Just because a business does not make any money, does not mean that the stock will go down. For example, biotech and mining exploration companies often lose money for years before finding success with a new treatment or mineral discovery. Nonetheless, only a fool would ignore the risk that a loss making company burns through its cash too quickly.
So should Ping An Healthcare and Technology (HKG:1833) shareholders be worried about its cash burn? For the purposes of this article, cash burn is the annual rate at which an unprofitable company spends cash to fund its growth; its negative free cash flow. We'll start by comparing its cash burn with its cash reserves in order to calculate its cash runway.
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Does Ping An Healthcare and Technology Have A Long Cash Runway?
You can calculate a company's cash runway by dividing the amount of cash it has by the rate at which it is spending that cash. When Ping An Healthcare and Technology last reported its balance sheet in June 2022, it had zero debt and cash worth CN¥10b. Importantly, its cash burn was CN¥1.2b over the trailing twelve months. Therefore, from June 2022 it had 8.5 years of cash runway. Importantly, though, analysts think that Ping An Healthcare and Technology will reach cashflow breakeven before then. In that case, it may never reach the end of its cash runway. The image below shows how its cash balance has been changing over the last few years.
SEHK:1833 Debt to Equity History September 22nd 2022
How Well Is Ping An Healthcare and Technology Growing?
Some investors might find it troubling that Ping An Healthcare and Technology is actually increasing its cash burn, which is up 8.2% in the last year. Also concerning, operating revenue was actually down by 20% in that time. Considering both these metrics, we're a little concerned about how the company is developing. While the past is always worth studying, it is the future that matters most of all. So you might want to take a peek at how much the company is expected to grow in the next few years.
How Hard Would It Be For Ping An Healthcare and Technology To Raise More Cash For Growth?
Even though it seems like Ping An Healthcare and Technology is developing its business nicely, we still like to consider how easily it could raise more money to accelerate growth. Companies can raise capital through either debt or equity. Commonly, a business will sell new shares in itself to raise cash and drive growth. We can compare a company's cash burn to its market capitalisation to get a sense for how many new shares a company would have to issue to fund one year's operations.
Since it has a market capitalisation of CN¥18b, Ping An Healthcare and Technology's CN¥1.2b in cash burn equates to about 6.9% of its market value. Given that is a rather small percentage, it would probably be really easy for the company to fund another year's growth by issuing some new shares to investors, or even by taking out a loan.
How Risky Is Ping An Healthcare and Technology's Cash Burn Situation?
As you can probably tell by now, we're not too worried about Ping An Healthcare and Technology's cash burn. In particular, we think its cash runway stands out as evidence that the company is well on top of its spending. While its falling revenue wasn't great, the other factors mentioned in this article more than make up for weakness on that measure. Shareholders can take heart from the fact that analysts are forecasting it will reach breakeven. Based on the factors mentioned in this article, we think its cash burn situation warrants some attention from shareholders, but we don't think they should be worried. Taking an in-depth view of risks, we've identified 1 warning sign for Ping An Healthcare and Technology that you should be aware of before investing.
Of course, you might find a fantastic investment by looking elsewhere. So take a peek at this free list of interesting companies, and this list of stocks growth stocks (according to analyst forecasts)
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1つの企業がお金を稼いでいないだけで、株が下落するという意味ではない。例えば、生物技術と採鉱探査会社はよく長年赤字を出し、それから新しい治療方法或いは鉱物発見に成功した。それにもかかわらず、損をした会社があまりにも早く現金を燃やしてしまうリスクを無視するのはバカだけだ
だからそうすべきだ無事です先生(HKG:1833)株主はお金を燃やすことを心配していますか?本稿では,現金消費とは,利益を上げない会社がその成長に資金を提供するために現金を費やす年間比率であり,その負の自由キャッシュフローである。私たちはまずその現金消費とその現金備蓄を比較して、その現金滑走路を計算する
無事でよかった医者の最新の分析を見てください
無事です医者は長い現金滑走路を持っていますか
会社が持っている現金の数をこれらの現金で割ることで、会社の現金滑走路を計算することができます。無事好医師が前回貸借対照表を報告したのは2022年6月で、当時は債務や現金がなく、100億元の価値があった。重要なのは、次の12ヶ月間、その現金消費は人民元12億元だったということだ。そのため、2022年6月から8.5年の現金滑走路がある。しかし,重要なのは,無事でよい医師はそれまでにキャッシュフローバランスを実現すると分析していることである。この場合、それは決して現金滑走路の端まで行かないかもしれない。下の図にその現金残高の過去数年間の変化を示す
連結所:1833社債転株歴史2022年9月22日
無事でよかった医者はどのくらい元気ですか。
投資家の中には困っているかもしれませんが増すそれの現金消費は、昨年8.2%上昇した。また注目すべきことは、この時期の営業収入が実際に20%減少したということだ。この二つの指標を考慮すると、私たちは会社がどのように発展しているのか少し心配だ。過去はいつも研究する価値があったが、最も重要なのは未来だ。したがって、今後数年間の同社の予想成長速度を見たいかもしれない
無事で良い医者にとって、もっと多くの現金を集めて成長を実現するのはどのくらい難しいのでしょうか
元気な医師の業務はよく発展しているように見えるにもかかわらず、成長の容易さを加速させるためにより多くの資金を集めたいと考えています。会社は債務や株式を通じて資金を調達することができる。通常、企業は自ら新株を発売し、現金を集めて成長を推進する。1社の現金消費を時価と比較して、1社がどれだけの新株を発行すれば1年の運営に資金を提供できるかを知ることができる
その時価は180億元であるため,平安好医師の12億元の現金消費はその時価の6.9%程度に相当する。これがかなり小さな割合にすぎないことを考慮すると、同社は投資家にいくつかの新株を発行し、さらには融資により来年度の成長に資金を提供することが容易である可能性が高い
無事で医者がお金を焼くリスクはどのくらいですか
あなたが今知っているように、私たちは無事で良い医者のお金を焼くことをあまり心配していません。特に、私たちはそれの現金滑走路が頭角を現し、同社が支出をよくコントロールしていることを証明したと思う。その収入低下はそれほど大きくないが,本稿で述べた他の要因はこの指標の疲弊を補うのに十分である。アナリストは株価が損益バランスに達すると予測し、株主たちを奮い立たせた。本稿で述べた要因に基づき,その現金消費状況は株主の注目に値すると考えられるが,心配する必要はないと考えられる。リスクを深く分析すると無事です。先生の警告マークです投資する前にあなたはこれを認識しなければならない
もちろん他のところに目を向けると、これが素晴らしい投資だと気づくかもしれません。これを見てみましょう無料です興味のある会社のリストと、このリストの成長株(アナリストの予測によると)
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