K & P International Holdings Limited's (HKG:675) recent weak earnings report didn't cause a big stock movement. Our analysis suggests that along with soft profit numbers, investors should be aware of some other underlying weaknesses in the numbers.
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SEHK:675 Earnings and Revenue History September 29th 2022
The Impact Of Unusual Items On Profit
To properly understand K & P International Holdings' profit results, we need to consider the HK$4.9m gain attributed to unusual items. We can't deny that higher profits generally leave us optimistic, but we'd prefer it if the profit were to be sustainable. When we crunched the numbers on thousands of publicly listed companies, we found that a boost from unusual items in a given year is often not repeated the next year. And, after all, that's exactly what the accounting terminology implies. If K & P International Holdings doesn't see that contribution repeat, then all else being equal we'd expect its profit to drop over the current year.
Note: we always recommend investors check balance sheet strength. Click here to be taken to our balance sheet analysis of K & P International Holdings.
Our Take On K & P International Holdings' Profit Performance
Arguably, K & P International Holdings' statutory earnings have been distorted by unusual items boosting profit. Therefore, it seems possible to us that K & P International Holdings' true underlying earnings power is actually less than its statutory profit. But on the bright side, its earnings per share have grown at an extremely impressive rate over the last three years. At the end of the day, it's essential to consider more than just the factors above, if you want to understand the company properly. In light of this, if you'd like to do more analysis on the company, it's vital to be informed of the risks involved. At Simply Wall St, we found 3 warning signs for K & P International Holdings and we think they deserve your attention.
This note has only looked at a single factor that sheds light on the nature of K & P International Holdings' profit. But there are plenty of other ways to inform your opinion of a company. For example, many people consider a high return on equity as an indication of favorable business economics, while others like to 'follow the money' and search out stocks that insiders are buying. While it might take a little research on your behalf, you may find this free collection of companies boasting high return on equity, or this list of stocks that insiders are buying to be useful.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
K&P国際ホールディングス有限公司(HKG:675)最近の疲弊した収益報告は、株式市場の大幅な変動を招いていない。我々の分析は、疲弊した利益データ以外に、投資家は数字の他のいくつかの潜在的な弱点を認識すべきであることを示している
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連結所:675収益と収入の歴史2022年9月29日
異常プロジェクトの利益への影響
K&P国際ホールディングスの収益実績を正確に理解するためには,異常プロジェクトによる490万香港ドルの収益を考慮する必要がある。私たちはより高い利益が一般的に私たちを楽観的にすることを否定できないが、利益が持続可能なら、私たちはもっとそうすることを望んでいる。数千社の上場企業のデータを分析したところ、与えられた1年間で、異常なプロジェクトは往々にして向上をもたらすことが分かった注釈翌年にはもう一度繰り返した。結局、これはまさに会計用語が暗示していることだ。K&P国際ホールディングスがこのような貢献の再出現を見なければ,他の条件が同じ場合には,同社の今年の利益が低下することが予想される
注:私たちはいつも投資家たちが貸借対照表の実力をチェックすることを提案する。ここをクリックして、K&P国際ホールディングスの貸借対照表を分析します
K&P国際ホールディングスの利益に対する見方
K&P International Holdingsの法定収益は異常な利益を上げるプロジェクトによって歪んでいるといえる。したがって、私たちの考えでは、K&P国際ホールディングスの真の基礎利益能力は、実際にはその法定利益よりも低い可能性がある。しかし良い面から見ると、その1株当たりの収益は過去3年間で印象的な速度で増加している。結局、この会社を正確に知りたいのであれば、上記のいくつかの要因に加えて、他の要因を考えることも重要です。そのためには、会社をもっと分析したいなら、そのリスクを知ることが重要です。Simply Wall Stで発見されましたK&Pインターナショナルホールディングスの3つの警告信号私たちは彼らがあなたの関心を持つ価値があると思う
この報告書はただ一つの要素に集中しており、それはK&P国際ホールディングスの利益性質を見せている。しかし他にもある会社の見方を知る方法がたくさんあります例えば、多くの人は高株収益率が有利な商業経済指標であると考えているが、もう一部の人は“お金についていく”ことを好み、内部の人が購入している株を探している。いくつかの研究が必要かもしれませんが無料です高い株収益率を持つ会社の集合、あるいは内部者が購入した有用な株式リスト
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