Hillenbrand, Inc. (NYSE:HI) shareholders might be concerned after seeing the share price drop 13% in the last month. In contrast the stock is up over the last three years. In that time, it is up 28%, which isn't bad, but not amazing either.
Since the long term performance has been good but there's been a recent pullback of 6.5%, let's check if the fundamentals match the share price.
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While the efficient markets hypothesis continues to be taught by some, it has been proven that markets are over-reactive dynamic systems, and investors are not always rational. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
Hillenbrand was able to grow its EPS at 9.9% per year over three years, sending the share price higher. We note that the 9% yearly (average) share price gain isn't too far from the EPS growth rate. Coincidence? Probably not. That suggests that the market sentiment around the company hasn't changed much over that time. Au contraire, the share price change has arguably mimicked the EPS growth.
You can see how EPS has changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).
NYSE:HI Earnings Per Share Growth September 29th 2022
We consider it positive that insiders have made significant purchases in the last year. Even so, future earnings will be far more important to whether current shareholders make money. Dive deeper into the earnings by checking this interactive graph of Hillenbrand's earnings, revenue and cash flow.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. In the case of Hillenbrand, it has a TSR of 38% for the last 3 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
While it's never nice to take a loss, Hillenbrand shareholders can take comfort that , including dividends,their trailing twelve month loss of 12% wasn't as bad as the market loss of around 19%. Longer term investors wouldn't be so upset, since they would have made 1.2%, each year, over five years. In the best case scenario the last year is just a temporary blip on the journey to a brighter future. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. To that end, you should be aware of the 1 warning sign we've spotted with Hillenbrand .
If you like to buy stocks alongside management, then you might just love this free list of companies. (Hint: insiders have been buying them).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
ヒルズブランド、Inc.(ニューヨーク証券取引所株コード:HI)先月の株価が13%下落した後、株主たちは懸念する可能性がある。対照的に、その株は過去3年間上昇した。その間、それは28%上昇したが、これはあまり悪くなかったが、驚くほどでもなかった
長期的には好調だったが、最近では6.5%のコールバックが発生しており、ファンダメンタルズが株価にマッチしているかどうかを見てみよう
ヒルズブランドの最新分析を見てみましょう
有効市場仮説は一部の人に伝授され続けているが,市場は過剰反応の動的システムであり,投資家はつねに理性的ではないことが証明されている。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
ヒレンブラントは3年以内に年間9.9%のペースで1株当たり収益を増加させることができ、株価を押し上げた。私たちは、9%の年(平均)株価上昇幅が1株当たりの収益成長率とそれほど変わらないことに気づいた。偶然か?たぶんそんなことはないでしょう。このことは、この間、同社をめぐる市場感情に大きな変化がなかったことを示しているそれとは逆に株価の変化は1株当たりの収益の増加を模倣しているといえる
EPSが時間とともにどのように変化しているかを次の図で見ることができます(グラフをクリックすると正確な値を見ることができます)
ニューヨーク証券取引所:HIの1株当たり収益増加2022年9月29日
私たちは、内部の人々が過去1年間に大量の買収を行ったことが肯定的だと思う。それにもかかわらず、未来の収益は既存の株主が稼ぐかどうかにはるかに重要になるだろう。Hillenbrandの収益、収入、キャッシュフローの相互作用グラフを見ることで、収益をより深く知ることができる
配当金は?
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。Hillenbrandの場合、過去3年間の総資産収益率は38%だった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
損失は決して良いことではないが、ヒレンブラントの株主たちは、配当を含め、過去12カ月の12%の損失は市場損失の約19%ほど悪くないことを喜ぶことができる。彼らは5年以内に毎年1.2%の収益を得るため、長期的な投資家はそれほど落胆しないだろう。最高の状況で、昨年はより明るい未来への旅の一時的な転換点に過ぎなかった。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。そのためにあなたは認識すべきです警告フラグx 1私たちはヒレンブランドを発見した
経営陣と一緒に株を買うのが好きなら、この本が好きかもしれません無料です会社のリストです。(ヒント:内部の人はこれらの株を購入しています)
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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