Some investors rely on dividends for growing their wealth, and if you're one of those dividend sleuths, you might be intrigued to know that Pak Fah Yeow International Limited (HKG:239) is about to go ex-dividend in just three days. The ex-dividend date is one business day before the record date, which is the cut-off date for shareholders to be present on the company's books to be eligible for a dividend payment. The ex-dividend date is important because any transaction on a stock needs to have been settled before the record date in order to be eligible for a dividend. Therefore, if you purchase Pak Fah Yeow International's shares on or after the 30th of September, you won't be eligible to receive the dividend, when it is paid on the 9th of December.
The company's upcoming dividend is HK$0.023 a share, following on from the last 12 months, when the company distributed a total of HK$0.061 per share to shareholders. Looking at the last 12 months of distributions, Pak Fah Yeow International has a trailing yield of approximately 5.0% on its current stock price of HK$1.21. If you buy this business for its dividend, you should have an idea of whether Pak Fah Yeow International's dividend is reliable and sustainable. So we need to check whether the dividend payments are covered, and if earnings are growing.
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Dividends are typically paid from company earnings. If a company pays more in dividends than it earned in profit, then the dividend could be unsustainable. Pak Fah Yeow International paid out more than half (74%) of its earnings last year, which is a regular payout ratio for most companies. Yet cash flow is typically more important than profit for assessing dividend sustainability, so we should always check if the company generated enough cash to afford its dividend. Fortunately, it paid out only 50% of its free cash flow in the past year.
It's positive to see that Pak Fah Yeow International's dividend is covered by both profits and cash flow, since this is generally a sign that the dividend is sustainable, and a lower payout ratio usually suggests a greater margin of safety before the dividend gets cut.
Click here to see how much of its profit Pak Fah Yeow International paid out over the last 12 months.
SEHK:239 Historic Dividend September 26th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Businesses with shrinking earnings are tricky from a dividend perspective. If earnings decline and the company is forced to cut its dividend, investors could watch the value of their investment go up in smoke. Pak Fah Yeow International's earnings per share have fallen at approximately 16% a year over the previous five years. When earnings per share fall, the maximum amount of dividends that can be paid also falls.
Another key way to measure a company's dividend prospects is by measuring its historical rate of dividend growth. Pak Fah Yeow International's dividend payments per share have declined at 5.5% per year on average over the past 10 years, which is uninspiring. It's never nice to see earnings and dividends falling, but at least management has cut the dividend rather than potentially risk the company's health in an attempt to maintain it.
To Sum It Up
Has Pak Fah Yeow International got what it takes to maintain its dividend payments? We're not enthused by the declining earnings per share, although at least the company's payout ratio is within a reasonable range, meaning it may not be at imminent risk of a dividend cut. All things considered, we are not particularly enthused about Pak Fah Yeow International from a dividend perspective.
However if you're still interested in Pak Fah Yeow International as a potential investment, you should definitely consider some of the risks involved with Pak Fah Yeow International. Every company has risks, and we've spotted 3 warning signs for Pak Fah Yeow International (of which 1 is a bit concerning!) you should know about.
If you're in the market for strong dividend payers, we recommend checking our selection of top dividend stocks.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
投資家は配当金で富を増やしていますもしあなたが配当探偵の一員なら興味を持って知っているかもしれません百華耀国際有限公司(HKG:239)わずか3日間で除息しようとしている。配当日は、株主が会社の帳簿上で配当金を取得する資格を有する支払の締め切りである記録日より前の営業日である。配当日は重要であり、株式のどの取引も日付を記録する前に決済する必要があるため、配当を得る資格がある。したがって、9月30日以降に百発国際株を購入すれば、12月9日に配当金を支払うと、配当金を得る資格がないだろう
同社が間もなく派遣する配当金は1株0.023香港ドルであり、これまで同社は過去12カ月間に株主に1株0.061香港ドルの配当金を発行した。過去12カ月の分配を振り返ると、百発耀国際の過去収益率は約5.0%、現在の株価は1.21香港ドルである。配当のためにこの事業を買収するなら、百花源国際の配当が信頼でき、持続可能かどうかを知るべきだ。したがって、私たちは配当金の支払いがカバーされているかどうか、収益が増加しているかどうかをチェックしなければならない
楊百発国際の最新分析を見てください
配当金は通常会社の収益から支払われる。もしある会社が支払った配当金がその利益を超えたら、配当金は持続できないかもしれない。百発耀国際は昨年、半分以上(74%)の収益を支払ったが、これは大多数の会社の通常配当比率である。しかし、配当の持続可能性を評価する際には、常に利益よりも現金流通が重要であるため、会社が配当金を支払うのに十分な現金が発生しているかどうかを常にチェックすべきである。幸いにも、それは過去1年間に自由現金流の50%しか支払わなかった
白発国際の配当金は利益とキャッシュフローによって同時にカバーされているが、これは通常配当が持続可能な兆候であるため、低い配当率は通常、配当削減前により大きな安全限界があることを意味する
ここをクリックして、百発国際が過去12ヶ月間にどのくらいの利益を支払ったかを確認します
連結所:239歴史配当金2022年9月26日
利益と配当はずっと増加していますか?
配当の観点から見ると、収益が縮小している企業は厄介だ。収益が低下すれば、同社は配当金の削減を迫られ、投資家は彼らの投資価値が無になるのをみすみす見ているかもしれない。過去5年間、百富国際の1株当たり収益は毎年約16%のペースで低下した。1株当たりの収益が低下した場合、支払うことができる最高配当金も低下する
ある会社の配当見通しを評価するもう一つの重要な方法はその歴史的配当増加率を測定することだ。過去10年間、国際的な1株当たり配当金支出は毎年平均5.5%低下しており、これは人を奮い立たせるものではない。収益や配当の低下を見るのは決して良いことではないが、少なくとも経営陣は配当を維持するために会社の健康リスクを潜在的に冒すのではなく、配当を削減した
まとめてみます
百発国際は配当金支払いを維持するために必要な条件を備えていますか?少なくとも同社の配当率が合理的な範囲内であるにもかかわらず、1株当たり収益の低下には興味がなく、配当削減の差し迫ったリスクに直面しない可能性があることを意味する。以上のように、配当の観点から見ると、私たちは百発国際に特に興味がありません
しかし、もしあなたがまだ百発国際に興味を持っているなら、潜在的な投資として、百発国際に関連するいくつかのリスクを考慮すべきであるに違いない。どの会社にもリスクがあります白花耀国際の3つの警告標識(そのうちの1つは少し心配!)あなたは知っているはずです
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