Did you know there are some financial metrics that can provide clues of a potential multi-bagger? Ideally, a business will show two trends; firstly a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an increasing amount of capital employed. This shows us that it's a compounding machine, able to continually reinvest its earnings back into the business and generate higher returns. Having said that, from a first glance at Nantong Xingqiu GraphiteLtd (SHSE:688633) we aren't jumping out of our chairs at how returns are trending, but let's have a deeper look.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. The formula for this calculation on Nantong Xingqiu GraphiteLtd is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.098 = CN¥124m ÷ (CN¥1.8b - CN¥518m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Thus, Nantong Xingqiu GraphiteLtd has an ROCE of 9.8%. In absolute terms, that's a low return, but it's much better than the Machinery industry average of 6.9%.
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SHSE:688633 Return on Capital Employed September 28th 2022
Historical performance is a great place to start when researching a stock so above you can see the gauge for Nantong Xingqiu GraphiteLtd's ROCE against it's prior returns. If you're interested in investigating Nantong Xingqiu GraphiteLtd's past further, check out this free graph of past earnings, revenue and cash flow.
So How Is Nantong Xingqiu GraphiteLtd's ROCE Trending?
In terms of Nantong Xingqiu GraphiteLtd's historical ROCE movements, the trend isn't fantastic. Around two years ago the returns on capital were 29%, but since then they've fallen to 9.8%. On the other hand, the company has been employing more capital without a corresponding improvement in sales in the last year, which could suggest these investments are longer term plays. It may take some time before the company starts to see any change in earnings from these investments.
Our Take On Nantong Xingqiu GraphiteLtd's ROCE
In summary, Nantong Xingqiu GraphiteLtd is reinvesting funds back into the business for growth but unfortunately it looks like sales haven't increased much just yet. And in the last year, the stock has given away 25% so the market doesn't look too hopeful on these trends strengthening any time soon. Therefore based on the analysis done in this article, we don't think Nantong Xingqiu GraphiteLtd has the makings of a multi-bagger.
One more thing to note, we've identified 2 warning signs with Nantong Xingqiu GraphiteLtd and understanding these should be part of your investment process.
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あなたはいくつかの財政的指標が潜在的な多様な手がかりを提供できることを知っていますか?理想的には、1つの企業は2つの傾向を示すだろう。第1に、成長返品使用済み資本(ROCE)については,2番目に増加している金額既に資本の割合を動員した.これは、その収益を絶えず企業に再投資し、より高いリターンを生み出すことができる複合機械であることを示している。とはいえ最初の目から見ると南通星丘黒鉛業有限公司(上海証券取引所:688633)収益率の傾向で椅子から飛び上がることはありませんが、もっと深く見てみましょう
資本収益率(ROCE)とは何ですか
ROCEは、知らない人にとって、事業資本に対する会社の年間税引き前利益(その見返り)の測定基準である。南通星丘黒鉛業有限公司の計算式は以下の通りである
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.098=1.24億元?(18億元-5.18億円)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、南通星丘黒鉛業株式会社の純資産収益率は9.8%だった絶対値で計算すると、これは低い収益率だが、機械業界の6.9%の平均よりはるかに良い
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上証所:2022年9月28日資本収益率688633
株を研究する時、歴史表現は良い起点であり、歴史表現の上に、南通星丘黒鉛有限会社のROCEの以前のリターンに対する測定基準を見ることができるからである。南通星丘黒鉛業有限公司の過去をさらに調査する興味があれば、以下の内容をチェックしてください無料です過去の収益、収入、キャッシュフローのグラフ
では、南通星丘黒鉛業有限公司のROCE傾向はどうですか
南通星丘黒鉛業有限公司の歴史上のROCE運動については、この傾向は美しくない。約2年前、資本収益率は29%だったが、それ以来9.8%に低下している。一方、同社はより多くの資本を使用してきたが、昨年の売上高はそれに応じて改善されておらず、これらの投資がより長期的な投資であることを示している可能性がある。その会社はこのような投資による収益の変化を見始めるのに時間がかかるかもしれない
南通星丘黒鉛有限会社ROCEについての見方
要するに、南通星丘黒鉛業有限公司は事業に資金を再投資して成長を実現しているが、残念ながら売上はまだあまり増えていないようだ。昨年、同株は25%下落したため、市場はこれらの傾向がすぐに強くなることをあまり期待していないように見える。したがって,本稿の分析によると,南通星丘黒鉛業有限会社が多管揃った条件を備えているとは考えられない
もう一つ注意しなければならないことがあります警告フラグ×2南通星丘黒鉛業有限公司と協力して、これらがあなたの投資過程の一部であるべきであることを知った
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