Did you know there are some financial metrics that can provide clues of a potential multi-bagger? Firstly, we'd want to identify a growing return on capital employed (ROCE) and then alongside that, an ever-increasing base of capital employed. Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, which is a trait of a compounding machine. Speaking of which, we noticed some great changes in Huaxin Cement's (SHSE:600801) returns on capital, so let's have a look.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. To calculate this metric for Huaxin Cement, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.15 = CN¥6.3b ÷ (CN¥56b - CN¥14b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
So, Huaxin Cement has an ROCE of 15%. On its own, that's a standard return, however it's much better than the 9.6% generated by the Basic Materials industry.
See our latest analysis for Huaxin Cement
SHSE:600801 Return on Capital Employed September 28th 2022
In the above chart we have measured Huaxin Cement's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering Huaxin Cement here for free.
So How Is Huaxin Cement's ROCE Trending?
Investors would be pleased with what's happening at Huaxin Cement. The numbers show that in the last five years, the returns generated on capital employed have grown considerably to 15%. The amount of capital employed has increased too, by 123%. The increasing returns on a growing amount of capital is common amongst multi-baggers and that's why we're impressed.
Our Take On Huaxin Cement's ROCE
A company that is growing its returns on capital and can consistently reinvest in itself is a highly sought after trait, and that's what Huaxin Cement has. And a remarkable 103% total return over the last five years tells us that investors are expecting more good things to come in the future. In light of that, we think it's worth looking further into this stock because if Huaxin Cement can keep these trends up, it could have a bright future ahead.
One more thing to note, we've identified 1 warning sign with Huaxin Cement and understanding this should be part of your investment process.
While Huaxin Cement isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
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あなたはいくつかの財政的指標が潜在的な多様な手がかりを提供できることを知っていますか?まず私たちは成長している返品使用済み資本(ROCE)に加えて増加している基地.基地既に資本の割合を動員した.基本的には、ある会社が利益を上げる取り組みがあり、再投資を継続できることを意味しており、複合機器の特徴である。ここで私たちは大きな変化に気づきました華信セメントの(上海証券取引所:600801)資本収益率、見てみましょう
資本収益率(ROCE):それは何ですか
確定していない場合は、明確にするだけで、ROCEは、会社がその事業に投資した資本がどのくらいの税前収入を獲得したかを評価する指標である(百分率で計算)。華信セメントのこの指標を計算するために、式は以下の通りである
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.15=CN元63億?(CN元560億-CN元14 B)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、華信セメントのROCEは15%であったそれ自体では、これは標準的な収益率だが、基礎材料産業の9.6%の収益率よりもはるかに良い
華信セメントの最新分析を見てください
上証所:2022年9月28日資本収益率600801
上のグラフでは,華信セメント以前の純資産収益率とこれまでの表現を比較したが,将来の方が重要であるといえる.よろしければ、ここで華信セメントアナリストの予測を見ることができます無料です。
では、華信セメントのROCEの傾向はどうですか
投資家たちは華信セメントが起きていることに満足するだろう。これらの数字は、過去5年間、資本収益率が15%まで大幅に増加したことを示している。使用された資本額も123%増加した。ますます多くの資本がますます多くの見返りをもたらすことは、多くの投資家の中でよく見られ、それが私たちがこれに深い印象を持っている理由だ
私たちの華信セメントROCEに対する見方は
資本収益率が増加し、自身に再投資を継続できる会社がもてはやされている特徴であるが、これが華信セメントが持っているものである。過去5年間の103%の驚くべき総収益率は、投資家が未来にもっと良いことが起こることを期待していることを教えてくれた。このため、華信セメントがこれらの傾向を維持できれば、明るい未来があるかもしれないので、この株をさらに研究する価値があると考えられる
もう一つ注意しなければならないことがあります警告フラグx 1華信セメントに対する理解は、これはあなたの投資過程の一部でなければならない
華信セメントは最高の見返りを得ていませんが、これを見てください無料です貸借対照表が堅調で、株式収益率の高い会社リスト
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