly good run recently, with the share price falling 19% in the last quarter. But that shouldn't obscure the pleasing returns achieved by shareholders over the last three years. To wit, the share price did better than an index fund, climbing 42% during that period.
Since the long term performance has been good but there's been a recent pullback of 5.9%, let's check if the fundamentals match the share price.
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To paraphrase Benjamin Graham: Over the short term the market is a voting machine, but over the long term it's a weighing machine. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
Zhe Jiang Taihua New Material was able to grow its EPS at 18% per year over three years, sending the share price higher. This EPS growth is higher than the 13% average annual increase in the share price. So it seems investors have become more cautious about the company, over time.
You can see how EPS has changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).
SHSE:603055 Earnings Per Share Growth October 2nd 2022
We know that Zhe Jiang Taihua New Material has improved its bottom line lately, but is it going to grow revenue? If you're interested, you could check this free report showing consensus revenue forecasts.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. As it happens, Zhe Jiang Taihua New Material's TSR for the last 3 years was 47%, which exceeds the share price return mentioned earlier. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
We regret to report that Zhe Jiang Taihua New Material shareholders are down 36% for the year (even including dividends). Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 18%. Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. Unfortunately, last year's performance may indicate unresolved challenges, given that it was worse than the annualised loss of 6% over the last half decade. Generally speaking long term share price weakness can be a bad sign, though contrarian investors might want to research the stock in hope of a turnaround. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand Zhe Jiang Taihua New Material better, we need to consider many other factors. Take risks, for example - Zhe Jiang Taihua New Material has 3 warning signs we think you should be aware of.
But note: Zhe Jiang Taihua New Material may not be the best stock to buy. So take a peek at this free list of interesting companies with past earnings growth (and further growth forecast).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on CN exchanges.
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そして当を受ける浙江泰華新材料有限公司。(上海証券取引所：603055)株主は全体的に満足しているかもしれないが、この株は最近特に好調ではなく、前四半期の株価は19%下落した。しかし、これは過去3年間に株主が達成した満足できる見返りを隠してはいけない。言い換えれば、同社の株価は指数基金よりも良く、その間に42%上昇した
長期的には好調だったが、最近では5.9%のコールバックが発生しており、ファンダメンタルズが株価にマッチしているかどうかを見てみよう
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ベンジャミン·グラハムは短期的には市場は投票機ですが長期的には秤量機です市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
浙江泰華新材料は3年以内に毎年18%の速度で1株当たりの収益を増加させ、株価を高くすることができる。このEPS増幅は同社の株価13%の年平均増加を上回っている。そのため、時間が経つにつれて、投資家は同社にもっと慎重になったようだ
EPSが時間とともにどのように変化しているかを次の図で見ることができます(グラフをクリックすると正確な値を見ることができます)
上交所：2022年10月2日1株当たり収益増加603055
私たちは浙江泰華新材料が最近利益が向上したことを知っていますが、それは収入を増加させますか？興味があれば、これを見てもいいです無料です一致収入予測の報告を示す
配当金は？
投資リターンを考察する際には，重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。ちょうど、浙江泰華新材料の最近3年間のTSRは47%で、前述の株価リターンを上回った。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
我々は残念ながら、浙江泰華新材料株主は年間36%(配当を含む)下落したと報告した。不幸にも、これは大盤の18%の下落よりも悪い。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。不幸にも、昨年の表現は過去5年間の年間化損失よりも悪いため、未解決の挑戦を暗示するかもしれない。一般的に、株価の長期的な疲弊は悪い信号かもしれませんが、逆投資家はこの株を研究したいかもしれませんが、好転してほしいです。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし、浙江泰華新材料をもっとよく理解するためには、他の多くの要素を考慮する必要がある。冒険を例にとる-浙江泰華新材料警告マーク×3私たちはあなたが意識すべきだと思います
しかし注意してください浙江泰華新材料は買った最良の株ではないかもしれませんそれは.これを見てみましょう無料です過去には利益増加(およびさらなる成長予測)の面白い会社リストがあった
本明細書で参照される市場リターンは、現在CN取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに留意されたい。
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