It is hard to get excited after looking at Shandong Dawn PolymerLtd's (SZSE:002838) recent performance, when its stock has declined 24% over the past three months. But if you pay close attention, you might find that its key financial indicators look quite decent, which could mean that the stock could potentially rise in the long-term given how markets usually reward more resilient long-term fundamentals. Specifically, we decided to study Shandong Dawn PolymerLtd's ROE in this article.
ROE or return on equity is a useful tool to assess how effectively a company can generate returns on the investment it received from its shareholders. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.
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How To Calculate Return On Equity?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Shandong Dawn PolymerLtd is:
9.9% = CN¥226m ÷ CN¥2.3b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the yearly profit. So, this means that for every CN¥1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of CN¥0.10.
Why Is ROE Important For Earnings Growth?
So far, we've learned that ROE is a measure of a company's profitability. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
Shandong Dawn PolymerLtd's Earnings Growth And 9.9% ROE
At first glance, Shandong Dawn PolymerLtd's ROE doesn't look very promising. However, given that the company's ROE is similar to the average industry ROE of 11%, we may spare it some thought. Particularly, the exceptional 29% net income growth seen by Shandong Dawn PolymerLtd over the past five years is pretty remarkable. Considering the moderately low ROE, it is quite possible that there might be some other aspects that are positively influencing the company's earnings growth. For instance, the company has a low payout ratio or is being managed efficiently.
We then compared Shandong Dawn PolymerLtd's net income growth with the industry and we're pleased to see that the company's growth figure is higher when compared with the industry which has a growth rate of 19% in the same period.
SZSE:002838 Past Earnings Growth September 28th 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. Is Shandong Dawn PolymerLtd fairly valued compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
Is Shandong Dawn PolymerLtd Using Its Retained Earnings Effectively?
Shandong Dawn PolymerLtd has a really low three-year median payout ratio of 21%, meaning that it has the remaining 79% left over to reinvest into its business. So it seems like the management is reinvesting profits heavily to grow its business and this reflects in its earnings growth number.
Moreover, Shandong Dawn PolymerLtd is determined to keep sharing its profits with shareholders which we infer from its long history of five years of paying a dividend.
Conclusion
On the whole, we do feel that Shandong Dawn PolymerLtd has some positive attributes. Even in spite of the low rate of return, the company has posted impressive earnings growth as a result of reinvesting heavily into its business. While we won't completely dismiss the company, what we would do, is try to ascertain how risky the business is to make a more informed decision around the company. You can see the 4 risks we have identified for Shandong Dawn PolymerLtd by visiting our risks dashboard for free on our platform here.
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山東黎明重合株式会社(SZSE:002838)の最近のパフォーマンスを見て、興奮しにくく、その株価は過去3カ月で24%下落した。しかし、密接に注目すれば、同社の重要な財務指標がかなり良さそうに見えることが分かるかもしれないが、これは、市場が通常、より弾力性のある長期ファンダメンタルズ要素を奨励することを意味するかもしれないが、この株は長期的に上昇する可能性がある。具体的には、本稿では山東黎明重合有限公司の純資産収益率を検討することにした
純資産収益率、すなわち株式収益率は、ある会社が株主から投資リターンを得る有効度を評価する有用なツールである。言い換えれば、これは会社の株主が提供する資本収益率を測定する利益比率である
山東黎明重合体有限会社の最新分析を調べてください
株式収益率はどのように計算しますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって、上記式によると、山東黎明重合体有限公司の純資産収益率は、以下のようになる
9.9%=2.26億元×23億元(2022年6月までの12カ月ベース)。
“リターン”とは年間利益ですしたがって、これは株主が1元を投資するごとに、会社が0.10元の利益を生むことを意味する
なぜ純資産収益率は収益増加に重要なのですか
これまで、純資産収益率はある会社の収益性を測る指標であることが分かった。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
山東黎明ポリマー有限公司利益9.9%増純資産収益率
一見、山東黎明重合株式会社の純資産収益率はあまり有望ではないように見える。しかし、同社の純資産収益率(ROE)が11%に近い業界平均純資産収益率を踏まえると、いくつかの考えを省くことができるかもしれない。特に山東黎明ポリマー有限公司が過去5年間で29%の並外れた純収入増加を実現したことはかなり素晴らしいことだ。低い純資産収益率を考慮すると、他にも会社の収益増加に積極的に影響している可能性が高い。例えば、同社の配当率は低いか、管理効率が高い
そして、山東黎明ポリマー有限公司の純収入増加を業界と比較したところ、同期19%の業界成長率よりも同社の伸び率が高いことが分かった
深セン証券取引所:2022年9月28日収益増加002838
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。他の会社と比べて、山東黎明重合有限会社の推定値は公平ですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
山東黎明ポリマー有限公司はその留保収益を有効に利用していますか
山東黎明重合株式会社の3年間の中央値配当率は21%と非常に低く、残りの79%がその事業に再投資されていることを意味する。そのため、経営陣は利益に大量の再投資を行い、事業を成長させているようで、これはその収益増加数字に反映されている
また、山東黎明集団が株主と利益を共有し続けることを決意したのは、その5年間の配当金支払いの長い歴史から推測したものである
結論.結論
全体的に言えば、私たちは確かに山東黎明重合有限会社にいくつかの積極的な属性があると感じた。収益率は低いにもかかわらず、業務に大量の再投資を行ったため、同社は印象的な収益増加を実現した。私たちはこの会社を完全に解雇するわけではありませんが、私たちがすべきことは、この業務が会社の周りでより賢明な決定を下すリスクがどれだけ大きいかを確認することです。私たちのサイトにアクセスして、山東黎明重合有限会社のために確定した四つのリスクを見ることができますリスクコントロールパネル私たちのプラットフォームでは無料です
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