It's common for many investors, especially those who are inexperienced, to buy shares in companies with a good story even if these companies are loss-making. But the reality is that when a company loses money each year, for long enough, its investors will usually take their share of those losses. Loss making companies can act like a sponge for capital - so investors should be cautious that they're not throwing good money after bad.
Despite being in the age of tech-stock blue-sky investing, many investors still adopt a more traditional strategy; buying shares in profitable companies like Dover (NYSE:DOV). Even if this company is fairly valued by the market, investors would agree that generating consistent profits will continue to provide Dover with the means to add long-term value to shareholders.
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How Quickly Is Dover Increasing Earnings Per Share?
If you believe that markets are even vaguely efficient, then over the long term you'd expect a company's share price to follow its earnings per share (EPS) outcomes. That means EPS growth is considered a real positive by most successful long-term investors. Impressively, Dover has grown EPS by 24% per year, compound, in the last three years. If growth like this continues on into the future, then shareholders will have plenty to smile about.
One way to double-check a company's growth is to look at how its revenue, and earnings before interest and tax (EBIT) margins are changing. EBIT margins for Dover remained fairly unchanged over the last year, however the company should be pleased to report its revenue growth for the period of 11% to US$8.2b. That's a real positive.
You can take a look at the company's revenue and earnings growth trend, in the chart below. For finer detail, click on the image.
NYSE:DOV Earnings and Revenue History September 28th 2022
While we live in the present moment, there's little doubt that the future matters most in the investment decision process. So why not check this interactive chart depicting future EPS estimates, for Dover?
Are Dover Insiders Aligned With All Shareholders?
Since Dover has a market capitalisation of US$16b, we wouldn't expect insiders to hold a large percentage of shares. But thanks to their investment in the company, it's pleasing to see that there are still incentives to align their actions with the shareholders. Given insiders own a significant chunk of shares, currently valued at US$73m, they have plenty of motivation to push the business to succeed. This would indicate that the goals of shareholders and management are one and the same.
Does Dover Deserve A Spot On Your Watchlist?
For growth investors, Dover's raw rate of earnings growth is a beacon in the night. Further, the high level of insider ownership is impressive and suggests that the management appreciates the EPS growth and has faith in Dover's continuing strength. On the balance of its merits, solid EPS growth and company insiders who are aligned with the shareholders would indicate a business that is worthy of further research. However, before you get too excited we've discovered 1 warning sign for Dover that you should be aware of.
There's always the possibility of doing well buying stocks that are not growing earnings and do not have insiders buying shares. But for those who consider these important metrics, we encourage you to check out companies that do have those features. You can access a free list of them here.
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
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多くの投資家、特に経験の乏しい投資家にとっては、これらの会社が損失していても、良い話のある会社の株を購入することが一般的である。しかし現実には、ある会社が毎年赤字になると、十分な時間内に、投資家は通常彼らの損失シェアを負担する。損をした会社はスポンジのように資本を吸収するかもしれないので、投資家はお金を次々と投げないように気をつけなければならない
科学技術株の青空投資の時代にあるにもかかわらず、多くの投資家はより伝統的な策略を採用している;利益を上げている会社の株を購入する、例えばドーヴァー(ニューヨーク証券取引所コード:DOV)。同社が市場の公平な評価を得ても、投資家は同意し、持続的な利益が生じることは引き続きドーバーに株主に長期的な価値を増加させる手段を提供する
ドーバーの最新の分析を見てみましょう
ドーバーの1株当たりの収益増加速度はどのくらいですか
市場があいまいで有効であると信じていれば、長期的には、一社の株価が1株当たり収益(EPS)の結果に従うと考えるだろう。これは、成功した大多数の長期投資家が、1株当たりの収益の増加が真の積極的な要素だと考えていることを意味する。印象的なのは、過去3年間、ドーバーの1株当たり収益が毎年24%の複合成長率で増加したことだ。もしこのような成長が未来まで続くなら、株主たちは笑うべき点が多いだろう
1社の成長を再検討するためには、その収入と利税前利益(EBIT)の変化状況を観察する方法がある。ドーバーの利税前利益は昨年とほぼ変わらないが、同社はその収入が11%から82億ドル増加したことを喜んで報告すべきだ。これは真の肯定的な要素だ
次のグラフで同社の収入と収益の増加傾向が見られます。もっと詳しい情報を見るには、写真をクリックしてください
ニューヨーク証券取引所:DOV収益と収入の歴史2022年9月28日
私たちは今を生きているが、投資決定過程で未来が最も重要だということは疑いの余地がない。ではなぜドーバーの未来の1株当たりの収益推定を描いたインタラクティブなグラフを見ないのでしょうか
ドーバー内部の人々はすべての株主と一致していますか?
ドーバーの時価は160億ドルであるため、内部関係者は大きな割合の株式を保有しないと予想される。しかし彼らの会社への投資により、彼らの行動を株主と一致させるインセンティブが残っていることが嬉しい。内部の人々がかなりの株式を持っていることから、現在7300万ドルの価値があり、彼らは業務を成功させるのに十分な動力を持っている。これは株主と経営陣の目標が一致しているということを見せてくれる
ドーバーはあなたの観察リストに席を取るべきですか
成長型投資家にとって、ドーバーの原始的な利益成長率は夜間の灯台である。また、内部の持ち株の高さが印象的で、経営陣が1株当たりの収益の増加を鑑賞し、ドーバーの持続的な実力に自信を持っていることを示している。その利点を考慮して、穏健な1株当たり収益増加と株主と同盟を結んだ社内関係者は、さらなる検討に値する業務であることを示す。しかし興奮する前に気づいたのはドーバーの1つの警告標識この点はあなたが知っているはずです
いつもうまくやって株を買う可能性がある違います増加している収入とやめて内部の人が株を買います。しかし、これらの重要な指標を考慮している人には、以下の会社を見ることをお勧めしますVtやってやるこれらの機能を持っている。ここでそれらの無料リストにアクセスできます
本稿で議論するインサイダー取引とは,関連司法管内の報告すべき取引のことであることに注意されたい。
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