With its stock down 14% over the past month, it is easy to disregard AEM Holdings (SGX:AWX). However, a closer look at its sound financials might cause you to think again. Given that fundamentals usually drive long-term market outcomes, the company is worth looking at. Specifically, we decided to study AEM Holdings' ROE in this article.
ROE or return on equity is a useful tool to assess how effectively a company can generate returns on the investment it received from its shareholders. In simpler terms, it measures the profitability of a company in relation to shareholder's equity.
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How Is ROE Calculated?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for AEM Holdings is:
31% = S$145m ÷ S$475m (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the income the business earned over the last year. That means that for every SGD1 worth of shareholders' equity, the company generated SGD0.31 in profit.
Why Is ROE Important For Earnings Growth?
Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Assuming everything else remains unchanged, the higher the ROE and profit retention, the higher the growth rate of a company compared to companies that don't necessarily bear these characteristics.
AEM Holdings' Earnings Growth And 31% ROE
To begin with, AEM Holdings has a pretty high ROE which is interesting. Secondly, even when compared to the industry average of 20% the company's ROE is quite impressive. Under the circumstances, AEM Holdings' considerable five year net income growth of 32% was to be expected.
Next, on comparing AEM Holdings' net income growth with the industry, we found that the company's reported growth is similar to the industry average growth rate of 29% in the same period.
SGX:AWX Past Earnings Growth September 30th 2022
Earnings growth is an important metric to consider when valuing a stock. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. What is AWX worth today? The intrinsic value infographic in our free research report helps visualize whether AWX is currently mispriced by the market.
Is AEM Holdings Efficiently Re-investing Its Profits?
AEM Holdings has a three-year median payout ratio of 25% (where it is retaining 75% of its income) which is not too low or not too high. This suggests that its dividend is well covered, and given the high growth we discussed above, it looks like AEM Holdings is reinvesting its earnings efficiently.
Additionally, AEM Holdings has paid dividends over a period of nine years which means that the company is pretty serious about sharing its profits with shareholders. Our latest analyst data shows that the future payout ratio of the company over the next three years is expected to be approximately 25%. Therefore, the company's future ROE is also not expected to change by much with analysts predicting an ROE of 25%.
Conclusion
On the whole, we feel that AEM Holdings' performance has been quite good. In particular, it's great to see that the company is investing heavily into its business and along with a high rate of return, that has resulted in a sizeable growth in its earnings. That being so, a study of the latest analyst forecasts show that the company is expected to see a slowdown in its future earnings growth. To know more about the latest analysts predictions for the company, check out this visualization of analyst forecasts for the company.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
過去1ヶ月間、AEMの株価は14%下落し、人々はAEM Holdings(SGX:AWX)を無視しやすい。しかし、それの健全な財政状況をよく見ると、あなたを再検討させるかもしれない。基本的な要素が一般的に長期市場結果を推進することを考慮すると、同社は注目に値する。具体的には,本稿ではAEM Holdingsの純資産収益率を検討することにした
純資産収益率、すなわち株式収益率は、ある会社が株主から投資リターンを得る有効度を評価する有用なツールである。簡単に言うと、それは株主権益に対する会社の収益性を測定する
AEMホールディングスの最新分析を見てみましょう
純資産収益率はどのように計算されますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,AEM Holdingsの純資産収益率は以下のようになる
31%=1.45億新元?4.75億新元(2022年6月現在の12カ月ベース)。
“リターン”とは、企業が過去1年間に得た収入のこと。これは、1新元に相当する株主権益ごとに、会社が0.31新元の利益を生み出したことを意味する
なぜ純資産収益率は収益増加に重要なのですか
これまで、私たちは純資産収益率がある会社が利益を創出する効率を測定していることを知ってきた。会社が再投資や“保留”のどれだけの利益を選択するかによって、1つの会社が将来利益を生み出す能力を評価することができる。他の条件が変わらないと仮定すると,純資産収益率や利益保持率が高いほど,必ずしもこれらの特徴を持つとは限らない会社に比べて会社の成長率が高くなる
AEMホールディングスの収益率と純資産収益率の31%は
まず、AEM Holdingsがかなり高い純資産収益率を持っていることが面白い。次に、20%の業界平均と比較しても、同社の純資産収益率はかなり印象的だ。このような状況で、AEMホールディングスは5年間の32%の相当な純利益増加を予想していた
次に、AEM Holdingsの純収入増加を業界と比較すると、同社が発表した伸びは、同期の29%の業界平均成長率と似ていることが分かった
新交所:AWX過去の収益増加2022年9月30日
利益増加は株を評価する際に考慮すべき重要な指標だ。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。AWXの今日の価値はいくらですか?私たちの無料研究報告書の内在的価値情報図は、AWXが現在市場に誤って価格設定されているかどうかを直感的に理解するのに役立つ
AEM Holdingsはその利益を効果的に再投資しましたか
AEM Holdingsの3年間の中央値配当率は25%(同社は75%の収入を残す)であり、これはあまり低くもあまり高くもない。このことは,その配当金がうまくカバーされていることを示しており,我々が上で議論した高成長を考慮すると,AEM Holdingsはその収益を効率的に再投資しているようである
また、AEM Holdingsが9年以内に配当金を支払ったことは、同社が株主と利益を共有することにかなり真剣であることを意味している。我々の最新のアナリストデータによると、同社の今後3年間の配当率は約25%と予想されている。そのため、同社の将来の純資産収益率もあまり変化しないと予想され、アナリストは純資産収益率を25%と予測している
結論.結論
全体的に、私たちはAEM Holdingsの表現がかなり良いと思う。特に、同社が業務に大量の資金を投入し、高い収益率を獲得していることを見ることができ、その収益の増加を招いている。このように、最新のアナリスト予測の研究では、同社の将来の収益増加が鈍化することが予想される。より多くのアナリストの同社の最新予測を知るためには、アナリストの同社予測の可視化を見てください
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.