It is hard to get excited after looking at Arthur J. Gallagher's (NYSE:AJG) recent performance, when its stock has declined 6.4% over the past month. But if you pay close attention, you might gather that its strong financials could mean that the stock could potentially see an increase in value in the long-term, given how markets usually reward companies with good financial health. Particularly, we will be paying attention to Arthur J. Gallagher's ROE today.
Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. Put another way, it reveals the company's success at turning shareholder investments into profits.
Check out our latest analysis for Arthur J. Gallagher
How Is ROE Calculated?
The formula for ROE is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Arthur J. Gallagher is:
12% = US$1.1b ÷ US$8.9b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the yearly profit. So, this means that for every $1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of $0.12.
What Is The Relationship Between ROE And Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. We now need to evaluate how much profit the company reinvests or "retains" for future growth which then gives us an idea about the growth potential of the company. Assuming everything else remains unchanged, the higher the ROE and profit retention, the higher the growth rate of a company compared to companies that don't necessarily bear these characteristics.
A Side By Side comparison of Arthur J. Gallagher's Earnings Growth And 12% ROE
At first glance, Arthur J. Gallagher seems to have a decent ROE. And on comparing with the industry, we found that the the average industry ROE is similar at 11%. Consequently, this likely laid the ground for the decent growth of 14% seen over the past five years by Arthur J. Gallagher.
Next, on comparing Arthur J. Gallagher's net income growth with the industry, we found that the company's reported growth is similar to the industry average growth rate of 14% in the same period.
NYSE:AJG Past Earnings Growth September 30th 2022
Earnings growth is a huge factor in stock valuation. The investor should try to establish if the expected growth or decline in earnings, whichever the case may be, is priced in. Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. Has the market priced in the future outlook for AJG? You can find out in our latest intrinsic value infographic research report.
Is Arthur J. Gallagher Using Its Retained Earnings Effectively?
With a three-year median payout ratio of 43% (implying that the company retains 57% of its profits), it seems that Arthur J. Gallagher is reinvesting efficiently in a way that it sees respectable amount growth in its earnings and pays a dividend that's well covered.
Besides, Arthur J. Gallagher has been paying dividends for at least ten years or more. This shows that the company is committed to sharing profits with its shareholders. Our latest analyst data shows that the future payout ratio of the company is expected to drop to 24% over the next three years. As a result, the expected drop in Arthur J. Gallagher's payout ratio explains the anticipated rise in the company's future ROE to 19%, over the same period.
Summary
Overall, we are quite pleased with Arthur J. Gallagher's performance. Particularly, we like that the company is reinvesting heavily into its business, and at a high rate of return. Unsurprisingly, this has led to an impressive earnings growth. That being so, the latest analyst forecasts show that the company will continue to see an expansion in its earnings. To know more about the latest analysts predictions for the company, check out this visualization of analyst forecasts for the company.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Arthur J.Gallagher(ニューヨーク証券取引所株式コード:AJG)の最近の表現を見て、その株価が過去1カ月で6.4%下落したため、人々はそれに興奮することは難しい。しかしよく観察すると、その強い財務状況は、市場が通常財務状況の良い会社を奨励することを考慮して、その株が長期的に増加する可能性があることを意味するかもしれないと推測されるかもしれない。特に、私たちは今日アーサー·J·ガラゲルの純資産収益率に注目するつもりだ
株式収益率(ROE)は会社管理層の会社資本利用効率を評価するための重要な指標である。言い換えれば、それはその会社が株主投資を利益に転換することに成功したことを見せてくれる
アーサー·J·ガラゲルの最新分析を見てみましょう
純資産収益率はどのように計算されますか
それは..純資産収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上式より,Arthur J.Gallagherの純資産収益率は以下のようになる
12%=11億ドル×89億ドル(2022年6月までの12カ月の過去実績に基づく)。
“リターン”とは年間利益ですしたがって、これは株主が1ドル投資するごとに、会社が0.12ドルの利益を生むことを意味する
純資産収益率と利益成長との間にはどのような関係がありますか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。私たちは今、会社がどれだけの利益を再投資したり、将来の成長に“保留”しているかを評価する必要があり、会社の成長潜在力について理解する必要があります。他の条件が変わらないと仮定すると,純資産収益率や利益保持率が高いほど,必ずしもこれらの特徴を持つとは限らない会社に比べて会社の成長率が高くなる
AB·J·ガラゲルの収益増加は純資産収益率12%と並んで比較した
一見、アーサー·J·ガラゲルは良い純資産収益率を持っているように見える。業界と比較すると,業界平均純資産収益率は11%と類似していることが分かった。アーサー·J·ガラゲルが過去5年間に見た14%の体面成長に基礎を築いたのかもしれません
次に,Arthur J.Gallagherの純収入増加を業界と比較すると,同社の報告の増加は同期14%の業界平均成長率と類似していることが分かった
ニューヨーク証券取引所:AJG過去の収益増加2022年9月30日
利益増加は株式推定値の重要な要素だ。投資家は、予想される収益の増加または低下が価格に計上されているかどうかを決定することを試みるべきである。そうすることは彼らがこの株の未来が明るいか不吉に見えるかを決定するのに役立つだろう。市場はAJGの未来の見通しを反映していますか?私たちの最新の内的価値情報図研究報告書で答えを見つけることができます
アーサー·J·ガラゲルは利益剰余金を有効に利用していますか
3年間の中央値配当率43%(これは同社が57%の利益を維持していることを意味する)で、アーサー·J·ガラゲルは収益の増加を見て、潤沢な配当金を支払っているようだ
さらに、アーサー·J·ガラゲルは少なくとも10年以上配当金を支払ってきた。これはその会社が株主と利益を共有するために努力しているということを見せてくれる。私たちの最新のアナリストデータによると、同社の今後3年間の配当率は24%に低下する見通しだ。したがって、AB·J·ガラゲル配当率の予想低下は、同社の今後同期の純資産収益率予想が19%に上昇した原因を説明した
要約.要約
全体的に私たちはアーサー·J·ガラゲルの表現に満足しています特に、私たちは同社がその業務に大量の再投資を行い、高い収益率で投資することを好む。案の定、これは印象的な収益増加を招いた。こうなれば、最新のアナリストは、同社の収益が引き続き増加すると予測している。より多くのアナリストの同社の最新予測を知るためには、アナリストの同社予測の可視化を見てください
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.