Amid increased worries on Wall Street about $Bed Bath & Beyond Inc (BBBY.US)$ ability to pay its bills, the beleaguered retailer is slated to hold a post-earnings conference call on Thursday, Sept. 29. When analyzing the call, the owners of BBBY stock should assess the retailer's financial condition, the chances that it will have to issue more shares of its stock, any news about the state of its business, and its forecasts for the holiday shopping season.
BBBY Stock and Financial Issues
On Aug. 31, the retailer announced that it would eliminate "a third of its owned brands" lay off 20% of the employees in its "corporate and supply chain" divisions and close 150 of its top stores. Bed, Bath, and Beyond also disclosed that it had obtained access to an additional $500 million.
Despite these steps, multiple Wall Street analysts expressed concerns about the company's solvency.
For example, on Sept. 1, S&P Global lowered its rating on BBBY's "senior unsecured notes to "CCC-" from "CCC." The firm warned that the retailer's ability to pay off the notes had declined "given its greater amount of priority debt."
S&P now believes that Bed, Bath & Beyond's ability to redeem the unsecured notes fully is "modest… in the event of a default."
we believe BBBY's turn-around prospects remain very weak based on its ongoing cash burn, unfavorable macroeconomic conditions, and our view that its vendor relationships could be strained.
-The firm added
Similarly, on Sept. 1, Bank of America cut its price target on BBY stock to $2 from $2.40, as the firm thinks that the company's cash burn rate could increase if the retailer's vendors impose more unfavorable payment terms on it.
Given these warnings, investors should watch for any indications during Thursday's call that the retailer's cash burn rate is increasing or that it needs to sell additional shares of BBBY stock. If the company is experiencing these issues, BBBY stock could decline further in the short term, and the company could declare bankruptcy in the long term.
Bed, Bath and Beyond's Business and Its Outlook for the Holiday Season
The retailer may reveal news about the past performance of its business and indications as to how it expects to perform during the upcoming holiday shopping season.
On a positive note, another prominent retailer, $Costco (COST.US)$, recently reported stronger-than-expected fiscal fourth-quarter results, indicating that U.S. consumer spending may be healthier than some fear. Additionally, investment bank Jefferies wrote that COST had "called out recent improvements in inflation and the supply chain" during its earnings conference call.
Also encouragingly, $Macy's (M.US)$ today stated that it intends to "hire… more than 41,000 full- and part-time seasonal positions for the upcoming holiday season" and noted that the number of new employees it is looking to recruit for the holidays will be close to that of previous years.
On the publication date, Larry Ramer did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article.
ウォール街が懸念されている中で$Bed Bath & Beyond Inc (BBBY.US)$請求書を支払う能力があるため、この苦境に陥った小売業者は9月9日(木)に決算後の電話会議を行う予定だ。29。電話会議を分析する際には、BBBY株の所有者は、この小売業者の財務状況を評価すべきであり、それは、より多くの株を発行しなければならない可能性、その業務状況に関する情報、および休日ショッピングシーズンの予測である。
BBBY株と金融問題
ウォルマートは8月31日、“3分の1の自社ブランド”を削減し、“企業とサプライチェーン”部門で20%削減し、150のトップ店舗を閉鎖すると発表した。Bed、Bath、Beyondはまた、それが追加5億ドルを獲得したことを明らかにした。
これらの措置を講じたにもかかわらず、複数のウォール街アナリストは同社の支払能力を懸念している。
例えば、九月一日。1.スタンダードグローバルは、BBBYの“優先無担保手形”の格付けを“CCC-”から“CCC-”に引き下げた。同社は“より多くの優先債務を考慮して”BBBYがこれらの手形を返済する能力が低下していると警告している
標普は現在、Bed,Bath&Beyondが無担保手形を全額償還する能力は“違約状況下の適度…”であると考えている
持続的な現金消費、不利なマクロ経済状況、サプライヤー関係が緊張する可能性があるとの観点から、BBBYの黒字化の見通しは依然として暗いと考えられる。
-同社はこう付け加えました
同じように、九月一日。1.米国銀行は、小売業者のサプライヤーがより多くの不利な支払い条件を適用すれば、同社の現金消費率が増加する可能性があると考えているため、BBY株の目標価格を2.40ドルから2ドルに引き下げた。
これらの警告を受けて、投資家は木曜日の電話会議中に、この小売業者の現金消費率が上昇している、あるいはより多くのBBY株を売る必要があるという兆候があることに注意すべきだ。もし同社がこれらの問題を経験していれば、BBBYの株価は短期的にさらに下落する可能性があり、長期的には倒産を発表する可能性がある。
Bed,Bath and Beyondの業務とその休日シーズンの展望
この小売業者は、その過去の業務パフォーマンスに関する情報や、来る予定の休日ショッピングシーズンにどのような兆候を示しているのかを明らかにするかもしれない。
積極的な面から見ると別の有名な小売業者は$Costco (COST.US)$最近発表された第4四半期の業績は予想よりも優れており、米国の消費者支出が一部の人が心配しているよりも健康である可能性があることを示している。また、投資銀行のジェフリーは決算電話会議で、Costは決算電話会議で“最近のインフレとサプライチェーンの改善を強調した”と書いている。
また鼓舞的なことに$Macy's (M.US)$今日は“これから来る休日シーズンのために41,000人を超える常勤·兼職季節職を採用しようとしている”と述べ、休暇中に採用したい新入社員数が例年に近づくことを指摘した。
投稿された日まで、ラリー?ラマーは、本明細書に記載された証券を(直接または間接的に)保有していなかった