A lackluster earnings announcement from Everbright Grand China Assets Limited (HKG:3699) last week didn't sink the stock price. However, we believe that investors should be aware of some underlying factors which may be of concern.
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SEHK:3699 Earnings and Revenue History September 29th 2022
How Do Unusual Items Influence Profit?
To properly understand Everbright Grand China Assets' profit results, we need to consider the CN¥8.8m gain attributed to unusual items. While it's always nice to have higher profit, a large contribution from unusual items sometimes dampens our enthusiasm. When we analysed the vast majority of listed companies worldwide, we found that significant unusual items are often not repeated. Which is hardly surprising, given the name. We can see that Everbright Grand China Assets' positive unusual items were quite significant relative to its profit in the year to June 2022. All else being equal, this would likely have the effect of making the statutory profit a poor guide to underlying earnings power.
Note: we always recommend investors check balance sheet strength. Click here to be taken to our balance sheet analysis of Everbright Grand China Assets.
Our Take On Everbright Grand China Assets' Profit Performance
As we discussed above, we think the significant positive unusual item makes Everbright Grand China Assets' earnings a poor guide to its underlying profitability. For this reason, we think that Everbright Grand China Assets' statutory profits may be a bad guide to its underlying earnings power, and might give investors an overly positive impression of the company. Nonetheless, it's still worth noting that its earnings per share have grown at 7.2% over the last three years. Of course, we've only just scratched the surface when it comes to analysing its earnings; one could also consider margins, forecast growth, and return on investment, among other factors. So if you'd like to dive deeper into this stock, it's crucial to consider any risks it's facing. You'd be interested to know, that we found 2 warning signs for Everbright Grand China Assets and you'll want to know about them.
This note has only looked at a single factor that sheds light on the nature of Everbright Grand China Assets' profit. But there are plenty of other ways to inform your opinion of a company. Some people consider a high return on equity to be a good sign of a quality business. While it might take a little research on your behalf, you may find this free collection of companies boasting high return on equity, or this list of stocks that insiders are buying to be useful.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
何の変哲もない決算書光大中華資産有限公司(HKG:3699)先週株価は下落しなかった。しかし、私たちは投資家たちが懸念される可能性のあるいくつかの潜在的な要素を認識しなければならないと思う
光大中国資産の最新分析を見てみましょう
連結所:3699収益と収入の歴史2022年9月29日
異常なプロジェクトはどのように利益に影響を与えますか
光大中国資産の利益業績を正確に理解するためには、異常プロジェクトによる880万元の収益を考慮する必要がある。もっと高い利益があるのはいつもいいことですが、普通ではないものがもたらす大きな貢献は時々私たちの情熱を傷つけてしまいます。私たちが世界の大多数の上場企業を分析した時、私たちは重大な異常なプロジェクトが繰り返されないことを発見した。この名前を考慮すると、これは驚くべきことではない。2022年6月までの1年間に、光大中国資産の正異常項目はその利益に比べてかなり重要であることが分かる。他の条件が変わらない場合、これは法定利益を潜在的利益能力を評価する悪い指標にする可能性がある
注:私たちはいつも投資家たちが貸借対照表の実力をチェックすることを提案する。ここをクリックして、光大中国資産の貸借対照表の分析を表示します
光大中国の資産の利益ぶりについての見方は
私たちが上で議論したように、私たちはこの重大で積極的なプロジェクトが光大中国資産の収益をその潜在的な収益力をうまく反映できないと考えている。このため、光大新華資産の法定利益は、その潜在的な収益力を測る不良指標ではない可能性があり、投資家に同社に対して楽観的すぎる印象を与える可能性があると考えられる。それにもかかわらず、その1株当たりの収益は過去3年間で7.2%のペースで増加していることに注目すべきだ。もちろん、その収益を分析する時、私たちは毛皮に触れただけで、人々は利益率、成長予測と投資リターンなどの要素も考慮することができる。したがって、この株をもっと深く研究したいなら、それが直面しているどんなリスクも考慮することが重要です。興味を持って分かるでしょう光大中国資産の2つの警告信号あなたは彼らを知りたがっているだろう
この報告書はただ一つの要素に注目しており、この要素は光大新華資産の利益性質を明らかにしている。しかし他にもある会社の見方を知る方法がたくさんあります一部の人は、高株収益率は高品質企業の良好な指標であると考えている。いくつかの研究が必要かもしれませんが無料です高い株収益率を持つ会社の集合、あるいは内部者が購入した有用な株式リスト
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