VANCOUVER, British Columbia, Sept. 28, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- (TSXV: BRZ) Bearing Lithium Corp. (the "Corporation" or "Bearing") announced today that an information circular (the "Information Circular") and other materials (the "Securityholder Materials") will be mailed to the holders of the Corporation's common shares ("Bearing Shares"), stock options and warrants (collectively, the "Securityholders"), in connection with the previously announced meeting of the securityholders of Bearing scheduled to be held on October 28, 2022 at 10:00 a.m. (Vancouver time) (the "Meeting"), to approve the statutory plan of arrangement (the "Arrangement") as previously announced and agreed to pursuant to the arrangement agreement dated June 22, 2022 (the "Arrangement Agreement") among the Corporation, Lithium Power International Limited ("LPI"), a company listed on the Australian Stock Exchange under the symbol "LPI", and LPI Canada Holdings Ltd. ("LPI Canada").
The Arrangement
As previously announced by the Corporation in its June 22, 2022 news release, if the Arrangement is completed, then under the terms of the Arrangement:
- LPI will, through LPI Canada, acquire the outstanding common shares of Bearing in exchange for issuing new ordinary shares of LPI ("LPI Shares") to holders of Bearing Shares ("Bearing Shareholders"), on the basis of 0.7 new LPI Shares for each one (1) outstanding Bearing Share;
- Bearing stock options and warrants will remain outstanding following the Arrangement and will continue to be exercisable into LPI Shares (using the same exchange ratio as the Bearing Shares); and
- Bearing Shareholders as at the date of the Arrangement are expected to receive a cash distribution from Bearing of approximately C$0.015 per Bearing Share (the payment and amount of which is subject to the risk factors described in the Information Circular).
In addition, Bearing Shareholders who continue to hold LPI Shares at the relevant time will be entitled to participate in a spin-out transaction whereby LPI is planning to spin out its Western Australian lithium exploration assets into a separate growth company ("DemergeCo"), and distribute shares in the DemergeCo to all holders of LPI Shares on a pro rata basis at the time of the spin-out, which is expected to occur at a later date following completion of the Arrangement.
The Arrangement was approved by the board of directors of the Corporation and the Corporation's board of directors recommends that Securityholders vote in favour of the Arrangement. Sequeira Partners provide the board of directors with a fairness opinion, dated June 19, 2022, to the effect that, at the date of such opinion, the consideration to be received by the Bearing Shareholders pursuant to the Arrangement, is fair from a financial point of view to the Bearing Shareholders.
LPI has also separately entered into an agreement with its other joint venture partner (as described in the Information Circular) in the Maricunga Lithium Brine Project in Chile (the "MSB Project") to acquire the remaining 31.13% interest in the MSB Project not owned by Bearing or LPI (the "Joint Venture Partner Transaction"), which if completed in conjunction with the Arrangement, would consolidate a 100% indirect interest in the MSB Project in LPI. Bearing Shareholders will continue to have an interest in the MSB Project as shareholders of LPI.
The Meeting
The Meeting is scheduled to be held at Suite 810 - 789 West Pender Street, Vancouver, BC, V6C 1H2, with the option to participate virtually via live webcast, at 10:00 a.m. (Vancouver time) on October 28, 2022. Securityholders and registered proxyholders that wish to attend the Meeting online, can attend by going to In order to participate online, Securityholders must have a valid 15-digit control number and proxyholders must have received an email from Computershare containing an invitation code. The record date (the "Record Date") for voting at the Meeting was established as the close of business on September 9, 2022. Securityholders at the Record Date will be entitled to vote on the Arrangement on the basis of one vote per each Bearing Share, Bearing stock option and Bearing warrant held as of the Record Date. The Information Circular provides important and detailed instructions about how to participate at the Meeting, both physically or virtually.
To be approved at the Meeting, the Arrangement requires the affirmative vote of at least 66 2/3% of the votes cast at the Meeting, whether in person or by proxy, by the holders of Bearing Shares, Bearing stock options and Bearing warrants, with all securities voting together as one class.
The deadline for Securityholders (other than Securityholders that participate virtually via webcast) to submit their proxies or voting instructions in order to vote on the Arrangement is 10:00 a.m. (Vancouver time) on October 26, 2022.
Any questions or requests for further information regarding voting at the Meeting should be directed to the Corporation at info@bearinglithium.com.
LPI has already obtained a waiver from the Australian Stock Exchange such that LPI will not require a shareholder meeting to approve the Arrangement. However, LPI will require LPI shareholder approval for approval of the Joint Venture Partner Transaction and Bearing understands that this meeting of LPI shareholders is also scheduled to be held on or about October 28th 2022.
Information Circular
The Information Circular contains, among other things, information regarding procedures for voting on the Arrangement, as well as other background and material information regarding the Arrangement and the Arrangement Agreement. In addition to being mailed to Securityholders, the Information Circular and Securityholder Materials will also be available as follows:
On Bearing's Website at ; or
Under Bearing's SEDAR profile at: .
Any questions or requests for further information regarding voting at the Meeting should be directed to the Corporation at info@bearinglithium.com.
Voting your Securities
Any registered Securityholder who would like to attend the Meeting can join physically at Suite 810 - 789 West Pender Street, Vancouver, BC, V6C 1H2 or can join virtually by going to In order to participate online, Securityholders must have a valid 15-digit control number and proxyholders must have received an email from Computershare containing an invitation code. During the live webcast, Securityholders and appointed proxyholders will be able to hear the Meeting live and will be able to submit questions and vote while the Meeting is being held.
Securityholders who hold their securities through a broker or other nominee who holds securities (an "Intermediary") should follow the instructions provided by their Intermediary to vote their securities.
Key Dates
The key dates for the above items described above are, or are expected to be, the following:
- October 28, 2022: The Meeting will be held at 10:00 a.m. (Vancouver time).
- On or about November 1, 2022: the British Columbia Supreme Court will hold the hearing in respect of a final order approving the Arrangement (the "Final Order") at 9:45 a.m.
- On or about November 8, 2022: If the Final Order is obtained and all other conditions to closing the Arrangement are satisfied, the steps as set out in the Arrangement will occur in the order and times as set out in the Arrangement.
Bearing Lithium Corp. ("BRZ") Chairman Gil Playford commented:
"As a holder of LPI Shares, you will continue to have an indirect ownership interest in the MSB Project, but in an ASX-listed company with greater trading volumes and trading liquidity than Bearing. Consolidating the MSB Project into a single entity is expected to yield significant benefits by creating one entity focused on advancing the MSB Project, which is expected to enhance the ability of LPI to arrange financing for the MSB Project, streamline the decision-making process and reduce overheads. In addition, if you continue to hold your LPI Shares, you will have the opportunity to participate in the potential upside created by the spin-out by LPI of its Western Australian lithium exploration assets into DemergeCo."
About Bearing:
Bearing Lithium Corp (BRZ) is a pure-play lithium company focused on the development of Chile's next high-grade lithium mine. The Maricunga joint venture (which includes LPI), in which Bearing holds a 17.14% interest, is the highest quality pre-production lithium brine project in South America and has one of the world's highest-grade lithium resources at 1,167 mg/l lithium and 8,500 mg/l potassium. The September 2021 NI 43-101 compliant resource estimate for the deposit totals 2.9 Mt LCE now all classified as Measured and Indicated. Over $US 67 million has been invested in the Maricunga project to date.
For more Information, please contact:
Ray Baterina
Corporate Secretary
Info@bearinglithium.com
604-262-8835
Forward-Looking Information and Disclaimers
Certain information contained in this press release may contain forward looking statements within the meaning of applicable securities laws. The use of any of the words "continue", "plan", "propose", "would", "will", "believe", "expect", "position", "anticipate", "improve", "enhance" and similar expressions are intended to identify forward-looking statements. More particularly and without limitation, this document contains forward-looking statements concerning: the key terms of the Arrangement and the effect of its implementation on holders of Bearing Shares, Bearing stock options and Bearing warrants and the Corporation; stakeholder support for the Arrangement; the expected process for and timing of implementing the Arrangement; the anticipated benefits of the Arrangement for the MSB Project, the scheduling of the Meeting; the completion of the Arrangement, including with respect to obtaining any necessary approvals and satisfying any conditions and the expected timing thereof.
In addition, forward looking statements or information are based on a number of assumptions, including assumptions regarding the expected timing of the Meeting and the closing of the Arrangement, which have been used to develop the forward-looking statements in this press release but which may prove to be incorrect and which have been used to develop such statements and information in order to provide stakeholders with a summary for Securityholders of the expected Arrangement timeline and impact on Bearing's future operations.
Forward-looking statements necessarily involve risks, including, without limitation, the risk that the Arrangement is not completed on the terms described in this press release, or is delayed or is not completed for any reason, including for any reason described in the Information Circular; the ability of the Corporation to receive all necessary regulatory, court and stakeholder approvals in order to complete the Arrangement; the matters to be considered and voted on at the Meeting; the Corporation's position as a minority joint venture partner in the MSB Project in the event that the Arrangement is not completed; the risk that the Arrangement does not yield the benefits that Bearing anticipates; the risk that LPI does not complete the Joint Venture Partner Transaction; the risk that LPI does not complete the spin-out of DemergeCo for any reason; the general regulatory environment in which the Corporation operates; the tax treatment of the Corporation; the general economic, financial, market and political conditions impacting the industry and markets in which the Corporation operates; and the risks identified in the Information Circular.
Events or circumstances may cause actual results to differ materially from those predicted, as a result of the risk factors set out and other known and unknown risks, uncertainties, and other factors, many of which are beyond the control of Bearing. Such information may prove to be incorrect and readers are cautioned that the information may not be appropriate for other purposes. Although the Corporation believes that the expectations reflected in such forward looking statements or information are reasonable, undue reliance should not be placed on forward looking statements because the Corporation can give no assurance that such expectations will prove to be correct.
Readers are cautioned that the foregoing list is not exhaustive of all factors and assumptions which have been used. As a consequence, actual results may differ materially from those anticipated in the forward-looking statements. Furthermore, the forward looking statements contained herein are made as at the date hereof and Bearing does not undertake any obligation to update publicly or to revise any of the included forward looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as may be required by applicable securities laws.
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Reader Advisory
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バンクーバー、ブリティッシュコロンビア州、9月ユニバーサル通信社2022年2月28日-(トロント証券取引所株式コード:BRZ)軸受リチウム会社(The“The”)会社“または”軸受.軸受“今日、資料通告を発表します(”資料通告“)と他の材料(”安全保持者材料“)当社の普通株式保有者に郵送します(”軸受株)、株式オプションおよび株式承認証(総称して証券所持者)は、2022年10月28日午前10時(バンクーバー時間)に予定されている先に発表された軸受証券保持者会議に関連している会議)、法定配置図を承認する(“配置する)と、2022年6月22日の予定合意に基づいて(“協議を手配する)当社において、リチウム電国際株式会社(LPI)は、オーストラリア証券取引所に上場する会社で、コードはLPI、LPIカナダホールディングス(LPIカナダ").
この手配
地下鉄会社が先に2022年6月22日のプレスリリースで発表したように、手配が完了した場合、手配の条項によると、
- LPIはLPIカナダ社を通じて軸受会社の発行済み普通株を買収し、LPI社の新普通株と交換する(“LPI株“”)軸受株式保有者(“責任を負う株主)は、1(1)株当たり0.7株の新しいLPI株式を発行済み軸受株と交換することをベースとする
- 引受株式オプション及び株式承認証は、関連手配後も引き続き流出し、LPI株式(引受株式と同じ交換比率を使用)として行使することができる
- 手配日に、軸受株主は、軸受から1株当たり軸受株式約0.015カナダドルの現金割り当てを得ることを予想している(支払いおよび金額は、資料通書に記載されたリスク要因によって影響される)。
また、関連時間にLPI株を保有し続ける軸受株主は剥離取引に参加する権利があり、取引により、LPIはその西オーストラリアリチウム探査資産を独立した成長型会社に剥離することを計画している(“デメリチコ)と、分割時にすべてのLPI株式保有者にDEmergeCoの株式を比例的に割り当て、分割は手配完了後の比較日に行う予定である。
この手配はすでに同社の董事局の承認を得ており、同社の董事局は証券保有者がこの手配に賛成票を投じることを提案している。Sequeira Partnersは、取締役会に2022年6月19日の公正な意見を提供し、この意見発表の日に、軸受株主がこの予定に基づいて受け取る対価格は、財務的に軸受株主に公平であることを大意している。
LPIはまた、チリMaricungaリチウムハロゲン化プロジェクトにおける別の合弁パートナー(“情報通報”に記載されているように)と単独で合意を締結したMSBプロジェクト“)非軸受またはLPIが所有するMSBプロジェクトの残り31.13%の資本を買収する(”合弁パートナー取引)は、関連手配とともに完了すれば、LPIを統合したMSBプロジェクトの100%間接権益を取得します。株主は引き続きLPIの株主としてMSBプロジェクトの権益を持つことになります。
今回の会議は
会議は午前10:00にブリティッシュコロンビア州バンクーバー西ペンダー街810-789号Suite 810-789 V 6 C 1 H 2で開催される予定で、ネットワーク中継による仮想参加を選択することができる。(バンクーバー)2022年10月28日。オンラインで会議に参加したい証券所持者と登録されたエージェント保持者はオンライン会議に移動することで,証券保持者は有効な15ビットの制御番号を持たなければならず,エージェント所持者はComputerShareから招待コードを含む電子メールを受信しなければならない.日付を記録する(“日付を記録する“)会議で投票した日を2022年9月9日に受け取るとしています。日付を記録した証券所有者は、記録日までに保有する1株当たりの付帯株式、株式引受権付きおよび引受権付き1株1票の予定投票を行う権利があります。資料通告は、実物や仮想的な方式で会議に参加するかについて重要かつ詳細な指示を提供します。
会議で承認されるためには,この計画は少なくとも66票の賛成票が必要である2/3持株者、持株権証、および持分証所有者は大会で投票し(自己または代表を問わず)のパーセンテージであり、すべての証券は1つのカテゴリとして一緒に投票する。
証券所持者(仮想的にネットワーク中継で参加した証券所持者を除く)は、予定に対する投票の締め切りを午前10:00とするために、その依頼書または投票指示を提出する。(バンクーバー時間)2022年10月26日。
会議投票に関する質問やより多くの情報の提供が要求された場合は、当社にINFO@BEANGING LITHMM.comに電子メールを送信してください。
LPIはオーストラリア証券取引所の免除を受けているため,LPIは株主総会の承認を必要としない。しかし,LPIは合弁パートナー取引を承認するためにLPI株主の承認が必要となり,軸受会社はLPI株主総会も10月28日頃に開催される予定であることを知ったこれは…。 2022.
資料通告
資料通告には、投票手続きの手配に関する資料と、手配と手配協定に関する他の背景と重要な資料が掲載されている。証券所持者に郵送するほか、情報通手紙と証券所持者材料は以下のようになる
軸受会社のウェブサイトで
軸受SEDARの輪郭の下に位置する:
会議投票に関する質問やより多くの情報の提供が要求された場合は、当社にINFO@BEANGING LITHMM.comに電子メールを送信してください。
あなたの証券に投票する
会議に参加したい登録証券所持者はいずれも810-789 West Pender Street,Vancouver,BC,V 6 C 1 H 2のSuite 810-789に直接参加することができ,インターネット上に移動して仮想的に加入することにより,証券保持者は有効な15ビットの制御番号を持たなければならず,エージェント保持者はComputer Shareから招待コードを含む電子メールを受信しなければならない.インターネット中継中に,証券所持者や指定されたエージェント所持者が会議を生で聞くことができ,会議開催中に質問や投票を提出することができる.
ブローカーや他の証券を持つ代理人が証券を持っている証券所持者(“仲介機関)その仲介機関が提供する指示に従ってその証券に投票しなければならない。
肝心な期日
上記の項目の重要な日付は以下のとおりである
- 2022年10月28日例文:会議は午前10:00に開催される。(バンクーバー時間)。
- 2022年11月1日または前後:ブリティッシュコロンビア州最高裁判所は、午前9時45分にこの手配を承認する最終命令(“最終命令”)について公聴会を開催する。
- 2022年11月8日または前後:最終注文が取得され、閉鎖スケジュールの他のすべての条件が満たされた場合、スケジュールに列挙されたステップは、スケジュールに記載された順序および時間に従って行われる。
軸受リチウム会社(BRZ)のジル·プレフォード会長はこうコメントしました
LPI株の保有者として、あなたは引き続きMSBプロジェクトで間接所有権権益を持っていますが、取引量と取引流動性が軸受よりも高いオーストラリア交易所上場企業では、取引量と取引流動性が軸受よりも高いオーストラリア取引所上場企業であります。MSBプロジェクトを推進することに集中したエンティティを作成することによって、MSBプロジェクトを単一エンティティに統合し、LPIがMSBプロジェクトのために資金を手配する能力を高め、意思決定過程を簡略化し、管理費用を減少させることが予想される。さらに、LPIの株を保有し続ける場合、LPIがその西オーストラリアリチウム探査資産をDEmergeCo.によって創出された潜在的なアップリンク空間に剥離することに参加する機会があります“
軸受について:
軸受リチウム社(BRZ)は純リチウム会社であり、チリの次の高品位リチウム鉱の開発に注力している。軸受が17.14%の権益を持つMaricunga合弁企業(LPIを含む)は南アメリカで最も品質の高い生産前のリチウムハロゲン化プロジェクトであり、世界で最も高い品位を持つリチウム資源の一つであり、リチウム含有量は1,167 mg/l、カリウム含有量は8,500 mg/lである。2021年9月にNI 43-101標準に適合した鉱物資源推定総額は290万トンLCEであり、現在はすべて測定と指示に分類されている。Maricungaプロジェクトは今まで6700万ドル以上投資された。
上には 更に 情報は、 やめてください 連絡先:
レイ·バトリナ
会社の秘書
電子メール:info.bearinglithium.com
604-262-8835
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さらに、展望的陳述または情報は、会議の予期される時間およびスケジュール終了に関する仮定を含む複数の仮定に基づいており、これらの仮定は、本プレスリリースにおける前向きな陳述を作成するために使用されているが、正しくないことが証明され、予想されるスケジュールおよび軸受の将来の運営への影響に関する要約を証券保持者に提供するために、そのような陳述および情報を作成するために使用されている可能性がある。
前向き陳述は、本プレスリリースに記載された条項に従って達成されていないリスク、または情報通知に記載されている任意の理由を含む任意の理由で、延期または達成されなかったリスクを含むが、これらに限定されないが、会社は、すべての必要な規制、裁判所、および利害関係者の承認を得て、スケジュールを達成する能力、会議で審議および採決される事項であり、この手配が完了していない場合、MSBプロジェクトの少数の合弁パートナーとしての会社の地位;このスケジュールは、予想される利益のリスクを生成することができない;LPIがパートナー取引を完了していないリスク;LPIはいかなる原因でDEmergeCo分割を完了していないリスク;会社運営の一般監督環境;会社の税務処理;会社の運営に影響する業界と市場の一般経済、金融、市場と政治条件;及び情報通手紙で発見されたリスク。
イベントまたは状況は、列挙されたリスク要因および他の既知および未知のリスク、不確定要素、および他の要因による実際の結果と予測結果とを大きく異なる可能性があり、その多くの要因は制御できない。これらの情報は正しくないことが証明され、読者に警告する可能性があり、これらの情報は他の目的に適していない可能性がある。当社はこのような前向き陳述や資料に反映された予想が合理的であると信じているが、前向き陳述に過度に依存してはならない。当社はこのような期待が正しいことが証明されることを保証できないからである。
上のリストは使用されているすべての要素と仮定のすべてではないことを読者に注意してください。したがって、実際の結果は前向き陳述で予想された結果と大きく異なる可能性がある。さらに、本明細書に含まれる展望的表現は、適用される証券法が要求される可能性がある限り、軸受は、新しい情報、未来のイベント、または他の理由によるものであっても、いかなる展望的記述を公開更新または修正する義務も負わない。
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