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Investors who are fans of Warren Buffett may want to look at his Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A, NYSE:BRK-B) holdings. The Oracle of Omaha owns companies spanning industries from tech to oil and gas to finance and banking. But which ones are the best value? Let's take a look at seven of the best undervalued Warren Buffett stocks to buy now — before they rebound and it's too late.
Undervalued Warren Buffett Stocks: Apple (AAPL)
Source: Vytautas Kielaitis / Shutterstock.com
Apple (NASDAQ:AAPL) posted a record revenue of $83 billion in the third quarter. It earned $1.20 per diluted share. In the quarter, Apple's product and iPhone unit accounted for $63.36 billion and $40.67 billion in revenue, respectively. Just as PC sales fell in the quarter, so too did Apple's Mac revenue. Yet that is partly due to supply constraints. Revenue fell from $8.24 billion to $7.38 billion.
Apple expects gross margins of 41.5% to 42.5%. Foreign exchange and product mix are reasons for the decline. Better leverage will offset those headwinds. Inflation is hurting the economy, but Apple did not notice any obvious evidence. For example, the company reported strong iPhone sales. Mac and iPad sales were constrained by supply.
In the service sector, the macroeconomic environment hurt digital advertising. Overall, Apple overcame those challenges by posting strong growth. The company reported record growth geographically and across every product category. Customers are more engaged with Apple. This will increase the company's profitability.
Amazon (AMZN)
Source: Tada Images / Shutterstock.com
Amazon (NASDAQ:AMZN) already formed a bottom in the low $105 range. AMZN stock has more room to rebound. In the second quarter, the e-commerce firm posted revenue growth of 7.2% year-over-year (YOY) to $121.2 billion. It lost 20 cents a share.
Amazon's revenue is growing below the rate of inflation. Still, its revenue excludes Prime Day sales, which occurred on July 12-13, 2022. Last year's results included Prime Day.
Amazon increased its spending by around 40% on warehouses and transportation capacity. When they open up in 2023 and beyond, the company will ship more product volume, increasing its revenue. Operating efficiency will increase for its cloud service, AWS. For example, AWS costs will include depreciation in future quarters.
Amazon has new investments and sales force growth across more regions. This increases its infrastructure efficiency. In addition, customers will sign extended contracts at favorable prices. Investors will benefit from more predictable revenue from the AWS unit.
Undervalued Warren Buffett Stocks: General Motors (GM)
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General Motors (NYSE:GM) reported Q2 earnings per share of $1.14. Revenue grew by 4.6% YOY to $35.76 billion. Supply chain disruptions hurt GM, especially in June 2022. This temporary blip delayed GM stock from rebounding.
GM expects a net income of up to $11.2 billion in the fiscal year 2022. It will earn up to $7.50 (dilution-adjusted).
Chief Financial Officer Paul Jacobson said that inflation and chip shortages hurt volumes and its product mix in the quarter. He is confident that GM will make up for that volume in the back half of the year. To adjust for a downturn, GM will pause hiring. But it will support the electric vehicle (EV) strategy by adding critical skill hires. As GM removes billions in unnecessary discretionary spending, shareholders should expect efficiencies to pay off.
GM will improve its product mix next. For example, it has a new refresh of full-sized trucks. Its SUVs will have strong demand after GM introduced enhancements. Strong demand for vehicles will let GM sell at higher prices. This could lift its profits.
Chevron (CVX)
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Chevron (NYSE:CVX) posted record-breaking net earnings of $11.62 billion in the last quarter. The EPS of $5.95 is nearly quadruple over last year. The company enjoyed cash flow from operations of $13.8 billion. Free cash flow topped $10.6 billion.
Chevron historically grew its dividend for 35 consecutive years. It increased rates by 6% earlier this year. With its strong FCF, the company may increase its investments in traditional and new energy. In the first half of the year, investments rose by 80% compared to last year. In addition, Chevron plans to maintain its strong balance sheet. For five quarters in a row, it has paid down debt. Its net debt ratio of 8% is below its mid-cycle guidance of 20% to 25%.
Chevron will increase shareholder returns by buying back $15 billion a stock at an annual rate. This will continue over the next few years, regardless of oil prices potentially falling. Investors should hold CVX stock through the commodity cycle.
Undervalued Warren Buffett Stocks: Occidental Petroleum (OXY)
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Occidental Petroleum (NYSE:OXY) is not a high-yield investment. It recently declared a 13-cent per share quarterly dividend. It is prioritizing paying down its debt and buying back shares.
OXY stock is nowhere near a peak. The stock said last quarter that it would repay another $5 billion in debt. It already paid back $3.6 billion in debt. Once it achieves the $5 billion debt reduction, it will buy back $3 billion in shares. Investors may infer that Buffet likes Occidental's shareholder return framework.
The company is cautious about the energy market conditions ahead. It expects a slight dampening for the rest of the year. Long-term investors may use any share price weakness to accumulate a position. Long-term fundamentals are supportive of higher margins.
Occidental will outperform thanks to strong results from its midstream and marketing units. It reported higher margins from its gas processing and sulfur sales. Furthermore, Occidental optimized its gas transportation activity in the Permian and Rockies.
Bank of America (BAC)
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Bank of America (NYSE:BAC) posted revenue growing by 5.7% YOY to $22.7 billion. It also declared a quarterly cash dividend of 22 cents a share. The penny increase is a 5% hike. The small dividend raise is restricted by regulatory requirements and the Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR) Quantitative Results.
Ahead of BAC stock rebounding, investors should buy the stock. By next year, the bank will resume its 3-cent per share dividend increase. It will also buy back more shares.
The company increased its customer base by adding a million new checking accounts YOY. This is an ideal customer addition, because the product is stable. Customers rarely close the product. As interest rates rise, customers are even less likely to close their accounts.
The higher interest rates will add $2 billion to Bank of America's net interest income. That is $900 million to $1 billion this quarter and again in the next quarter. Since operating costs are consistent at $15 billion to $15.5 billion, the bank will report higher margins.
Undervalued Warren Buffett Stocks: VeriSign (VRSN)
VeriSign (NASDAQ:VRSN) manages domain name registrations. Its mission is to enable the world to connect online. In the second quarter, the company achieved a milestone of 25 years of 100% availability in the dot-com and dot-net domain name resolution system.
In the second quarter, VeriSign posted revenue growth of 6.8% to $352 million. It earned $1.54 a share. Domain name registrations are trending lower. Investors should expect a fall after a pandemic-driven increase in registrations. Still, the company has favorable long-term trends. CEO James Bidzos said that new registrations are looking more similar to pre-pandemic levels.
VeriSign has a strong recurring revenue trend. It saw continued strong renewal rates for past renewed names. This rate is typically in the mid-80% range. Customers that registered during the pandemic are renewing their names. This will strengthen VeriSign's core renewal business.
For five years, the company did not raise prices. After studying the market, it determined it could hike prices. The next price increase will take effect on Feb. 1, 2023.
On the date of publication, Chris Lau did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
Chris Lau is a contributing author for InvestorPlace.com and numerous other financial sites. Chris has over 20 years of investing experience in the stock market and runs the Do-It-Yourself Value Investing Marketplace on Seeking Alpha. He shares his stock picks so readers get actionable insight to achieve strong investment returns.
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ウォーレン・バフェットのファンである投資家は、彼のファンを見てみたいと思うかもしれません バークシャーハサウェイ (ニューヨーク証券取引所:BRK-A、ニューヨーク証券取引所:BRK-B) ホールディングス。オマハのオラクルは、テクノロジーから石油・ガス、金融、銀行まで、さまざまな業界にわたる企業を所有しています。しかし、どれが最も価値があるのでしょうか?反発して手遅れになる前に、今買うべき最も過小評価されているウォーレン・バフェット株7株を見てみましょう。
過小評価されているウォーレン・バフェット株:アップル(AAPL)
ソース:Vytautas Kielaitis /Shutterstock.com
アップル (NASDAQ: AAPL) は、第3四半期に過去最高の830億ドルの収益を計上しました。希薄化後の1株あたり1.20ドルの収益を上げました。当四半期のAppleの製品部門とiPhone部門の収益は、それぞれ633.6億ドルと406.7億ドルでした。この四半期にPCの売上が減少したように、AppleのMacの収益も減少しました。しかし、これは一部には供給の制約によるものです。収益は82.4億ドルから73.8億ドルに減少しました。
Appleは、売上総利益率が41.5%から42.5%になると予想しています。外国為替と製品構成が下落の原因です。より良いレバレッジは、これらの逆風を相殺します。インフレは経済に打撃を与えているが、Appleは明らかな証拠に気づかなかった。たとえば、同社はiPhoneの売上が好調だったと報告しました。MacとiPadの販売は供給に制約されていました。
サービス部門では、マクロ経済環境がデジタル広告に悪影響を及ぼしています。全体として、Appleは力強い成長を記録することでこれらの課題を克服しました。同社は、地理的にもすべての製品カテゴリーで記録的な成長を遂げたと報告しました。顧客はAppleとより深く関わっています。これにより、会社の収益性が向上します。
アマゾン (AMZN)
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アマゾン(NASDAQ:AMZN)は、すでに105ドルの安値レンジで底を打っています。AMZN株には反発の余地がある。第 2 四半期に、この E コマース企業は、前年比 7.2% 増の1,212億ドルという収益を計上しました。1株あたり20セントの損失を出しました。
アマゾンの収益はインフレ率を下回って増加しています。それでも、その収益には、2022年7月12日から13日に発生したプライムデーの売上は含まれていません。昨年の結果にはプライムデーが含まれていました。
アマゾンは倉庫と輸送能力への支出を約40%増やしました。2023年以降にオープンすると、同社はより多くの製品を出荷し、収益を増やす予定です。クラウドサービスであるAWSの運用効率が向上します。たとえば、AWS のコストには、今後の四半期の減価償却費が含まれます。
Amazonはより多くの地域で新たな投資を行い、営業力を拡大しています。これにより、インフラストラクチャの効率が向上します。さらに、顧客は有利な価格で延長契約に署名します。投資家は、AWS部門からのより予測可能な収益の恩恵を受けるでしょう。
過小評価されているウォーレン・バフェット株:ゼネラルモーターズ(GM)
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ゼネラルモーターズ (NYSE: GM) は、第2四半期の1株当たり利益が1.14ドルと報告しました。収益は前年比4.6%増の357.6億ドルでした。特に2022年6月のサプライチェーンの混乱は、GMに打撃を与えました。この一時的な下落により、GM株の反発が遅れました。
GMは、2022会計年度に最大112億ドルの純利益を見込んでいます。最大7.50ドル(希釈調整後)の収益が得られます。
最高財務責任者のポール・ジェイコブソン氏は、インフレとチップ不足が当四半期の販売量と製品構成に悪影響を及ぼしたと述べました。彼は、GMが今年の後半にその量を補うと確信しています。景気後退に備えて、GMは雇用を一時停止します。ただし、重要なスキルの採用が増えることで、電気自動車(EV)戦略をサポートします。GMが不必要な裁量支出を数十億ドル削減するにつれて、株主は効率化が報われることを期待すべきです。
GMは次に製品構成を改善する予定です。たとえば、フルサイズのトラックが新しく更新されました。GMが拡張機能を導入した後、そのSUVの需要は旺盛になるでしょう。自動車に対する強い需要により、GMはより高い価格で販売できるようになります。これは利益を上げる可能性があります。
シェブロン (CVX)
ソース:Sundry Photography/Shutterstock.com
山形そで章 (NYSE: CVX) は、前四半期に過去最高の116.2億ドルの純利益を計上しました。5.95ドルのEPSは、昨年のほぼ4倍です。同社の営業活動によるキャッシュフローは138億ドルに上りました。フリーキャッシュフローは106億ドルを超えました。
シェブロンは歴史的に35年連続で配当を増やしてきました。今年初めに金利が6%引き上げられました。FCFが強いため、同社は従来のエネルギーと新しいエネルギーへの投資を増やす可能性があります。上半期には、投資は昨年に比べて80%増加しました。さらに、シェブロンは堅調な貸借対照表を維持する予定です。5四半期連続で負債を返済しました。純負債比率は8%で、景気サイクル半ばの予想である20%から25%を下回っています。
シェブロンは、1株あたり150億ドルを年率で買い戻すことで、株主利益を増やします。原油価格が下落する可能性にかかわらず、この状況は今後数年間続くでしょう。投資家は、コモディティサイクルを通じてCVX株を保有する必要があります。
過小評価されているウォーレン・バフェット株:オクシデンタル・ペトロリアム(OXY)
ソース:パベル・カピシュ/Shutterstock.com
オクシデンタル・ペトロリアム (NYSE: OXY) は高利回り投資ではありません。最近、1株あたり13セントの四半期配当を宣言しました。借金の返済と株式の買い戻しを優先しています。
OXY株はピークにはほど遠い。同株は前四半期にさらに50億ドルの負債を返済すると発表した。すでに36億ドルの負債を返済しました。50億ドルの債務削減を達成すると、30億ドルの株式を買い戻すことになります。投資家は、バフェットがオクシデンタルの株主還元フレームワークを気に入っていると推測するかもしれません。
同社は今後のエネルギー市場の状況に慎重です。今年の残りの期間は若干の落ち込みが見込まれます。長期投資家は、株価の弱さを利用してポジションを積み上げる可能性があります。長期的なファンダメンタルズは利益率の上昇を支えています。
オクシデンタルは、中流部門とマーケティング部門からの好調な業績のおかげで、業績を上回るでしょう。ガス処理と硫黄の販売による利益率の増加を報告しました。さらに、オクシデンタルはペルム紀とロッキー山脈でのガス輸送活動を最適化しました。
バンク・オブ・アメリカ (BAC)
ソース:テロ・ヴェサライネン/Shutterstock.com
バンク・オブ・アメリカ (NYSE: BAC) の収益は、前年比5.7%増の227億ドルとなりました。また、四半期ごとの現金配当を1株あたり22セントと宣言しました。ペニーの値上げは 5% の増額です。少額の配当増額は、規制要件と包括的資本分析およびレビュー(CCAR)の定量的結果によって制限されています。
BAC株が反発する前に、投資家は株を買うべきです。来年までに、銀行は1株あたり3セントの配当増額を再開する予定です。また、より多くの株式を買い戻す予定です。
同社は、前年比で100万の新しい当座預金口座を追加することで顧客基盤を拡大しました。この製品は安定しているので、これはお客様からの追加として理想的です。顧客が製品を閉じることはめったにありません。金利が上昇するにつれて、顧客が口座を閉鎖する可能性はさらに低くなります。
金利の引き上げにより、バンク・オブ・アメリカの純利息収入は20億ドル増加します。これは、今四半期も次の四半期も9億ドルから10億ドルになります。運用コストは150億ドルから155億ドルと一貫しているため、銀行はより高い利益率を報告することになります。
過小評価されているウォーレン・バフェット株:ベリサイン (VRSN)
ベリサイン (NASDAQ: VRSN) はドメイン名登録を管理します。その使命は、世界がオンラインでつながれるようにすることです。第2四半期に、同社はドットコムとドットネットのドメイン名解決システムで 100% の可用性を達成したというマイルストーンを達成しました。
第2四半期に、ベリサインの収益は 6.8% 増の3億5,200万ドルとなりました。1株あたり1.54ドルの収益を上げました。ドメイン名登録数は減少傾向にあります。投資家は、パンデミックによる登録者数の増加を受けて、下落を予想すべきです。それでも、同社は長期的に好調な傾向にあります。CEOのJames Bidzos氏は、新規登録者数はパンデミック前のレベルと似ていると述べています。
ベリサインの経常収益は好調です。過去のリニューアル社名の更新率は引き続き堅調でした。通常、この率は -80% 台半ばです。パンデミック中に登録したお客様は、名前を更新しています。これにより、ベリサインの中核となる更新事業が強化されます。
同社は5年間、値上げをしませんでした。市場を調査した結果、価格を引き上げる可能性があると判断しました。次の値上げは、2023 年 2 月 1 日に発効します。
公開日現在、Chris Lauは(直接的または間接的に)この記事に記載されている証券のポジションを一切保有していませんでした。この記事に記載されている意見は筆者の意見であり、InvestorPlace.comの対象となります 出版ガイドライン。
クリス・ラウは、InvestorPlace.comやその他の多数の金融サイトの寄稿者です。クリスは株式市場での20年以上の投資経験があり、Seeking Alphaで日曜大工のバリュー投資マーケットプレイスを運営しています。彼が選んだ銘柄を紹介しているので、読者は実用的な洞察を得て、高い投資収益率を達成できます。
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