With its stock down 23% over the past three months, it is easy to disregard Simpson Manufacturing (NYSE:SSD). But if you pay close attention, you might gather that its strong financials could mean that the stock could potentially see an increase in value in the long-term, given how markets usually reward companies with good financial health. Specifically, we decided to study Simpson Manufacturing's ROE in this article.
Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.
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How Do You Calculate Return On Equity?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Simpson Manufacturing is:
26% = US$332m ÷ US$1.3b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the yearly profit. So, this means that for every $1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of $0.26.
What Is The Relationship Between ROE And Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don't share these attributes.
Simpson Manufacturing's Earnings Growth And 26% ROE
First thing first, we like that Simpson Manufacturing has an impressive ROE. Even when compared to the industry average of 24% the company's ROE is pretty decent. As a result, Simpson Manufacturing's remarkable 25% net income growth seen over the past 5 years is likely aided by its high ROE.
We then compared Simpson Manufacturing's net income growth with the industry and we're pleased to see that the company's growth figure is higher when compared with the industry which has a growth rate of 13% in the same period.
NYSE:SSD Past Earnings Growth September 30th 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). By doing so, they will have an idea if the stock is headed into clear blue waters or if swampy waters await. What is SSD worth today? The intrinsic value infographic in our free research report helps visualize whether SSD is currently mispriced by the market.
Is Simpson Manufacturing Using Its Retained Earnings Effectively?
Simpson Manufacturing's three-year median payout ratio to shareholders is 22%, which is quite low. This implies that the company is retaining 78% of its profits. So it looks like Simpson Manufacturing is reinvesting profits heavily to grow its business, which shows in its earnings growth.
Moreover, Simpson Manufacturing is determined to keep sharing its profits with shareholders which we infer from its long history of paying a dividend for at least ten years.
Summary
Overall, we are quite pleased with Simpson Manufacturing's performance. Specifically, we like that the company is reinvesting a huge chunk of its profits at a high rate of return. This of course has caused the company to see substantial growth in its earnings. Having said that, on studying current analyst estimates, we were concerned to see that while the company has grown its earnings in the past, analysts expect its earnings to shrink in the future. To know more about the latest analysts predictions for the company, check out this visualization of analyst forecasts for the company.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
この3ヶ月間、その株は23%下落し、シンプソン製造会社(ニューヨーク証券取引所コード:SSD)を無視しやすい。しかしよく観察すると、その強い財務状況は、市場が通常財務状況の良い会社を奨励することを考慮して、その株が長期的に増加する可能性があることを意味するかもしれないと推測されるかもしれない。具体的には,本稿ではシンプソン製造会社の純資産収益率を検討することにした
株式収益率や純資産収益率は株主が考慮すべき重要な要素であり、彼らの資本再投資の効率を教えてくれるからである。言い換えれば、これは会社の株主が提供する資本収益率を測定する利益比率である
シンプソン製造会社の最新分析を見てみましょう
あなたはどのように株式収益率を計算しますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
上式によるとシンプソン製造会社の純資産収益率は
26%=3.32億ドル×13億ドル(2022年6月現在の12カ月ベース)。
“リターン”とは年間利益ですしたがって、これは株主が1ドル投資するごとに、会社が0.26ドルの利益を生むことを意味する
純資産収益率と利益成長との間にはどのような関係がありますか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。一般に,他の条件が同じ場合,配当収益率や利益留保が高い会社は,これらの特徴を持たない会社よりも高い成長率を持つ
シンプソン製造会社の収益増加と純資産収益率26%
まず、私たちはシンプソン製造会社の印象的な純資産収益率が好きです。24%の業界平均と比較しても、同社の純資産収益率(ROE)はかなり良い。したがって、シンプソン製造業は過去5年間で25%の著しい純収入増加を達成しており、これはその高いROEのおかげかもしれない
そして、シンプソン製造会社の純収入増加を業界と比較したところ、同期13%の業界成長率よりも同社の伸び率が高いことが明らかになった
ニューヨーク証券取引所:SSDの過去の収益増加2022年9月30日
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。そうすることで、彼らは株が澄んだ青い水域に入るのか、沼の水域に入るのかを知るだろう。現在のソリッドステートドライブの価値はいくらですか?我々の無料研究報告書の内在的価値情報図は、SSDが現在市場で誤って価格設定されているかどうかを直感的に理解するのに役立つ
シンプソン製造会社はその利益を効果的に利用しましたか
シンプソン製造会社の株主に対する3年間の配当率の中央値は22%で、これはかなり低い。これはその会社が78%の利益を維持するということを意味する。そのため,シンプソン製造会社が利益に大量の再投資を行って事業成長を実現しているように見えることは,その収益増加からうかがえる
また、シンプソン製造会社が株主と利益を共有し続けることを決意したことは、少なくとも10年間配当金を支払ってきた長期的な歴史から推定された
要約.要約
全体的に、私たちはシンプソン製造会社の表現にかなり満足している。具体的には、私たちはその会社が多額の利益を高い収益率で再投資することが好きだ。もちろん、これは同社の収益を大幅に増加させた。とはいえ、現在のアナリストの予測を検討する際には、同社の過去の収益が増加しているにもかかわらず、アナリストはその将来の収益が萎縮することを懸念している。より多くのアナリストの同社の最新予測を知るためには、アナリストの同社予測の可視化を見てください
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.