It is hard to get excited after looking at Floor & Decor Holdings' (NYSE:FND) recent performance, when its stock has declined 21% over the past month. However, stock prices are usually driven by a company's financial performance over the long term, which in this case looks quite promising. Specifically, we decided to study Floor & Decor Holdings' ROE in this article.
Return on Equity or ROE is a test of how effectively a company is growing its value and managing investors' money. Simply put, it is used to assess the profitability of a company in relation to its equity capital.
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How Do You Calculate Return On Equity?
The formula for ROE is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Floor & Decor Holdings is:
19% = US$277m ÷ US$1.5b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' refers to a company's earnings over the last year. That means that for every $1 worth of shareholders' equity, the company generated $0.19 in profit.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
Floor & Decor Holdings' Earnings Growth And 19% ROE
To begin with, Floor & Decor Holdings seems to have a respectable ROE. Yet, the fact that the company's ROE is lower than the industry average of 30% does temper our expectations. However, we are pleased to see the impressive 26% net income growth reported by Floor & Decor Holdings over the past five years. Therefore, there could be other causes behind this growth. Such as - high earnings retention or an efficient management in place. However, not to forget, the company does have a decent ROE to begin with, just that it is lower than the industry average. So this certainly also provides some context to the high earnings growth seen by the company.
Next, on comparing Floor & Decor Holdings' net income growth with the industry, we found that the company's reported growth is similar to the industry average growth rate of 31% in the same period.
NYSE:FND Past Earnings Growth September 25th 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. One good indicator of expected earnings growth is the P/E ratio which determines the price the market is willing to pay for a stock based on its earnings prospects. So, you may want to check if Floor & Decor Holdings is trading on a high P/E or a low P/E, relative to its industry.
Is Floor & Decor Holdings Using Its Retained Earnings Effectively?
Given that Floor & Decor Holdings doesn't pay any dividend to its shareholders, we infer that the company has been reinvesting all of its profits to grow its business.
Conclusion
On the whole, we feel that Floor & Decor Holdings' performance has been quite good. Particularly, we like that the company is reinvesting heavily into its business at a moderate rate of return. Unsurprisingly, this has led to an impressive earnings growth. With that said, the latest industry analyst forecasts reveal that the company's earnings growth is expected to slow down. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Floor&Decor Holdings(ニューヨーク証券取引所株式コード:FND)の最近の表現を見て、興奮しにくく、その株価は過去1カ月で21%下落した。しかし、株価は通常、ある会社の長期財務パフォーマンスによって推進されており、この場合、これはかなり有望に見える。具体的には,本稿ではFloor&Decor Holdingsの純資産収益率を検討することにした
株式収益率(ROE)はある会社の付加価値と投資家資金管理の効率に対するテストである。簡単に言うと、それはその資本資本に対する会社の収益性を評価するために使用される
Floor&Decor Holdingsの最新分析を見てください
あなたはどのように株式収益率を計算しますか
それは..純資産収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,Floor&Decor Holdingsの純資産収益率は以下のようになる
19%=2.77億ドル×15億ドル(2022年6月現在の12カ月間)。
“リターン”とは、ある会社の過去1年間の収益のこと。これは、株主資本が1ドル増加するごとに、会社が0.19ドルの利益を生むことを意味する
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
Floor&Decor Holdingsの収益増加と19%の純資産収益率
まず、Floor&Decor Holdingsは相当な純資産収益率を持っているように見える。しかし、同社の純資産収益率が30%の業界平均を下回っていることは、確かに私たちの予想を低下させている。しかし、私たちはFloor&Decor Holdingsが過去5年間で印象的な26%の純収入増加を報告したことを見て嬉しい。したがって、このような成長の背後には他の理由があるかもしれない。例えば、高い収益が維持されているか、または効果的に管理されている。しかし、同社は最初は確かに良い純資産収益率を持っており、業界平均を下回っただけだったことを忘れてはならない。したがって、これはもちろん同社の高収益増加にもいくつかの背景を提供する
次に,Floor&Decor Holdingsの純収入増加を業界と比較すると,同社の報告書の増加は同期の31%の業界平均成長率と類似していることが分かった
ニューヨーク証券取引所:FND過去の収益増加2022年9月25日
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。期待収益の増加を評価する良い指標は市場収益率であり、1株の利益見通しに基づいて市場がそのために支払う価格を決定する。Floor&Decor Holdingsがその業界に対して高い収益率なのか低い収益率なのかを見たいかもしれません
Floor&Decor Holdingsはその利益剰余金を有効に利用していますか
Floor&Decor Holdingsが株主に配当金を支払わないことから、同社はすべての利益を再投資して業務成長を実現してきたと推定している
結論.結論
全体的に、Floor&Decor Holdingsの表現はかなり良いと思います。特に、私たちは同社が適度な収益率でその業務に大量の再投資を行うことを好む。案の定、これは印象的な収益増加を招いた。とはいえ、最新の業界アナリストは、同社の収益増加が鈍化すると予測している。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.