Frasers Property Limited (SGX:TQ5), is not the largest company out there, but it had a relatively subdued couple of weeks in terms of changes in share price, which continued to float around the range of S$1.00 to S$1.09. However, is this the true valuation level of the mid-cap? Or is it currently undervalued, providing us with the opportunity to buy? Let's take a look at Frasers Property's outlook and value based on the most recent financial data to see if there are any catalysts for a price change.
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What's The Opportunity In Frasers Property?
According to my price multiple model, which makes a comparison between the company's price-to-earnings ratio and the industry average, the stock price seems to be justfied. I've used the price-to-earnings ratio in this instance because there's not enough visibility to forecast its cash flows. The stock's ratio of 5.97x is currently trading slightly below its industry peers' ratio of 9.43x, which means if you buy Frasers Property today, you'd be paying a decent price for it. And if you believe Frasers Property should be trading in this range, then there isn't much room for the share price to grow beyond the levels of other industry peers over the long-term. Furthermore, Frasers Property's share price also seems relatively stable compared to the rest of the market, as indicated by its low beta. This may mean it is less likely for the stock to fall lower from natural market volatility, which suggests less opportunities to buy moving forward.
What does the future of Frasers Property look like?
SGX:TQ5 Earnings and Revenue Growth September 27th 2022
Investors looking for growth in their portfolio may want to consider the prospects of a company before buying its shares. Although value investors would argue that it's the intrinsic value relative to the price that matter the most, a more compelling investment thesis would be high growth potential at a cheap price. Though in the case of Frasers Property, it is expected to deliver a highly negative earnings growth in the next few years, which doesn't help build up its investment thesis. It appears that risk of future uncertainty is high, at least in the near term.
What This Means For You
Are you a shareholder? TQ5 seems priced close to industry peers right now, but given the uncertainty from negative returns in the future, this could be the right time to reduce the risk in your portfolio. Is your current exposure to the stock beneficial for your total portfolio? And is the opportunity cost of holding a negative-outlook stock too high? Before you make a decision on TQ5, take a look at whether its fundamentals have changed.
Are you a potential investor? If you've been keeping an eye on TQ5 for a while, now may not be the most optimal time to buy, given it is trading around industry price multiples. This means there's less benefit from mispricing. Furthermore, the negative growth outlook increases the risk of holding the stock. However, there are also other important factors we haven't considered today, which can help crystallize your views on TQ5 should the price fluctuate below the industry PE ratio.
So if you'd like to dive deeper into this stock, it's crucial to consider any risks it's facing. Our analysis shows 3 warning signs for Frasers Property (2 are concerning!) and we strongly recommend you look at these before investing.
If you are no longer interested in Frasers Property, you can use our free platform to see our list of over 50 other stocks with a high growth potential.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
フレーザーズ・プロパティ・リミテッド(SGX: TQ5)は市場最大の企業ではありませんが、株価の変動という点では数週間は比較的低調で、1.00シンガポールドルから1.09シンガポールドルの範囲で変動し続けました。しかし、これがミッドキャップの真の評価水準なのでしょうか?それとも、現在過小評価されており、購入のチャンスを与えているのでしょうか?最新の財務データに基づいてフレイザーズ・プロパティの見通しと価値を見て、価格変動のきっかけがないか見てみましょう。
フレイザーズ・プロパティの最新の分析をご覧ください
フレイザーズプロパティにはどのようなチャンスがありますか?
会社の株価収益率と業界平均を比較する私の価格多重モデルによると、株価は正当化されているようです。この例で株価収益率を使用したのは、キャッシュフローを予測するための可視性が十分ではないためです。株式の5.97倍の比率は、現在、同業他社の9.43倍をわずかに下回って取引されています。つまり、今日フレイザーズプロパティを購入した場合、それなりの価格を支払うことになります。また、フレイザーズ・プロパティがこの範囲で取引されるべきだと考えるなら、長期的に株価が他の同業他社の水準を超えて上昇する余地はあまりありません。さらに、フレーザーズ・プロパティの株価も、ベータが低いことからもわかるように、他の市場に比べて比較的安定しているようです。これは、市場の自然なボラティリティによって株価が下落する可能性が低いことを意味し、今後購入する機会が少なくなることを示唆しています。
フレイザーズプロパティの未来はどのようなものでしょうか?
シンガポール証券取引所:2022年9月27日のTQ5の収益と収益の成長
ポートフォリオの拡大を目指す投資家は、株式を購入する前に企業の見通しを検討したいと思うかもしれません。バリュー投資家は、最も重要なのは価格に対する本質的な価値だと主張するでしょうが、より説得力のある投資理論は、安い価格で高い成長の可能性を秘めているということです。ただし、フレーザーズ・プロパティの場合、今後数年間で収益が大幅にマイナスの成長をもたらすと予想されており、これは投資理論の構築には役立ちません。少なくとも短期的には、将来の不確実性のリスクが高いようです。
これがあなたにとって何を意味するのか
あなたは株主ですか? 現在、TQ5の価格は同業他社に近いようですが、将来のマイナスリターンによる不確実性を考えると、今がポートフォリオのリスクを軽減する適切な時期かもしれません。現在の株式へのエクスポージャーは、ポートフォリオ全体にとって有益ですか?また、見通しが悪い株式を保有することによる機会コストは高すぎるのでしょうか?TQ5について決定を下す前に、その基本が変わったかどうかを確認してください。
あなたは潜在的な投資家ですか? しばらくの間TQ5に注目しているなら、業界価格の倍数で取引されていることを考えると、今は購入に最適な時期ではないかもしれません。つまり、誤った価格設定によるメリットは少なくなります。さらに、マイナスの成長見通しは株式を保有するリスクを高めます。ただし、価格が業界の株価収益率を下回って変動した場合に、TQ5に関する見解を具体化するのに役立つ、今日検討していない重要な要素が他にもあります。
したがって、この株をさらに深く掘り下げたい場合は、直面しているリスクを考慮することが重要です。私たちの分析によると フレイザーズ・プロパティの3つの警告サイン (2 が心配です!)投資する前にこれらを確認することを強くお勧めします。
Frasers Propertyに興味がなくなった場合は、無料のプラットフォームを使用して、成長の可能性が高い他の50を超える株式のリストをご覧ください。
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