To find a multi-bagger stock, what are the underlying trends we should look for in a business? Typically, we'll want to notice a trend of growing return on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding base of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. With that in mind, we've noticed some promising trends at TE Connectivity (NYSE:TEL) so let's look a bit deeper.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. The formula for this calculation on TE Connectivity is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.18 = US$2.9b ÷ (US$21b - US$5.1b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Thus, TE Connectivity has an ROCE of 18%. In absolute terms, that's a satisfactory return, but compared to the Electronic industry average of 12% it's much better.
Check out our latest analysis for TE Connectivity
NYSE:TEL Return on Capital Employed September 28th 2022
In the above chart we have measured TE Connectivity's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
The Trend Of ROCE
TE Connectivity has not disappointed with their ROCE growth. Looking at the data, we can see that even though capital employed in the business has remained relatively flat, the ROCE generated has risen by 20% over the last five years. So it's likely that the business is now reaping the full benefits of its past investments, since the capital employed hasn't changed considerably. On that front, things are looking good so it's worth exploring what management has said about growth plans going forward.
The Key Takeaway
To sum it up, TE Connectivity is collecting higher returns from the same amount of capital, and that's impressive. And with a respectable 46% awarded to those who held the stock over the last five years, you could argue that these developments are starting to get the attention they deserve. With that being said, we still think the promising fundamentals mean the company deserves some further due diligence.
One more thing to note, we've identified 1 warning sign with TE Connectivity and understanding it should be part of your investment process.
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複数の株を見つけるためには、私たちは企業でどんな潜在的な傾向を探さなければなりませんか?一般的に私たちは成長傾向に気づきます返品使用済み資本(ROCE)とそれにともなうものについては拡大している基地.基地既に資本の割合を動員した.結局、これはますます高い収益率で利益を再投資している企業であることを示している。この点を考慮して,われわれは以下の点で有望な傾向に注目しているTE接続(ニューヨーク証券取引所株式コード:TEL)ですから、もっと深く調べてみましょう
資本収益率(ROCE):それは何ですか
確定していない場合は、明確にするだけで、ROCEは、会社がその事業に投資した資本がどのくらいの税前収入を獲得したかを評価する指標である(百分率で計算)。TE接続のこの計算式は以下のとおりである
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.18=29億ドル?(210億-51億ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、TEリンクの純資産収益率は18%である絶対値で言えば、これは満足できる見返りだが、これは電子産業の12%の平均収益率に比べてはるかに良い
TE接続の最新分析を見る
ニューヨーク証券取引所:電話資本収益率2022年9月28日
上のグラフでは,TE ConnectivityまでのROCEとそれまでの表現を比較しているが,未来の方が重要であるといえる.興味があれば、私たちの無料ですアナリストはその会社に対する予測報告書を持っている
ROCEの動向
TE ConnectivityはROCE成長に失望していません。データを見ると、企業の資本投入は相対的に横ばいであるにもかかわらず、過去5年間に発生したROCEは20%増加していることが分かる。そのため、使用する資本に大きな変化はないため、同社は現在、過去の投資からすべてのメリットを得ている可能性が高い。この点では、状況が良さそうなので、経営陣の将来の成長計画に対する見方を検討する価値がある
肝心の出前
結論的に、TE Connectivityは同じ数の資本からより高いリターンを得ていることが印象的だ。そして、過去5年間にこの株を持っている人は46%を獲得しており、これらの事態は彼らの当然の関心を得始めていると弁明できる。とはいえ、見通しの良いファンダメンタルズは、同社がさらなる職務調査を行う価値があることを意味していると考えられる
もう一つ注意しなければならないことがあります警告フラグx 1TE接続と理解があれば、それはあなたの投資過程の一部にならなければならない
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