It's common for many investors, especially those who are inexperienced, to buy shares in companies with a good story even if these companies are loss-making. But as Peter Lynch said in One Up On Wall Street, 'Long shots almost never pay off.' A loss-making company is yet to prove itself with profit, and eventually the inflow of external capital may dry up.
Despite being in the age of tech-stock blue-sky investing, many investors still adopt a more traditional strategy; buying shares in profitable companies like Greif (NYSE:GEF). Even if this company is fairly valued by the market, investors would agree that generating consistent profits will continue to provide Greif with the means to add long-term value to shareholders.
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Greif's Earnings Per Share Are Growing
If a company can keep growing earnings per share (EPS) long enough, its share price should eventually follow. That makes EPS growth an attractive quality for any company. Greif's shareholders have have plenty to be happy about as their annual EPS growth for the last 3 years was 38%. Growth that fast may well be fleeting, but it should be more than enough to pique the interest of the wary stock pickers.
Careful consideration of revenue growth and earnings before interest and taxation (EBIT) margins can help inform a view on the sustainability of the recent profit growth. EBIT margins for Greif remained fairly unchanged over the last year, however the company should be pleased to report its revenue growth for the period of 25% to US$6.4b. That's encouraging news for the company!
You can take a look at the company's revenue and earnings growth trend, in the chart below. For finer detail, click on the image.
NYSE:GEF Earnings and Revenue History September 28th 2022
The trick, as an investor, is to find companies that are going to perform well in the future, not just in the past. While crystal balls don't exist, you can check our visualization of consensus analyst forecasts for Greif's future EPS 100% free.
Are Greif Insiders Aligned With All Shareholders?
Many consider high insider ownership to be a strong sign of alignment between the leaders of a company and the ordinary shareholders. So we're pleased to report that Greif insiders own a meaningful share of the business. In fact, they own 37% of the shares, making insiders a very influential shareholder group. Shareholders and speculators should be reassured by this kind of alignment, as it suggests the business will be run for the benefit of shareholders. US$1.0b That means they have plenty of their own capital riding on the performance of the business!
It's good to see that insiders are invested in the company, but are remuneration levels reasonable? A brief analysis of the CEO compensation suggests they are. For companies with market capitalisations between US$2.0b and US$6.4b, like Greif, the median CEO pay is around US$6.9m.
The Greif CEO received total compensation of just US$2.1m in the year to October 2021. That looks like a modest pay packet, and may hint at a certain respect for the interests of shareholders. CEO compensation is hardly the most important aspect of a company to consider, but when it's reasonable, that gives a little more confidence that leadership are looking out for shareholder interests. It can also be a sign of good governance, more generally.
Should You Add Greif To Your Watchlist?
Greif's earnings have taken off in quite an impressive fashion. The sweetener is that insiders have a mountain of stock, and the CEO remuneration is quite reasonable. The strong EPS improvement suggests the businesses is humming along. Big growth can make big winners, so the writing on the wall tells us that Greif is worth considering carefully. It is worth noting though that we have found 2 warning signs for Greif that you need to take into consideration.
There's always the possibility of doing well buying stocks that are not growing earnings and do not have insiders buying shares. But for those who consider these important metrics, we encourage you to check out companies that do have those features. You can access a free list of them here.
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
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多くの投資家、特に経験の乏しい投資家にとっては、これらの会社が損失していても、良い話のある会社の株を購入することが一般的である。でもピーター·リンチがいるようにウォールストリートのある人は“遠投はほとんど報われない”損失した会社はまだ利益で自分を証明しておらず、最終的に外部資本の流入が枯渇する可能性がある
科学技術株の青空投資の時代にあるにもかかわらず、多くの投資家はより伝統的な策略を採用している;利益を上げている会社の株を購入する、例えばグレイブ(ニューヨーク証券取引所コード:グローバル環境基金)。この会社が市場の公平な評価を得ても、投資家は同意し、持続的な利益を生み出し、Greifに株主に長期的な価値を増加させる手段を提供し続ける
Greifの最新の分析を見てください
グレイブの1株当たりの収益は増加している
1社が1株当たり収益(EPS)の増加を十分に長時間維持できれば、その株価は最終的にそれにつながるはずだ。これは1株当たりの収益の増加をどの会社にとっても魅力的な品質にする。グレイブの株主は過去3年間の1株当たりの収益年成長率が38%だったので、喜ぶべき点が多い。このような速い成長はあっという間かもしれないが、それは警戒する選者の興味をかき立てるのに十分でなければならない
所得増加と利税前利益(EBIT)利益率をよく考えることは,最近の利益増加の持続可能性を知るのに役立つ。GreifのEBIT利益率は昨年とほぼ変わらないが,同社は収入が25%増加し64億ドルに達したことを喜んで報告すべきである。これは会社にとって心強いニュースです
次のグラフで同社の収入と収益の増加傾向が見られます。もっと詳しい情報を見るには、写真をクリックしてください
ニューヨーク証券取引所:グローバル環境基金収益と収入の歴史2022年9月28日
投資家としては,以下の条件を満たす会社を見つけるのがコツである行くんだ過去だけではなく、未来に良い表現がある。水晶球は存在しませんが、Greifの未来の1株当たりの収益を100%無料で予測するアナリストの可視化を見ることができます
グレイブ内部の人々はすべての株主と一致していますか?
多くの人は、高内部人の持ち株は会社の指導者が一般株主と同盟を結ぶ強い兆しだと考えている。したがって、私たちはGreif内部の人々がその会社のかなりのシェアを持っていることを報告することができて嬉しい。実際、彼らは37%の株式を所有し、内部の人々を非常に影響力のある株主グループにした。株主と投機家は、企業の運営が株主の利益にサービスすることを示しているので、この調整を安心しなければならない。10億ドル、これは彼らが業務表現に依存する十分な自己資本を持っているということを意味する
内部の人たちが会社に投資するのを見るのは良いことですが、給与水準は合理的ですか?CEOの報酬の簡単な分析は、状況がそうだということを見せてくれる。Greifのような時価20億ドルから64億ドルの会社では、最高経営責任者の報酬中央値は約690万ドルだった
このGreif最高経営責任者の総報酬は2021年10月までの1年間で210万ドルにとどまった。これは高くない報酬のように見え、株主の利益に対する何らかの尊重を示唆しているかもしれない。CEOの報酬は会社の最も重要な考慮要素とは言い難いが、報酬が合理的な場合には、指導部が株主の利益を考えていると信じる自信があるだろう。もっと広く言えば、これはまた良い統治の象徴かもしれない
あなたはGreifをあなたの観察リストに追加しなければなりませんか
グレイブの収入は印象的な方法で増加した。さらに喜ばしいことに、内部の人々は山のような株を持っており、最高経営責任者の報酬はかなり合理的だ。1株当たりの収益の強い改善は、企業が順調に進んでいることを示している。大成長は大きな勝者になることができるので、不吉な兆はGreifがよく考える価値があることを教えてくれた。しかし注目すべきはグレイブの2つの警告標識これはあなたが考えなければならないことです
いつもうまくやって株を買う可能性がある違います増加している収入とやめて内部の人が株を買います。しかし、これらの重要な指標を考慮している人には、以下の会社を見ることをお勧めしますVtやってやるこれらの機能を持っている。ここでそれらの無料リストにアクセスできます
本稿で議論するインサイダー取引とは,関連司法管内の報告すべき取引のことであることに注意されたい。
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