InvestorPlace - Stock Market News, Stock Advice & Trading Tips
The Globe and Mail published an article on Sept. 23 that discussed the terrifying — and highly profitable — journey of a bank stock. The bank in question was Royal Bank of Canada (NYSE:RY), Canada's largest company and arguably one of North America's best bank stocks to buy.
Although the article is behind a paywall — I'm a subscriber — I can give readers the gist of Globe contributor John Heinzl's article.
Heinzl assumes that an investor bought 10,000 Canadian dollars of Royal Bank stock on Sept. 21, 2002, and held it for the next 20 years, adding no additional contributions over the two decades. While it got hit on two occasions: Late 2008 into 2009 (financial crises) and March 2020 (Covid-19), it ultimately delivered an annualized total return of 12.45% over 20 years.
Your 10,000 Canadian Dollars would be worth 104,618 Canadian dollars. The SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) had an annualized total return of 9.7% over the same period, 280 basis points less.
Canadian investors love their bank stocks because of the dividends. American investors aren't much different.
Here are three bank stocks to buy that will deliver income and capital appreciation over the next 20 years.
CM Canadian Imperial Bank of Commerce $43.35 RYF Invesco S&P 500 Equal Weight Financials ETF $50.88 SIVB SVB Financial $331.71
Canadian Imperial Bank of Commerce (CM)
While I considered selecting Royal Bank as one of my three bank stocks to buy, I went with Canadian Imperial Bank of Commerce (NYSE:CM), the underdog amongst Canada's Big Five banks.
Canadian Imperial Bank of Commerce, or CIBC for short, is relatively unknown to American investors. Canada's fourth-largest bank, its U.S. business took a big step forward in 2017 when it acquired Chicago-based PrivateBancorp for $5.0 billion in cash and stock. It was rebranded under the CIBC name shortly after the acquisition's closing.
As a result of the acquisition, the U.S. now accounts for 20% of the bank's overall earnings. Its goal is to get the number up to 25% over the next few years.
As Michael Sprung, President of Sprung Investment Management, pointed out recently on BNN Bloomberg TV, CIBC trades at a price-to-book ratio that is less than every other one of Canada's major banks — This includes National Bank of Canada (OTCMKTS:NTIOF) along with the Big Five — and yields a high 5.4%.
The six analysts who cover CM stock in the U.S. give it an average rating of overweight — three buy, two overweight, and one hold — with an average target price of $65.42. This represents 47% upside to where the stock is currently trading.
If banks are your thing, CIBC is a Canadian diamond in the rough.
Invesco S&P 500 Equal Weight Financials ETF (RYF)
Source: kenary820 / Shutterstock
I wanted to include a U.S.-listed equal-weight bank ETF, but as far as I know, there isn't one. Bank of Montreal's Canadian ETF business has an equal-weight bank fund — BMO Equal Weight US Banks Index ETF — but it's listed on the Toronto Stock Exchange. The ETF holds 16 bank stocks, including my favorite U.S. bank, which I'll discuss below.
As a result, I've selected the Invesco S&P 500 Equal Weight Financials ETF (NYSEARCA:RYF), which tracks the performance of the S&P 500 Equal Weight Financials Index. The index has 66 financial services stocks from the S&P 500. Bank stocks account for 27.16% of the ETF's $398.8 million total net assets.
As for the size of bank stock, the average market capitalization is $56.0 billion, with large caps accounting for 45%, and mid-caps making up the remaining 55%. The top 10 holdings of this ETF include two bank stocks — M&T Bank (NYSE:MTB) and Regions Financial (NYSE:RF).
When picking winners in the financials, healthcare, and technology sectors, you're often better to buy an ETF and let a rising tide lift all boats.
As for why I picked an equal-weight financial services ETF, the market cap-weighted version of the S&P 500 — The Financial Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA:XLF) — has Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-B), JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), and Bank of America (NYSE:BAC) accounting for more than 30% of its total net assets.
I don't have a problem with any of the three stocks, but you've got to be confident they will be the winners over the next 20 years because if they're not, you will badly underperform the S&P 500.
SVB Financial (SIVB)
Source: Pavel Kapysh / Shutterstock.com
SVB Financial (NASDAQ:SIVB) has been hit the hardest of my three top bank stocks to buy picks. It's down more than 51% year-to-date compared to -23.9% for CIBC and -20.5% for RYF.
Investors have been especially harsh with SIVB stock because of the bank holding company's business model. It focuses on innovators and entrepreneurs, with much of its business done with private companies. In 2022, the correction of the public markets, combined with fears of recession, has put severe downward pressure on the private markets and valuations. That led to less business for the bank.
SVB reported Q2 2022 results that were less than analyst estimates. Revenues were $1.53 billion, $100 less than the consensus, while earnings per share were $5.60, 27% less than analyst expectations.
"Challenges in the public markets are affecting liquidity flows to private companies, and that impact is being felt down the line in private company valuations, hiring, and performance expectations," said Greg Becker, President and CEO of SVB Financial Group.
As a result of lowered expectations, its shares are trading near a 52-week low. The last time they traded this low was December 2020.
Unless you believe that the innovation economy is dead, SIVB stock provides aggressive investors with an excellent entry point for long-term gains.
In December 2013, I included SVB Financial in a list of The 5 Best Stocks to Buy for the Next 20 Years. It's up 227%, 2.5x JPMorgan's cumulative return over the same period. I expect it to do the same over the next 8-10 years.
On the date of publication, Will Ashworth did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
Will Ashworth has written about investments full-time since 2008. Publications where he's appeared include InvestorPlace, The Motley Fool Canada, Investopedia, Kiplinger, and several others in both the U.S. and Canada. He particularly enjoys creating model portfolios that stand the test of time. He lives in Halifax, Nova Scotia.
The post The 3 Best Bank Stocks to Buy Now appeared first on InvestorPlace.
InvestorPlace-株式市場ニュース、株式アドバイス、取引ヒント
“環球郵報”9月1日に記事が発表された。23銀行株の恐ろしい旅について話しました-高利益の旅ですそれは.問題のある銀行はカナダロイヤル銀行(ニューヨーク証券取引所株式コード:RY)カナダ最大の会社は、北米で最も購入すべき銀行株の一つといえる
この文章は有料壁の後ろにありますが--私は購読者ですが、“ボストン環球報”の執筆者ジョン?ハインツの文章の要点を読者に紹介することができます
Heinzlは投資家が9月9日に10,000カナダドルのロイヤル銀行株を購入したと仮定する。21,2002年,そして次の20年間それを保有しており,この20年間追加の寄付は増加していない。2008年末から2009年(金融危機)と2020年3月(新冠肺炎)の2回の衝撃を受けたが、最終的には20年以内に12.45%の年間化総収益率を達成した
あなたの10,000カナダドルは104,618カナダドルに相当します。それは..SPDR標準プール500指数ETF信託(NYSEArca:スタンダード500 ETF)同期の年化総収益率は9.7%と280ベーシスポイント少ない
カナダの投資家は彼らの配当金のために彼らの銀行株を好きだ。アメリカの投資家もあまり変わらない
ここには3つの購入可能な銀行株があり、それらは今後20年で収入と資本増加をもたらすだろう
Cmカナダ帝国商業銀行$43.35 Ryf Invesco標準プール500などの権利金融ETF$50.88 SIVB SVB Financial$331.71
カナダ帝国商業銀行(CM)
私が購入した3つの銀行株の一つとしてロイヤル銀行を選ぶことを考えましたが、選びましたカナダ帝国商業銀行(ニューヨーク証券取引所:センチメートル)は、カナダの5大銀行で劣勢にある
アメリカの投資家はカナダ帝国商業銀行(Canada Imperial Bank of Commerce、CIBCと略称する)についてあまり知らない。カナダで4番目に大きい銀行アメリカのビジネスは2017年に大きな一歩を踏み出しました50億ドルの現金と株です買収完了直後、同社はカナダ帝国商業銀行の名で改名した。
買収の結果としてアメリカは現在20%を占めています銀行の総収益に占める割合。その目標は今後数年以内にこの数値を25%に向上させることだ
春泉投資管理会社の総裁が最近指摘したように、BNNブルームバーグはカナダ帝国商業銀行の市場純率はカナダの他のどの主要銀行よりも低い--を含むカナダ国民銀行(OTCMKTS:NTIOF)および5大指--収益率は5.4%と高い。
この6人のアナリストは米国CM株を担当する投資家が与える平均格付けは増収--3つの買い、2つのプラス、1つの保有--平均目標価格は65.42ドル。これはその株の現在の取引価格が47%上昇したことを意味する
銀行が好きなら、カナダ帝国商業銀行は加工されていないカナダダイヤモンドです
景順標準プール500などの重み金融ETF(RYF)
ソース:kenary 820/Shutterstock
アメリカで発売されている同等重み銀行ETFに入れたいのですが、私の知っている限りでは、まだ一匹もいません。モントリオール銀行のカナダETF事業は同等の重みを持つ銀行基金を持っていますモントリオール銀行などの重み付きアメリカ銀行指数ETF-でもトロント証券取引所に上場していますETF保有私の大好きなアメリカ銀行を含めて16個の銀行株がありますが、私は以下でこれを議論します。
そこで私は景順標準プール500などの重み金融ETF(NYSEArca:RYF)追跡している標準プール500などの重み金融指数。この指数は66個です標準プール500指数からの金融サービス類株。銀行株はこのETF総純資産3.988億ドルの27.16%を占めている
銀行株の規模については、平均時価は560億ドル、大盤株は45%、中盤株は残りの55%を占めている。このETFの上位10株には2つの銀行株が含まれていますM&T銀行(ニューヨーク証券取引所:マウンテンバイク)と地域金融(ニューヨーク証券取引所コード:RF)。
金融、医療、科学技術プレートの勝者を選ぶ時、ETFを買って、上昇した潮がすべての船をつり上げたほうがいいです
なぜ私が同等の重みの金融サービスETFを選んだのかについては、これは時価重み付けバージョンの標準プール500指数である金融精選業界SPDR基金(NYSEArca:XLF)-あるバークヒルハサウェイ(ニューヨーク証券取引所コード:BRK-B)、モルガン大通です(ニューヨーク証券取引所:JPM)、そして、アメリカ銀行(ニューヨーク証券取引所コード:BAC)30%以上総純資産に占める割合
私はこの3つの株のいずれにも問題がありませんが、それらが今後20年の勝者になると信じなければなりません。もしそれらが勝者でなければ、あなたの表現は標準プール500指数に深刻に劣るからです
SVB Financial(SIVB)
出典:Pavel Kapysh/Shutterstock.com
新浪金融(ナスダックコード:SIVB)は私が購入した3大銀行株の中で最も打撃を受けた株だ。今年はこれまで51%を超えていたのに対し、カナダ帝国商業銀行は23.9%、RYFは20.5%下落した
銀行持株会社SIVBのビジネスモデルのため、投資家はSIVBの株に対して特に厳しい。革新者や起業家に集中していますそのほとんどの業務は民間企業と行われていますそれは.2022年、公開市場のコールバックは、景気後退への懸念に加え、民間市場や推定値に深刻な下振れ圧力をもたらした。これはその銀行の業務を減少させる。
SVBが発表した2022年第2四半期の業績はアナリストの予想を下回った。営業収益は15.3億ドルで、一般的な予想より100ドル低いが、1株当たりの収益は5.60ドルで、アナリストの予想より27%低い
“公開市場の挑戦は民間企業への流動性に影響を与えており、この影響は民間会社の評価、採用、業績予想に感じられている”と語ったグレッグ·ベッカー社長SVB金融グループ最高経営責任者です
予想低下により、その株価は現在52週ぶりの安値に近づいている。前回それらの取引価格がこんなに低かったのは2020年12月だった。
革新経済が死んだと信じない限り、SIVBの株は急進的な投資家に長期収益の絶好の切り口を提供している
2013年12月にSVB Financialを今後20年で最も買う価値のある5株に入れました. 上に向かっています227%,モルガン大通同期累計収益率の2.5倍です。私はそれが今後8年から10年以内にも同じ表現があると予想する
出版日にウィル·アシュヴォスは本明細書に記載された証券を(直接または間接的に)保有するいかなる手がかりもない本稿で表現された観点は著者の観点であり,受けているInvestorPlace.comのリリースガイド.
ウィル·アシュボスは2008年から投資に関する記事をフルタイムで書いてきた。彼が現れた出版物にはInvestorPlace、The Motley Fool Canada、Investopedia、Kiplinger、アメリカとカナダの他のいくつかの出版物が含まれている。彼は特に時間の試練に耐えられるポートフォリオモデルを作るのが好きだ。彼はノバスコシア州のハリファックスに住んでいた。
現在,最も購入すべき3つの銀行株の投稿がまずInvestorPlaceに登場している.