There are a few key trends to look for if we want to identify the next multi-bagger. Firstly, we'd want to identify a growing return on capital employed (ROCE) and then alongside that, an ever-increasing base of capital employed. Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, which is a trait of a compounding machine. Speaking of which, we noticed some great changes in Aspen Technology's (NASDAQ:AZPN) returns on capital, so let's have a look.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. The formula for this calculation on Aspen Technology is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.0015 = US$23m ÷ (US$15b - US$301m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, Aspen Technology has an ROCE of 0.2%. Ultimately, that's a low return and it under-performs the Software industry average of 10%.
Check out our latest analysis for Aspen Technology
NasdaqGS:AZPN Return on Capital Employed September 27th 2022
In the above chart we have measured Aspen Technology's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering Aspen Technology here for free.
So How Is Aspen Technology's ROCE Trending?
Aspen Technology has recently broken into profitability so their prior investments seem to be paying off. About one year ago the company was generating losses but things have turned around because it's now earning 0.2% on its capital. In addition to that, Aspen Technology is employing 845% more capital than previously which is expected of a company that's trying to break into profitability. This can tell us that the company has plenty of reinvestment opportunities that are able to generate higher returns.
The Key Takeaway
Long story short, we're delighted to see that Aspen Technology's reinvestment activities have paid off and the company is now profitable. Since the stock has returned a staggering 248% to shareholders over the last five years, it looks like investors are recognizing these changes. So given the stock has proven it has promising trends, it's worth researching the company further to see if these trends are likely to persist.
If you want to continue researching Aspen Technology, you might be interested to know about the 1 warning sign that our analysis has discovered.
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もし私たちが次の多袋を識別したいなら、探しなければならないいくつかの重要な傾向がある。まず私たちは成長している返品使用済み資本(ROCE)に加えて増加している基地.基地既に資本の割合を動員した.基本的には、ある会社が利益を上げる取り組みがあり、再投資を継続できることを意味しており、複合機器の特徴である。ここで私たちは大きな変化に気づきましたAspen Technologyのナスダックの資本収益率を見てみましょう
資本収益率(ROCE):それは何ですか
ROCEは、知らない人にとって、事業資本に対する会社の年間税引き前利益(その見返り)の測定基準である。Aspen Technologyのこの計算式は以下のとおりである
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.0015ドル=2300万ドル(150億ドル-3.01億ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だからね、Aspen Technologyの純資産収益率は0.2%である.結局、これは低い収益であり、それはソフトウェア産業の10%の平均水準より低い表現だ
Aspen Technologyの最新分析を見てみましょう
NasdaqGS:AZPN資本収益率2022年9月27日
上のグラフでは,Aspen Technology以前のROCEとそれまでの表現を比較したが,未来の方が重要であるといえる.よろしければ、ここでAspen Technologyアナリストの予測を見ることができます無料です。
では、Aspen TechnologyのROCEの傾向はどうでしょうか
Aspen Technologyは最近利益分野に入ったため、彼らの以前の投資は報われたようだ。約1年前、同社はまだ赤字を計上していたが、現在の資本収益率が0.2%であるため、状況は好転している。このほか、Aspen Technologyが雇用している資本は、これまで予想されていた845%よりも多く、利益分野に進出しようとしている会社の予想である。これは私たちに、同社がより高いリターンを生むことができる大量の再投資機会を持っているということを教えてくれる
肝心の出前
手短に言うと、私たちはAspen Technologyの再投資活動が報われ、会社が今利益を上げているのを見て嬉しいです。この株は過去5年間で驚くべき248%を株主にリターンしているため、投資家はこれらの変化を意識しているように見える。したがって,この株がその傾向が有望であることが証明されていることから,これらの傾向が続く可能性があるかどうかをさらに検討する必要がある
Aspen Technologyを研究し続けたいなら、あなたは理解することができるかもしれません警告フラグx 1私たちの分析では
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