If you love investing in stocks you're bound to buy some losers. But the last three years have been particularly tough on longer term GrafTech International Ltd. (NYSE:EAF) shareholders. Sadly for them, the share price is down 65% in that time. The more recent news is of little comfort, with the share price down 61% in a year. Furthermore, it's down 39% in about a quarter. That's not much fun for holders.
Given the past week has been tough on shareholders, let's investigate the fundamentals and see what we can learn.
View our latest analysis for GrafTech International
While markets are a powerful pricing mechanism, share prices reflect investor sentiment, not just underlying business performance. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
During the three years that the share price fell, GrafTech International's earnings per share (EPS) dropped by 12% each year. This reduction in EPS is slower than the 30% annual reduction in the share price. So it seems the market was too confident about the business, in the past. This increased caution is also evident in the rather low P/E ratio, which is sitting at 2.19.
You can see below how EPS has changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
NYSE:EAF Earnings Per Share Growth September 29th 2022
We like that insiders have been buying shares in the last twelve months. Even so, future earnings will be far more important to whether current shareholders make money. Dive deeper into the earnings by checking this interactive graph of GrafTech International's earnings, revenue and cash flow.
A Different Perspective
The last twelve months weren't great for GrafTech International shares, which performed worse than the market, costing holders 60%, including dividends. The market shed around 19%, no doubt weighing on the stock price. Shareholders have lost 18% per year over the last three years, so the share price drop has become steeper, over the last year; a potential symptom of as yet unsolved challenges. We would be wary of buying into a company with unsolved problems, although some investors will buy into struggling stocks if they believe the price is sufficiently attractive. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand GrafTech International better, we need to consider many other factors. Consider for instance, the ever-present spectre of investment risk. We've identified 2 warning signs with GrafTech International (at least 1 which is potentially serious) , and understanding them should be part of your investment process.
There are plenty of other companies that have insiders buying up shares. You probably do not want to miss this free list of growing companies that insiders are buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株に投資するのが好きなら、あなたは必ず敗者を買うだろう。しかし過去3年間は長期的に特に困難だったグラフテック国際有限公司(ニューヨーク証券取引所コード:EAF)株主。彼らにとって悲しいことに、株価はその間65%下落した。最近のニュースは喜ばしいことではなく、同社の株価は1年で61%下落した。しかも、それは約1四半期で39%下落した。所有者にとって、これはあまり楽しいことではない
過去1週間の株主に対する態度が厳しいことを受けて、基本面を調べて、私たちが何を学ぶことができるか調べてみましょう
GrafTech Internationalの最新分析を見てください
市場は強力な定価メカニズムであるが、株価は潜在的な企業表現だけではなく、投資家の感情を反映している。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
株価が下落した3年間で、GrafTech Internationalの1株当たり収益(EPS)は毎年12%低下した。1株当たりの収益のこの下げ幅は株価の年間30%の下げ幅よりも遅い。したがって、過去に市場はこの業務にあまりにも自信を持っていたように見える。このようなより慎重な態度も明らかにかなり低い市益率に現れており、現在は2.19倍である
EPSが時間とともにどのように変化しているかを以下に見ることができます(画像をクリックすることで適切な値を知ることができます)
ニューヨーク証券取引所:EAF 1株当たり収益増加2022年9月29日
私たちが好きなのは、内部の人々が過去12ヶ月間株を購入しているということだ。それにもかかわらず、未来の収益は既存の株主が稼ぐかどうかにはるかに重要になるだろう。GrafTech Internationalの収益,収入,キャッシュフローのインタラクショングラフを見ることで,収益をより深く理解する
異なる視点
過去12ヶ月はGrafTech Internationalの株にとって良くなく、この株の表現は大盤に劣り、持株者は60%損失し、その中に配当が含まれていた。株式市場は約19%下落し、株価を引き延ばしていることは間違いない。株主は過去3年間で毎年18%を失っているため、株価は過去1年間でより大きく値下がりしているが、これはまだ解決されていない挑戦の潜在的な症状である。一部の投資家は価格が十分に魅力的だと思っているにもかかわらず、苦境に陥っている株を購入することに慎重である。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし,GrafTech Internationalをよりよく知るためには,他の多くの要因を考慮する必要がある。例えば、どこにでもある投資リスク幽霊を考えてみてください2つの警告信号を確認しましたGrafTech Internationalと協力して(少なくとも1つは深刻かもしれません)、彼らがあなたの投資過程の一部であるべきであることを理解します
他にも社内の人に株を購入させている会社がたくさんあります。あなたはそうするかもしれない注釈このすべてを懐かしく思いたいですか無料です内部関係者が買収している成長型会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.