InvestorPlace - Stock Market News, Stock Advice & Trading Tips
Today, I want to consider some large-cap sleeper stocks to buy. If you were able to travel back in time one year ago, the current market environment might feel like a bad dream.
Twelve months ago, stocks were still in a sustained (albeit somewhat tired-looking) bull run and making new all-time highs. While the Federal Reserve was laying the groundwork for wrapping up its asset purchase program, central bankers were split on whether there would be any interest rate hikes in 2022. Then inflation reared its ugly head, investors began fleeing high-growth stocks and, well, you know how this story goes.
Yet, it's not all doom and gloom. Interest rates remain low from a historical perspective, the labor market is strong, and many large companies are sitting on huge amounts of cash stored up during the pandemic. With each of the three major indices currently in bear-market territory, some of the best stocks are on sale. This presents an opportunity for investors with a long time horizon.
So, without further ado, here are seven large-cap sleeper stocks to buy.
APTV Aptiv $83.00
SQM Sociedad Química y Minera de Chile $94.34
QCOM Qualcomm $120.34
VWAGY Volkswagen $18.20
MDT Medtronic $80.91
BJ BJ's Wholesale Club $76.03
KEY KeyCorp $15.95
Aptiv (APTV)
Aptiv (NYSE:APTV) is an automotive technology supplier that, according to CEO Kevin Clark, "will usher in the next generation of active safety, autonomous vehicles, smart cities and connectivity."
The company stands to benefit from a number of concurrent trends even if overall auto market sales decline. First, we are in the midst of a global electric vehicle revolution, with EV market share increasing rapidly in many parts of the world. We are also seeing the proliferation of advanced driver-assistance systems. Finally, autonomous and semi-autonomous driving is starting to gain a foothold.
Excluding the impact of currency fluctuations, Aptiv's sales climbed 9% year over year in Q2, and it generated $95 million of cash from operations. In the first half of the year, EBITDA, excluding certain items, came in at an impressive $843 million.
Analysts are predicting the company will see revenue increase 10.2% this year to $17.2 billion and another 14.5% next year to $19.7 billion. Meanwhile, earnings per share are expected to jump 22.2% this year to $3.19 and 63% next year to $5.19.
Despite its meaningful growth, APTV stock looks undervalued, trading with a forward price-earnings ratio of just 15.8.
Sociedad Química y Minera de Chile (SQM)
Sociedad Química y Minera de Chile (NYSE:SQM) is the world's largest lithium producer and one of only two names on today's list of large-cap sleeper stocks to buy that is up over the past 12 months. Shares have advanced more than 90% in the past year. However, they currently sit 18% below their all-time high, made in May.
Seeking Alpha columnist Sean Daly recently said the company is "uniquely situated to benefit from the new secular demand for lithium," noting that lithium-ion battery demand is "expected to grow 22x within the span of this decade."
Much of this demand, of course, comes from the rapidly growing electric vehicle industry, which struggles to get enough refined lithium, according to Tesla (NASDAQ:TSLA) CEO Elon Musk. He recently encouraged people to get into the lithium mining business, saying "it's a license to print money."
Sociedad Química y Minera de Chile would know something about that. In the first half of 2022, the company saw net income soar 940% year over year to nearly $1.7 billion on a 314% jump in revenue.
It's not just about lithium, though. As InvestorPlace columnist and veteran investor Louis Navellier points out, the company is benefitting from the "run-up in fertilizer prices due to the Russia/Ukraine conflict [resulting] in a tremendous jump in revenue and earnings."
Analysts are calling for triple-digit revenue and earnings growth this year, and shares continue to look undervalued, trading with a forward P/E of just 4.9.
Qualcomm (QCOM)
Source: Xixi Fu / Shutterstock.com
Shares of semiconductor chipmaker Qualcomm (NASDAQ:QCOM) have lost a third of their value in 2022. In addition to the broader tech wreck, the sector is contending with declining PC sales, decelerating data center revenue and anemic flash-memory growth, prompting management teams to lower their forecasts.
However, I noted last week amid sector weakness that Qualcomm was a bright spot, reporting "it expected the total addressable market for automotive chips to reach roughly $100 billion by 2030. Moreover, the chipmaker stated that its 'design-win pipeline' had jumped to $30 billion, versus its previous estimate of $19 billion."
JPMorgan analyst Samik Chatterjee recently reiterated his "overweight" rating on QCOM stock, saying: "We believe there is limited credit that the company is getting yet for the success of its foray into Automotive and IoT [internet of things], in addition to success in RFFE [radio frequency front end]."
Chatterjee's price target of $185 implies an upside of 54% from the current level. Shares look cheap, trading at just 9.3 times forward earnings. QCOM stock is likely to perform very well over the longer term.
Volkswagen (VWAGY)
Source: multitel / Shutterstock.com
Next up on my list of large-cap sleeper stocks to buy is Volkswagen (OTC:VWAGY), which is set to become a big winner in the EV era. Bloomberg Intelligence predicted in June that the German automaker's EV sales will surpass that of Tesla starting in 2024. With Volkswagen's EV sales growing at a fast clip and it set to unveil many more EV models, that seems like a realistic prediction.
Meanwhile, Volkswagen has launched its own battery-production unit, PowerCo, to try to overcome supply chain snags. The unit is being financed by Volkswagen and its strategic partners, but management has said it is open to spinning off the unit through an initial public offering.
Speaking of IPOs, Volkswagen's spinoff of Porsche, which is set to happen later this week, is on track to be one of Europe's biggest initial public offerings. Investors have been enthusiastic about the IPO, which is being done to raise money for Volkswagen's EV endeavors and should meaningfully improve the company's balance sheet.
VWAGY stock has a minuscule forward P/E ratio of 5.4. However, as successful EV makers begin selling more software subscriptions along with their advanced vehicles, such low valuations are likely to become a thing of the past.
Medtronic (MDT)
Source: JHVEPhoto / Shutterstock.com
When searching for large-cap sleeper stocks to buy in the face of a possible recession, the health care industry is a good place to look. Medical device maker Medtronic (NYSE:MDT) is not likely to be impacted much by an economic downturn. Rather, it should continue to benefit from pent-up demand for routine and elective medical procedures following the pandemic.
RBC Capital analyst Shagun Singh has an "outperform" rating on the shares and $110 price target, which is 36% above the current price. Per The Fly, Singh noted, "Medtronic has a robust pipeline focused on technology differentiation while forecasting growth acceleration to mid-to-high single digits as pipeline opportunities fully unfold."
Analysts are forecasting earnings will essentially be flat this year before increasing 5.6% in 2023 to $5.84 per share. MDT stock's forward P/E ratio of 14.9 looks quite reasonable.
BJ's Wholesale Club (BJ)
Source: Helen89 / Shutterstock.com
You don't hear about Costco's (NASDAQ:COST) competitors often, but they exist. Among the most successful is BJ's Wholesale Club (NYSE:BJ). In fact, it happens to be the only stock besides SQM on today's list of large-cap sleeper stocks to buy that is in the black over the past year, with shares up 13.5%.
The stock's outperformance is not surprising. With inflation running hot, consumers are looking to cut costs. Many are turning to warehouse clubs to help them accomplish that goal.
BJ's Wholesale reported better-than-expected revenue and earnings for the second quarter and raised its earning forecasts for the full year. Comparable sales, excluding gasoline, rose 7.6% year over year.
The strong results, which also included a 6% year-over-year increase in member count, promoted Bank of America analyst Robert Ohmesto to upgrade BJ stock to "buy." "We view BJ's as well-positioned in both the near-term as well as long-term given its strong value proposition (particularly in fuel, where comp gallons increased 18% in 2Q vs. a down overall market) in a highly inflationary environment which should enable the company to continue to gain share," Ohmesto said.
BJ stock's forward price-earnings ratio of just under 21 is reasonable. Shares are trading about 5% below their all-time high. While that doesn't exactly make BJ seem like a sleeper stock, looking back a year from now, investors may feel differently.
KeyCorp (KEY)
Source: JHVEPhoto / Shutterstock.com
Those who believe, as I do, that the U.S. economy is likely to significantly exceed expectations should consider buying large, American regional banks such as KeyCorp (NYSE:KEY).
With interest rates rapidly rising, these banks' net interest income should climb a great deal, significantly lifting their overall financial results. Meanwhile, they are largely insulated from the negative events in Europe.
Additionally, I expect U.S. regional banks, in general, and those in the country's interior, in particular, stand to benefit meaningfully from the manufacturing/onshoring boom that's occurring, partly due to the EV and energy revolutions. Based in Ohio, KeyCorp is well-positioned to benefit from those trends.
KEY stock has a low forward price-earnings ratio of 6.9 and provides investors with a hefty dividend yield of 4.8%.
On the date of publication, Larry Ramer did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
Larry Ramer has conducted research and written articles on U.S. stocks for 15 years. He has been employed by The Fly and Israel's largest business newspaper, Globes. Larry began writing columns for InvestorPlace in 2015. Among his highly successful, contrarian picks have been GE, solar stocks, and Snap. You can reach him on StockTwits at @larryramer.
The post 7 Large-Cap Sleeper Stocks to Buy Before Wall Street Wakes Up appeared first on InvestorPlace.
InvestorPlace-株式市場ニュース、株式アドバイス、取引ヒント
今日、私は大盤株の寝台購入を考えたいです。もしあなたが1年前に戻ることができれば、現在の市場環境は悪夢のように感じるかもしれない。
12カ月前も、株式市場は(少し疲れているように見えるにもかかわらず)続いており、過去最高を記録した。FRBが資産購入計画を終了する準備をしている間に、各国の中央銀行関係者は2022年に利上げするかどうかについて意見が分かれた。そしてインフレが台頭し投資家は高成長株から逃げ始めましたこの話がどうなっているか知っています
しかし、これは不幸と悲観ばかりではない。歴史的な角度から見ると、金利は依然として下位にあり、労働市場は強く、多くの大企業が疫病期間中に買いだめした巨額の現金に座っている。三大株式指は現在熊市エリアにあるため、いくつかの最高株は割引している。これは長期投資家たちに機会を提供する。
だから、気を使わなくてもいいです。ここには七本の大盤株が購入できます
APTVAptiv$83.00
平米チリキミカとチリ鉱物社会94.34ドル
QCOMクアルコム120.34ドル
VWAGY大衆18.20ドル
MDT美敦力80.91ドル
北京.北京BJ‘s卸売クラブ76.03ドル
鍵.鍵KeyCorp$15.95
APTIV(APTV)
アプリケーション(ニューヨーク証券取引所株式コード:APTV)は自動車技術サプライヤーで、ケビン·クラーク最高経営責任者は、“同社は次世代能動安全、自動運転車、スマートシティ、接続性を迎える”と述べた
自動車市場全体の販売台数が低下しても、同社は複数の同時出現傾向の恩恵を受けることになる。まず、私たちは世界の電気自動車革命の中で、世界の多くの地域における電気自動車の市場シェアが急速に増加している。私たちはまた先進的な運転者支援システムの急増を見た。最後に、自動運転と半自動運転は足場を固め始めた。
為替変動の影響を除いて、Aptivの第2四半期の売上高は前年同期比9%増加し、運営には9,500万ドルの現金が発生した。今年上半期,ある項目を含まないEBITDAは印象的な8.43億ドルに達した。
アナリストは、同社の今年の収入は10.2%増の172億ドル、来年はさらに14.5%増の197億ドルになると予想している。これと同時に、今年の1株当たり収益は22.2%増の3.19ドル、来年は63%増の5.19ドルになると予想される。
相当な成長があったにもかかわらず、APTVの株は過小評価されているように見え、予想収益率は15.8倍だった。
チリ鉱物社会(SQM)
チリのキミカとチリの鉱物社会は(ニューヨーク証券取引所株式コード:SQM)は世界最大のリチウムメーカーであり、今日過去12カ月間に上昇した大盤株リストにしかない購入価値のある2社の1つでもある。過去1年間、株価は90%以上上昇した。しかし、現在、それらは5月に記録された過去最高水準より18%低い。
Alphaを探してコラムニストのショーン·デイリー氏は最近、同社は“恵まれており、新たな長期リチウム需要から利益を得ることができる”と述べ、リチウムイオン電池の需要は“今年度中に22倍に増加する見通しだ”と指摘した
もちろん、このような需要は急速に増加している電気自動車業界から大きく由来しており、十分なリチウム精製を得ることは困難であるテスラ(ナスダックコード:TSLA)最高経営責任者エロン·マスクです彼は最近リチウム鉱山採掘業に参入することを奨励し、“これは紙幣印刷の許可証だ”と語った
チリのキミカとミネラ社会はこれを理解しなければならない。2022年上半期、同社の純利益は前年同期比940%増の17億ドル近くに達し、営業利益は314%増加した。
しかし、これはリチウムだけの問題ではない。AS投資商位置コラムニストでベテラン投資家のLouis Navellier氏は、同社はロシア/ウクライナ紛争による化学肥料価格の上昇の恩恵を受けていると指摘している[結果は…]収入と収益の大きな躍進の中で
アナリストは今年のアップルの営業収益と利益は3桁の増加を実現し、株価は依然として過小評価されているように見え、市場収益率はわずか4.9倍と予想される。
クアルコム(Qualcomm)
半導体チップメーカーの株クアルコム(ナスダック:QCOM)は2022年に3分の1の価値を失った。より広範な科学技術災害以外に、この業界はPC販売量の低下、データセンターの収入減速とフラッシュメモリの増加無力の問題に対応するために努力しており、管理チームに彼らの予測を低下させた。
しかし、先週、業界が疲弊した際、クアルコムはハイライトであり、クアルコムは2030年までに自動車チップの潜在市場総額が約1000億ドルに達すると予測していることに気づいた。また、このチップメーカーは“設計が勝った製品ライン”が300億ドルに躍進し、これまでの見積もりは190億ドルだったと報告している
摩根大通アナリストのSamik Chatterjeeは最近、QCOM株の“増益”格付けを繰り返し、“同社の自動車やモノのインターネット分野への進出に成功した信用は限られていると考えている[モノのインターネット]RFFEで成功した以外は[無線周波数フロントエンド]."
Chatterjeeの目標価格185ドルは現在の水準より54%上昇することを意味する。株価は安そうで、市場収益率はわずか9.3倍と予想される。長期的に見れば、クアルコム株は非常に良い表現があるかもしれない。
大衆自動車(Volkswagen)
出典Multitel/Shutterstock.com
私が買いたい次の大盤株寝台株はフォルクスワーゲン(VOG.N:相場)場外取引:VWAGY(場外取引:VWAGY)は、電気自動車時代の最大の勝者となるブルームバーグ情報6月には、2024年からこのドイツの自動車メーカーの電気自動車販売台数がテスラを超えると予測されている。フォルクスワーゲンの販売台数の急速な増加に伴い、同社はより多くの電気自動車車種を発売することも現実的な予測のようだ。
同時に、大衆は自分の電池生産部門Powercoを発売し、サプライチェーンの障害を克服しようとしている。同部門の資金は大衆とその戦略パートナーから来ているが、経営陣は初公募株(IPO)を通じて同部門を剥離したいと表明している。
IPOといえば、今週後半にポルシェを剥離し、欧州最大の初公募株(IPO)の一つになることが期待される。投資家は今回のIPOに意欲的であり、今回のIPOは大衆の電気自動車事業のために資金を調達するためであり、同社の貸借対照表を有意義に改善することができるはずだ。
VWAGY株の予想収益率はわずか5.4倍とわずかだった。しかし,成功した電気自動車メーカーがより多くのソフトウェア購読や彼らの先進自動車の販売を開始するにつれて,このような低評価は過去のものとなる可能性がある。
美敦力(Medtronic)
出典:JHVEPhoto/Shutterstock.com
起こりうる景気後退に向けて,購入する大盤株を探す際には,医療業界が良い選択である。医療機器メーカー美敦力(ニューヨーク証券取引所株式コード:MDT)景気低迷の影響を受ける可能性は低い。代わりに、それは大流行後に抑圧された一般的かつ選択的な医療手続きの需要から利益を得続けなければならない。
カナダロイヤル銀行資本アナリストのシャガン·シンガーの同社株の格付けは“完勝大盤”で、目標価格は110ドルで、現在の価格より36%高い。The Fly,Singhによると,“美敦力には技術差別化に専念する強いルートがあり,同時に管路機会の十分な展開に伴い,成長が中高1桁まで加速することが予測される”と指摘している
アナリストは、今年の収益はほぼ横ばいになり、2023年には5.6%増加し、1株当たり5.84ドルになると予測している。MDT株14.9の予想収益率はかなり合理的に見える。
北京デパート(BJ‘s Wholesale Club)
出典Helen 89/Shutterstock.com
あなたは聞いたことがないコストコ‘s(ナスダック:コスト)競争相手はよく現れますが彼らは確かに存在しますその中で最も成功したのは北京百貨店卸売クラブ(ニューヨーク証券取引所:北京.北京)である。実際、それはちょうどSQMを除いて、今日の大盤株寝台株リストの唯一の過去1年間で利益を達成した株で、株価は13.5%上昇した。
この株の優れた表現は意外ではない。インフレが高まる中、消費者はコスト削減を望んでいる。多くの人々は彼らがこの目標を達成するのを助けるために倉庫クラブに移っている。
BJ‘s Wholesaleが発表した第2四半期の収入と収益は予想よりも良く、年間収益予想を引き上げた。ガソリンを含まない可処分売上高は前年比7.6%増加した。
強い業績は、会員数を含めて前年比6%増加し、促進されたアメリカ銀行アナリストのRobert Ohmestoは北京株の格付けを“購入”に引き上げた。Ohmestoは,高度インフレ環境下では,BJは短期的にも長期的にも有利な地位にあると考えており,その強い価値主張(特に燃料分野では,全体の市場下落に比べて燃料分野のCompガロン価格が18%上昇している)により,同社が市場シェアを獲得し続けるはずであると述べている。
BJ株が21倍の予想収益率をやや下回るのは合理的だ。現在株価は過去高値より約5%低い。BJが眠っている株のように見えるわけではないが、1年後の状況を振り返ってみると、投資家は違う感じがするかもしれない。
KeyCorp(鍵)
出典:JHVEPhoto/Shutterstock.com
私のようにアメリカ経済は予想を大きく超えているかもしれないと思っている人は、アメリカの大型地域銀行の買収を考慮すべきですKeyCorp(ニューヨーク証券取引所コード:KEY)。
金利の急速な上昇に伴い、これらの銀行の純利息収入は大幅に上昇し、それら全体の財務業績を著しく向上させるはずだ。同時に、それらはヨーロッパの否定的な事件の影響を大きく受けない。
また、全体的に、アメリカの地域銀行、特に国内の銀行は、発生している製造業/オフショア繁栄から利益を得ることになると予想していますが、これは電気自動車やエネルギー革命のおかげです。オハイオ州に本部を置くKeyCorpは有利な立場にあり,これらの傾向から利益を得ることができる。
Key株の予想市場収益率は比較的に低く、わずか6.9倍であり、投資家に4.8%の高額配当収益率を提供した。
本明細書で発表された日、ラリー·ラマーは、本明細書に記載された証券のいかなる手がかりも(直接的または間接的に)保有していない。本稿で表現した観点は著者の観点であり,InvestorPlace.comの配布ガイドラインに制約されている.
ラリー·ラマーはアメリカの株式市場の研究と文章を執筆して15年になる。彼は“ハエ新聞”とイスラエル最大の商業紙“環球報”に雇われていた。ラリーは2015年からInvestorPlaceのためのコラムを執筆し始めた。彼の非常に成功した逆投資家選択には、汎用電気、太陽エネルギー株、Snapがある。StockTwits@larryramerで彼に連絡することができます。
ウォール街で目が覚める前に購入した7匹の大盤株が最初にInvestorPlaceに登場した。