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As the market continues to absorb concerns like high inflation, rising interest rates, and a possible recession, the stock market is still far from getting back into bull market mode. With this, you may think it's not the right time to consider micro-cap stocks to buy and hold.
After all, as riskier, more volatile investments, micro-cap stocks, or stocks with market capitalizations of $300 million or less, could make another move lower before making another move higher. Yet while the near-term could stay volatile, certain names in this category have a strong chance of delivering strong returns over a long timeframe.
For example, the seven stocks listed below. Selling at discounted valuations today, each of these micro-cap stocks to buy and hold for the next 10 years could gradually deliver solid returns as long-term catalysts play out. Consider buying them now, while prices remain depressed.
Micro-Cap Stocks to Buy and Hold: Alto Ingredients (ALTO)
Source: Matt Oaks / Shutterstock
Alto Ingredients (NASDAQ:ALTO) produces specialty alcohols, ethanol and essential ingredients. Due to the low-margin nature of its business, it makes sense that shares sport a low forward valuation.
ALTO stock trades for just 7.1x estimated 2023 earnings (63 cents per share). It will probably never sport the premium valuations seen with branded liquor companies. For instance, Brown-Forman (NYSE:BF-B), which trades for 37.8x earnings. Still, there may be the opportunity for it to grow its earnings multiple in the coming years.
Mainly, this opportunity will come from increased margins, via its purchase of Eagle Alcohol. Cost savings from consolidating Eagle into Alto will also produce cost savings that will fall straight to the bottom line. These two factors could, in time, push this stock back to the double-digit prices it traded for in late-2020. Buy it while it remains at penny stock levels (under $5 per share).
Build-A-Bear Workshop (BBW)
Source: Helen89 / Shutterstock.com
The pandemic recovery was a boon for Build-A-Bear Workshop (NYSE:BBW). The purveyor of plush animals made a big move out of the red last fiscal year (ending January 2022). Reporting losses of $1.54 per share in FY21, earnings per share in FY22 came in at $3.06.
That makes BBW stock, trading for around $14 per share today, seems like a bargain. Yes, there's a reason why shares are trading at such a discount. If a recession plays out, revenue could drop. With its high fixed costs, earnings could evaporate as well.
Or will they? Per one Seeking Alpha commentator, annual EPS over the next few years could remain in the $2.60-$2.89 range. If this pans out, even if Build-A-Bear's forward multiple only moved up to 10x, it would be trading for between $26 and $28.90 per share.
Micro-Cap Stocks to Buy and Hold: Canterbury Park Holding (CPHC)
Canterbury Park Holding (NASDAQ:CPHC) is a stock I've held for several years. In fact, I bought it just months before the pandemic. At one point, this looked like bad timing. A global pandemic was the last thing a racetrack and casino operator, monetizing the real estate surrounding its sole property (located in Shakopee, Minnesota), needed to happen.
Fortunately, things didn't just get back to normal in 2021; the company's earnings saw a tremendous jump compared to pre-pandemic earnings. As a result, CPHC stock has made its way to the low-$20 range.
Yet while Canterbury may hold steady for now, it may have the ability to make a big move in the coming years. The company is still realizing the value of its excess real estate. It could also be a takeover target for a regional gaming company.
Chicken Soup for the Soul Entertainment (CSSE)
Source: Jonathan Weiss / Shutterstock.com
Right now, much of the attention surrounding Chicken Soup for the Soul Entertainment (NASDAQ:CSSE) has to do with its status as a short-squeeze stock. However, the main appeal should be with this company's long-term potential to become a profitable entertainment company.
Chicken Soup's main asset is video streaming platform Crackle. It also recently purchased Redbox. Cost savings realized from the Redbox deal (which could total $40 million per year) could enable the company, after years of reporting losses, to start generating consistent profits.
Improved results, not a much-discussed squeeze, may be what catapults CSSE stock, down 70% in the past year, back to past price levels. That's not all. After successfully integrating Redbox, the company could pursue similar deals for smaller streaming operators, like Cinedigm (NASDAQ:CIDM).
Micro-Cap Stocks to Buy and Hold: Whole Earth Brands (FREE)
Source: rblfmr / Shutterstock.com
Whole Earth Brands (NASDAQ:FREE) is a producer and marketer of artificial sweeteners. Brands include Whole Earth, Pure Via, Equal, and Canderel. Despite being a maker of branded consumer packaged goods, this stock trades at a much lower valuation than comparable names.
Especially given the big jump in earnings expected in the coming year (from 48 cents to 74 cents per share). FREE stock right now trades for just 5.4x this year's estimated earnings, and 7.4x estimated 2023 earnings. The company's high debt position ($445.2 million) may be a reason for this. Also, the mature nature of its business. At best, revenue may only grow by single-digits going forward.
Nevertheless, if it can commit to using its cash flows to reduce this debt, and increase profitability, it could still deliver strong returns. Its highly leveraged nature could amplify the upside from minor increases in revenue and operating income.
Immersion (IMMR)
Immersion (NASDAQ:IMMR) calls itself a developer and licensor of haptic (3D touch) technology. It's well known for suing larger tech companies for patent infringement. Most recently, it has filed suit against Meta Platforms (NASDAQ:META), over alleged infringement of its patents in the Facebook parent's AR/VR devices.
That said, potential windfalls from patent lawsuits aren't the main reason to buy IMMR stock. Instead, it's the potential for steady revenue and earnings growth. The rise of AR/VR technology could boost demand for its patents.
This may enable the stock, trading for just 7.9x forward earnings today, to command a higher forward multiple in the future. Larger tech firms interested in its patent portfolio could end up buying the company outright. It's fallen from over $15 per share in 2021, to around $6 per share today. Now may be an opportune time to buy it.
Micro-Cap Stocks to Buy and Hold: Townsquare Media (TSQ)
Source: radioshoot/ShutterStock.com
I previously have argued why Townsquare Media (NYSE:TSQ) is one of the best cheap stocks under $10 per share. Shares in this radio station operator are "cheap," in the sense that they trade for a low stock price.
Currently, TSQ stock trades in the high single-digits. The stock is also cheap in terms of its valuation. It trades for just 4.8x forward earnings. Sure, that's not out of the ordinary for the mature (and declining) radio business.
But Townsquare Media is more than just a radio broadcaster. It's increasingly becoming more of a digital marketing company. Over the next decade, its non-radio segment stands to become a larger contributor to its bottom line. This could help the stock move to a higher valuation. Also, like some other radio companies, it owns a lot of the physical real estate in which it operates radio stations. These properties could be sold to reduce debt.
On Penny Stocks and Low-Volume Stocks: With only the rarest exceptions, InvestorPlace does not publish commentary about companies that have a market cap of less than $100 million or trade less than 100,000 shares each day. That's because these "penny stocks" are frequently the playground for scam artists and market manipulators. If we ever do publish commentary on a low-volume stock that may be affected by our commentary, we demand that InvestorPlace.com's writers disclose this fact and warn readers of the risks.
Read More: Penny Stocks — How to Profit Without Getting Scammed
On the date of publication, Thomas Niel held a LONG position in CPHC. He did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
Thomas Niel, contributor for InvestorPlace.com, has been writing single-stock analysis for web-based publications since 2016.
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InvestorPlace-株式市場ニュース、株式アドバイス、取引ヒント
市場が引き続き高インフレ、金利上昇、可能な景気後退などの懸念を消化することに伴い、株式市場はまだ牛市モデルに戻っていない。この場合、マイクロディスク株を購入して保有するのを考えるのに適したタイミングではないと思うかもしれません。
結局、よりリスクが高く、変動性の大きい投資として、マイクロ株、あるいは時価が3億ドル以下の株は、再び高くなる前に再び低くなる可能性がある。しかし、短期的には変動が維持される可能性があるにもかかわらず、このような会社のいくつかは、より長い時間で強いリターンをもたらす可能性が高い。
例えば、以下に掲げる7つの株。長期触媒の発揮に伴い,今日割引価格で販売されているこれらのマイクロ株のいずれも,今後10年間で購入して保有することで,徐々に穏健なリターンをもたらす可能性がある。価格が低迷している中で、今すぐ購入することを考えています。
マイクロ株を購入して保有:Alto具(ALTO)
情報源:Matt Oaks/Shutterstock
Alto具ナスダック(Sequoia Capital:ALTO)は特殊アルコール、エタノール、必須具を生産する。その業務の低利益率の性質から、その株の長期推定値が低いのは合理的である。
Alto株の市況率は2023年の予想収益の7.1倍(1株63セント)にとどまっている。それはブランド白酒会社のプレミアム評価が絶対に現れないかもしれない。例えば、ブラウン-フォルマン(ニューヨーク証券取引所コード:BF-B)、市場収益率37.8倍。それにもかかわらず、今後数年間、それは市場収益率を向上させる機会があるかもしれない。
主に、この機会は利益率の向上、買収を通じて鷹アルコールそれは.EagleをAltoに統合したコスト節約もコスト節約が生じ,これはベースラインに直接落下する.この2つの要素は適時にこの株価格を2020年末の2桁取引価格に押し戻す可能性がある。安値株水準(1株5ドル未満)に乗じて購入した。
熊作りワークショップ(BBW)
出典Helen 89/Shutterstock.com
大流行の回復はそうです熊を作るワークショップ(ニューヨーク証券取引所コード:BBW)。このぬいぐるみ動物サプライヤーは前期(2022年1月まで)に重大な突破を実現した。報告書は21年度の1株当たり損失は1.54ドル、22年度の1株当たり収益は3.06ドルだった。
これにより、現在株価が1株約14ドルのBBW株がお得に見える。はい、株がこんなに低い価格で取引されているのには理由があります。景気後退が終わったら、収入が下がるかもしれない。その高い固定コストにより,報酬も蒸発する可能性がある.
それとも彼らはそうするのでしょうか?一人一人Alphaを探して論説員によると、今後数年間の年間1株当たり収益は2.60~2.89ドルの範囲内に維持される可能性がある。この取引が成功すれば、Build-A-Bearの長期倍数が10倍にしか上昇しなくても、その取引価格は1株26ドルから28.90ドルの間になるだろう。
購入し保有するマイクロ時価株:カンタベリーパークホールディングス(Canterbury Park Holding)
カンタベリーパークホールディングスナスダックは私が長年持っていた株です実は、私は大流行の数ヶ月前に買いました。ある程度、これは良いタイミングではないように見える。世界的な大流行は競馬場とカジノ事業者が最も必要としないことであり、彼らは自分の唯一の不動産(ミネソタ州沙科比にある)の周りの不動産を貨幣化する。
幸い、2021年には正常に回復しなかったが、大流行前に比べて同社の収益は大きく躍進した。したがって、CPHCの株は20ドルの低区間に下落した。
しかし、カンタベリーは現在安定している可能性があるにもかかわらず、今後数年間大きな行動を取ることができるかもしれない。その会社はまだその過剰な不動産の価値を達成している。それはまた地域ゲーム会社の買収目標になるかもしれない。
心鶏湯娯楽(CSSE)
出典ジョナサン·ウェス/Shutterstock.com
さて周りの注意力の大部分は心鶏スープ娯楽ナスダック(Sequoia Capital:CSE)は空株の地位に関係している。しかし、主な魅力は、この会社が利益娯楽会社になる長期的な潜在力を持っているはずだ。
チキンスープの主な資産はビデオストリーミングプラットフォームCrackleです。最近Redboxも買収しましたRedbox取引から実現したコスト節約(年間合計4000万ドル可能)は,同社が長年赤字を報告した後,継続的な利益を発生させる可能性がある。
よく議論されている圧迫ではなく、業績改善は、過去1年間で70%下落し、過去の価格水準に戻った上で証券取引所の株価暴落を推進した原因かもしれない。これが全部ではありません。Redboxの統合に成功した後、同社は規模の小さいストリーミングメディア事業者のために似たような取引を求める可能性がある映画の数字(ナスダック:CIDM)。
マイクロ株購入と保有:グローバルブランド(無料)
出典:rblfmr/Shutterstock.com
グローバルブランド(ナスダック:無料)人工甘味料の生産者と営業業者ですブランドにはWhole Earth、Pure Via、Equity、Canderelがあります。ブランド消費包装製品メーカーであるにもかかわらず、この株の推定値は比較可能な名称よりはるかに低い。
特に来年の予想収益の大幅な増加を考慮すると(1株48セントから74セントに上昇)。現在の無料株の収益率は今年の予想収益の5.4倍、2023年の予想収益の7.4倍にとどまっている。同社の高い負債(4.452億ドル)がその原因の一つかもしれない。また,その業務の成熟性である.よく言えば、未来の収入は1桁の速度でしか増加しないかもしれない。
それにもかかわらず、キャッシュフローを利用して債務を削減し、収益性を向上させることができれば、依然として強いリターンをもたらすことができる。その高いレバー率の性質は収入と運営収入が小幅に増加する上り空間を拡大する可能性がある。
浸り(IMMR)
浸るナスダック(Tmall:IMMR)は触覚(3 Dタッチ)技術の開発者と授権者を自称している。それは大きな技術会社が特許を侵害したことを起訴することで有名だ。最近では元プラットフォームナスダック(Sequoia Capital:META)は、Facebook親会社のAR/VRデバイスがその特許を侵害していると告発した。
とはいえ,特許訴訟による潜在的意外な財はIMMR株を購入する要因ではない。代わりに、それは収入と収益の安定的な成長の潜在力だ。AR/VR技術の台頭はその特許の需要を高める可能性がある。
これは将来的により高い予想市場収益率を得ることができるかもしれない。現在、同株の予想市況率は7.9倍にとどまっている。その特許組合に興味のある大手科学技術会社は最終的に同社を直接買収する可能性がある。2021年の1株当たり15ドルを超えて、今日の1株6ドル程度に低下した。今はそれを買うのにいいタイミングかもしれない。
マイクロディスク株:Townsquare Media(TownSquare Media)
ソース:Radio Shoot/Shuterstock.com
私は前に理由を説明しました唐坊マスコミ(ニューヨーク証券取引所株式コード:TSQ)は、1株10ドル以下の最も安い株の一つです。この放送局事業者の株は株価が低いため“安い”という。
現在、台積電の株価は1桁の高位にある。推定値についても、その株は安い。その予想収益率はわずか4.8倍であった。もちろん、成熟した(衰退している)無線トラフィックにとって、これは普通ではない。
しかしTownsquare Mediaは放送会社だけではない。それはますますデジタルマーケティング会社のようになっている。次の10年間、その非放送部門はその利益のより大きな貢献者になるだろう。これはこの株がより高い評価に向かうのに役立つかもしれない。また、他の一部の放送会社と同様に、放送局を運営する実体不動産を大量に所有している。これらの不動産は債務を減らすために売ることができる。
細価格株と低出来高株について:最もまれな例外を除いて、時価1億ドル以下や1日あたりの取引量が10万株以下の会社についてのコメントは発表されない。これは,これらの“格安株”が詐欺芸術家や市場操作者の遊園地であることが多いからである.もし私たちのコメントの影響を受ける可能性のある低出来高株のコメントを発表したら、私たちはそれを要求しますInvestorPlace.com同書の著者はこの事実を開示し、読者にそのリスクを警告した。
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出版の日トーマス·ニールはCPHCで長期職を務めていました。彼は(直接または間接的に)本明細書に記載された証券の何の手がかりも持っていない本稿で表現された観点は著者の観点であり,受けているInvestorPlace.comガイドブックを出版する.
InvestorPlace.comの執筆者トーマス·ニールは2016年以来、ネットベースの出版物のための単一株式分析を執筆してきた。
次の10年間に購入して保有していた7頭のマイクロ時価株が最初にInvestorPlaceに登場した。