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SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI) stock has made plenty of investors nervous lately. The fintech startup caught Wall Street's eye after demonstrating impressive growth in early 2022. But as student loan repayment pauses have continued, companies in the loan-refinancing space have faced considerable turbulence. For SOFI stock, this has meant a complicated year spent mostly in the red.
On Aug. 24, the White House announced a one-time student loan forgiveness plan, targeting lower-income and middle-income borrowers. The policy meant $20,000 in student debt relief for Pell Grant recipients and $10,000 for other borrowers. It does not apply to borrowers with annual incomes over $125,000. Additionally, President Joe Biden's administration extended the current moratorium on student loan payments through January 2023. For companies like SoFi, this is hardly welcome news. But according to one expert, what seemed like a bad turn may be about to give rise to a valuable new market opportunity.
A New Market for SOFI Stock
Mark Kantrowitz is a nationally recognized student loan expert and the president of PrivateStudentLoans.guru, noted for his insights on lending and personal finance. As he sees it, companies like SoFi will have a unique growth opportunity in the coming months as borrowers get ready to resume payments. As he notes:
"Lenders of private student loans are likely to see a rush of applications for private refinance soon after the forgiveness application becomes available, and these borrowers will involve a better quality mix. Borrowers know that the Federal Reserve Board has been raising interest rates, and they want to lock in a low fixed interest rate before interest rates rise too much."
Why will there be a rush of activity for companies in the private refinancing space? As Kantrowitz sees it, it makes sense to apply for loan forgiveness sooner than the Dec. 31, 2023 deadline. "If a borrower wants to receive forgiveness by the restart of repayment, they need to apply for forgiveness by November 15, 2022," he tells InvestorPlace. The application becomes available in October 2022, and Kantrowitz thinks borrowers should apply as soon as it does. If borrowers follow this advice, it will certainly generate the type of rush that could sent SOFI stock shooting up.
Examining the market landscape through a macro lens, Kantrowitz laid out what it will look like after the plan takes effect. He noted that there will be two groups of borrowers left: those with large student loan balances and those who did not qualify for forgiveness due to their high incomes. The first group is likely comprised of people with graduate degrees, such as doctors and lawyers. Kantrowitz concluded that "both represent good prospects for private refi." By that logic, SoFi will have to district groups looking to take advantage of its private-loan-refinancing services.
What Comes Next
Of course, there may be obstacles. As of now, a lawsuit is currently circulating in an attempt to stop President Biden's policy from going through. But Kantrowitz recently made the argument that these legal challenges could easily backfire, describing the plan as a "'heads I win, tails you lose' scenario for Democrats." It is likely to be a lengthy process, and there is no guarantee the anti-forgiveness arguments will hold up.
InvestorPlace recently laid out how student loan forgiveness can benefit the economy. But according to Kantrowitz's argument, it will even help the companies who were originally seen as the losers of the policy. SOFI stock has the rare opportunity to grow within the coming months ahead as consumer focus shifts to loan refinancing.
On the date of publication, Samuel O'Brient did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
Samuel O'Brient has been covering financial markets and analyzing economic policy for three-plus years. His areas of expertise involve electric vehicle (EV) stocks, green energy and NFTs. O'Brient loves helping everyone understand the complexities of economics. He is ranked in the top 15% of stock pickers on TipRanks.
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ソフィー·テクノロジーナスダック(Sequoia Capital:SOフェイ)株は最近多くの投資家を緊張させている。金融科学技術創業会社は2022年初めに印象的な成長を示した後、ウォール街の注意を引いた。しかし、学生ローン返済停止の継続に伴い、ローン再融資分野の会社はかなりの動揺に直面している。ソフィーの株にとって、これは複雑な1年を意味し、ほとんどの時間が赤字だ。
8月24日、ホワイトハウスは低収入と中所得者に対する一度の学生ローン減免計画を発表した。この政策はペル助成金獲得者が2万ドルの学生債務減免を受け、他の借り手が1万ドルの債務減免を受けることを意味する。それは年収が12.5万ドルを超える借り手には適用されない。また、Joeバイデン総裁は現在、学資ローンの返済を一時停止している期間を2023年1月に延長した。SoFiのような会社にとっては、あまり良いニュースではありません。しかしある専門家によると、悪いように見える転換は貴重な新しい市場機会をもたらすかもしれない。
SOFI株の新市場
マーク·カントロヴィッツは全国公認の学資ローンの専門家であり、個人助学ローンサイトの総裁でもあり、融資や個人投資信託への洞察力で知られている。彼の考えでは、借り手が返済を再開しようとしているのに伴い、SoFiのような会社は今後数ヶ月で独特の成長機会を持つことになる。彼が指摘したように
“私学ローンの貸手は、免除申請を受けた直後に個人再融資申請が殺到するのを見るかもしれない。これらの借り手は、より質の高い組み合わせに関連するだろう。借り手は米連邦準備委員会(FRB/FED)が利上げを続けていることを知っており、金利が上昇する前に低い固定金利をロックしたいと思っている”
なぜ個人再融資分野の会社が活動ブームになっているのですか?Kantrowitzによると、2023年12月31日の締め切りまでにローン減免を申請することは意味がある。“借り手が返済を再開することで許しを得たいなら、2022年11月15日までに許しを申請する必要がある”と述べた投資商位置それは.この申請は2022年10月に発売され、Kantrowitzは借り手ができるだけ早く申請すべきだと考えている。借り手がこの提案に従えば、ソフィーの株価高騰を招く可能性があるというブームが生じるに違いない。
Kantrowitzはマクロショットにより市場構造を見直し,この計画が発効した後の状況を述べた。彼は、大量の学生ローン残高を持つ人たちと、収入が高くて免除を受ける資格がない人たちの2組が残ると指摘した。1つ目は医者や弁護士のような大学院生の学位を持っている人かもしれませんカントロヴィッツは“この2社はいずれも個人再融資の良い見通しを代表している”とまとめた。このような論理によれば,SoFiはそのプライベートローン再融資サービスを利用したい地域グループを位置づけざるを得ない.
次に何が起こるのでしょうか
もちろん、障害があるかもしれません。これまで、総裁·バイデン政策の採択を阻止しようとした訴訟が流れている。しかしカントロヴィッツが最近提起した論点は、これらの法律的挑戦が逆効果になりやすいことであり、民主党にとって“表は私が勝ち、裏はあなたが負ける”という状況だと描写している。これは長い過程かもしれないし、許しに反対する論点が立つ保証もない。
投資商位置最近学生ローンを免除してどのように経済的利益を得るかについて述べた。しかしKantrowitzによると、これはもともとこの政策の敗者とされていた会社を助けることにもなるという。消費者の関心が融資再融資に移るのに伴い、ソフィーの株価は今後数カ月以内に得難い成長機会を迎えている。
投稿された日まで、サミュエル·オーブライトは、本明細書に記載された証券を(直接的または間接的に)保有していない。本稿で表現された観点は著者の観点であり,受けているInvestorPlace.com ガイドブックを出版する.
3年以上、サミュエル·オーブライトは金融市場を報道し、経済政策を分析してきた。彼の専門分野は電気自動車(EV)株、グリーンエネルギー、NFTsに関する。オーブライトは誰もが経済学の複雑さを理解するのを助けるのが好きだ。彼はTipRanksで上位15%の株式選択者だった。
なぜソフィー株がバイデン学生ローン免除計画の勝者になるのかというスレッドが最初にInvestorPlaceに登場した。