The main aim of stock picking is to find the market-beating stocks. But even the best stock picker will only win with some selections. So we wouldn't blame long term Truly International Holdings Limited (HKG:732) shareholders for doubting their decision to hold, with the stock down 52% over a half decade. And some of the more recent buyers are probably worried, too, with the stock falling 45% in the last year. Shareholders have had an even rougher run lately, with the share price down 49% in the last 90 days. This could be related to the recent financial results - you can catch up on the most recent data by reading our company report.
With the stock having lost 8.9% in the past week, it's worth taking a look at business performance and seeing if there's any red flags.
Check out our latest analysis for Truly International Holdings
To paraphrase Benjamin Graham: Over the short term the market is a voting machine, but over the long term it's a weighing machine. One imperfect but simple way to consider how the market perception of a company has shifted is to compare the change in the earnings per share (EPS) with the share price movement.
During five years of share price growth, Truly International Holdings moved from a loss to profitability. Most would consider that to be a good thing, so it's counter-intuitive to see the share price declining. Other metrics may better explain the share price move.
We note that the dividend has remained healthy, so that wouldn't really explain the share price drop. While it's not completely obvious why the share price is down, a closer look at the company's history might help explain it.
The company's revenue and earnings (over time) are depicted in the image below (click to see the exact numbers).
SEHK:732 Earnings and Revenue Growth September 28th 2022
It's good to see that there was some significant insider buying in the last three months. That's a positive. That said, we think earnings and revenue growth trends are even more important factors to consider. You can see what analysts are predicting for Truly International Holdings in this interactive graph of future profit estimates.
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. In the case of Truly International Holdings, it has a TSR of -48% for the last 5 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
We regret to report that Truly International Holdings shareholders are down 42% for the year (even including dividends). Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 23%. Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. Regrettably, last year's performance caps off a bad run, with the shareholders facing a total loss of 8% per year over five years. We realise that Baron Rothschild has said investors should "buy when there is blood on the streets", but we caution that investors should first be sure they are buying a high quality business. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Case in point: We've spotted 2 warning signs for Truly International Holdings you should be aware of.
Truly International Holdings is not the only stock that insiders are buying. For those who like to find winning investments this free list of growing companies with recent insider purchasing, could be just the ticket.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株選びの主な目的は大盤に勝つ株を探すことです。しかし最高の選株者でも幾らか選択します。だから私たちは長期を責めません信実国際持株有限公司(HKG:732)株主は、5年以内に52%下落した株の保有決定を疑っている。最近のバイヤーも心配しているかもしれないが、同社の株価は昨年45%下落した。株主たちの最近のパフォーマンスはさらに難しく、株価は過去90日間で49%下落した。これは最近の財務業績と関連があるかもしれません-私たちの会社の報告書を読むことで最新のデータを知ることができます
同社の株価が過去1週間で8.9%下落したことを受け、危険信号があるかどうか、会社の業績を見てみる必要がある
True International Holdingsの最新分析を見てください
ベンジャミン·グラハムは短期的には市場は投票機ですが長期的には秤量機です1社に対する市場の見方がどのように変化しているかを考える不完全で簡単な方法は、1株当たり収益(EPS)の変化を株価動向と比較することである
株価が伸びた5年間で、真国際ホールディングスは赤字から利益に転じた。多くの人はこれが良いことだと思っているので、株価の下落を見るのは非常識だ。他の指標は株価の動向をよりよく説明できるかもしれない
私たちは配当金がずっと健康であることに気づいているので、これは株価下落の原因を本当に説明できない。株価下落の原因は完全に明らかではないが、同社の歴史をよく見ることがこの点を説明するのに役立つかもしれない
同社の収入と収益(時間の経過とともに)を次の図に示す(クリックして具体的な数字を見る)
連結所:732収益と収入増加2022年9月28日
この3ヶ月間にいくつかの重大なインサイダー買収が発生したことを見て嬉しい。これは肯定的なニュースである.それにもかかわらず、私たちは収益と収入増加傾向がもっと重要な考慮事項だと思う。True International Holdingsのアナリストの予測を見ることができますインタラクティブ将来の利益見通しグラフです
配当金は?
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。株価リターンは株価の変動のみを反映しているが,TSRには配当の価値(想定配当再投資)と,任意の割引資金集めや分譲による利益が含まれている。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。True International Holdingsの場合、過去5年間の総資産収益率は-48%だった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
私たちは残念ながらTrue International Holdingsの株主が今年に入って42%減少した(配当を含めても)。不幸にも、これは大盤23%の下落よりも悪い。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。残念ながら、昨年の業績は悪い表現に終止符を打ち、株主たちは5年間で毎年8%の総損失に直面していた。ロスチャイルド男爵は投資家が“街中で血だらけのときに買うべきだ”と言っていたことに気づきましたが、まず彼らが購入したのは質の高い企業であることを確保すべきだと投資家に警告しました。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。適切な例がありますTrue International Holdingsの2つの警告信号あなたは意識すべきです
真の国際ホールディングスは内部者が唯一購入した株ではない。彼らが見つけたいのは投資を獲得するこれは…無料です最近インサイダー買収がある増加している会社のリストが適切な選択かもしれません
本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.