Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. Firstly, we'll want to see a proven return on capital employed (ROCE) that is increasing, and secondly, an expanding base of capital employed. If you see this, it typically means it's a company with a great business model and plenty of profitable reinvestment opportunities. So on that note, SolarWinds (NYSE:SWI) looks quite promising in regards to its trends of return on capital.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. The formula for this calculation on SolarWinds is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.016 = US$58m ÷ (US$4.1b - US$412m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
So, SolarWinds has an ROCE of 1.6%. Ultimately, that's a low return and it under-performs the IT industry average of 12%.
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NYSE:SWI Return on Capital Employed September 28th 2022
In the above chart we have measured SolarWinds' prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering SolarWinds here for free.
How Are Returns Trending?
It's great to see that SolarWinds has started to generate some pre-tax earnings from prior investments. The company was generating losses five years ago, but now it's turned around, earning 1.6% which is no doubt a relief for some early shareholders. In regards to capital employed, SolarWinds is using 26% less capital than it was five years ago, which on the surface, can indicate that the business has become more efficient at generating these returns. The reduction could indicate that the company is selling some assets, and considering returns are up, they appear to be selling the right ones.
In Conclusion...
From what we've seen above, SolarWinds has managed to increase it's returns on capital all the while reducing it's capital base. Astute investors may have an opportunity here because the stock has declined 58% in the last three years. So researching this company further and determining whether or not these trends will continue seems justified.
SolarWinds does have some risks though, and we've spotted 1 warning sign for SolarWinds that you might be interested in.
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大幅な成長潜在力を持つ企業を見つけることは容易ではないが、いくつかの重要な財務指標を見れば可能である。まず検証された返品使用済み資本(ROCE)の増加については,次いで拡張である基地.基地既に資本の割合を動員した.これを見れば、一般的には、優れたビジネスモデルと多くの利益のある再投資機会を持つ会社であることを意味する。この音符ではSolarWinds(ニューヨーク証券取引所株式コード:SWI)その資本収益率傾向はかなり有望に見えます
資本収益率(ROCE)とは何ですか
ROCEが何であるか不明な人については、会社がその事業で使用できる資本から発生する税引前利益を測定する。SolarWinds上のこの計算式は以下のとおりである
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.016ドル=5800万ドル(41億-4.12億ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、SolarWindsの純資産収益率は1.6%であった結局、これは低い収益率であり、IT業界の12%の平均水準を下回っている
SolarWindsの最新分析を見てください
ニューヨーク証券取引所:スイス信用2022年9月28日の資本収益率
上のグラフでは,SolarWinds以前のROCEとそれまでの表現を比較しているが,未来の方が重要であるといえる.よろしければここでSolarWindsアナリストの予測を見ることができます無料です。
リターンの傾向はどうですか
SolarWindsが以前の投資からいくつかの税引前収益を得始めたことを見て嬉しい。同社は5年前も赤字だったが、現在は黒字になり、1.6%の利益を上げており、一部の早期株主をほっとさせていることは間違いない。使用資本では,SolarWindsが使用した資本が5年前より26%減少しており,表面的には,この業務がこれらのリターンを発生させる上で効率的になっていることが示唆された。減収は、同社がいくつかの資産を売却していることを示している可能性があり、収益率の上昇を考慮して、正しい資産を売却しているようだ
とにかく..
我々が上に見た状況を見ると,SolarWindsは資本収益率を増加させながら資本基盤を減少させることを図ってきた。この株が過去3年間で58%下落したので、抜け目のない投資家はここで機会があるかもしれない。したがって,この会社をさらに検討し,これらの傾向が継続するかどうかを決定することは合理的であるようである
しかしSolarWindsにはリスクがありますSolarWinds警告フラグx 1あなたは興味があるかもしれません
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