InvestorPlace - Stock Market News, Stock Advice & Trading Tips
I recently saw a tweet from Charlie Bilello highlighting the top-performing S&P 500 stocks of the past 5, 10, 15, and 20 years. The top performers in each of these periods were once small company stocks.
For example, over the past 20 years, Monster Beverage (NASDAQ:MNST) delivered a cumulative return of 134,341%. A $1,000 invested in the energy drink company is now worth $1.34 million, good for a compound annual growth rate of 43.4%.
Who wouldn't take this kind of long-term return?
Unfortunately, it's not that easy, which is why many investors buy an index ETF such as the SPDR S&P 600 Small Cap ETF (NYSEARCA:SLY), which tracks the performance of the S&P Small Cap 600 Index, a collection of 601 companies with a median market capitalization of $1.33 billion, about 1/28th the market capitalization of the S&P 500.
However, I'm a fiend for free cash flow (FCF), so I'm going to select my seven small company stocks you should own now from the Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF (BATS:CALF), a collection of 100 smaller companies that having high FCF and FCF yields over the trailing 12 months. The holdings are capped at a 2% weighting. They're reconstituted and rebalanced four times a year.
As always, I'll include stocks from at least four or five sectors. Here are seven small company stocks you should own now:
Ticker Company Price AMN AMN Healthcare $109.43
MLI Meuller Industries $62.12
ASO Academy Sports & Outdoors $47.13
UFPI UFP Industries $73.63
CIVI Civitas Resources $62.76
SAH Sonic Automotive $46.71
HI Hillenbrand $40.60
AMN Healthcare (AMN)
Source: Casimiro PT / Shutterstock.com
AMN Healthcare (NYSE:AMN) was recently named 2022's best healthcare executive search firm by Modern Healthcare. According to the healthcare trade publication, AMN led all healthcare executive search companies with 1,080 placements.
However, while the company does a good job recruiting healthcare executives, AMN's biggest revenue generator by a country mile is providing hospitals and other healthcare settings with nurse staffing services. In the 12 months ended June 30, it generated $4.04 billion from nurses and allied solutions, 6x what it generated from its physician and leadership solution segments.
Its September 2022 presentation laid out how its allocated capital from 2017 through the second quarter of 2022. Approximately 43% has been used for debt repayment, another 34% for acquisitions, 16% for share repurchases, and 7% for reinvesting in its business.
Between 2017 and the last 12 months through June 30, AMN has grown its FCF from $134 million to $458 million. Based on a market capitalization of $4.62 billion, it has an FCF yield of 9.9%. I consider anything above 8% to be in value territory.
Mueller Industries (MLI)
Source: Dmitrii Pridannikov / Shutterstock.com
Mueller Industries (NYSE:MLI) made InvestorPlace's Chris Markoch's recent list of water stocks to buy with high dividend payouts. The maker of pipes, valves, and fittings for both commercial and residential applications, has increased its dividend payment by an average of 9% annually over the past three years.
I like his way of thinking. Only a week ago, I included MLI stock in a list of three companies that I consider to be hidden gems. I, too, am impressed with its financials.
Through the first half of 2022, it had an operating income of $481.6 million, 22.3% of its revenue and 92.3% higher than a year earlier. As Chris alluded to, it finished the second quarter with $203 million in cash on the balance sheet against long-term debt of $1.1 million.
However, investors should keep in mind that what it doesn't have in long-term debt, it does have in pension and postretirement liabilities, which were $16.6 million at the end of June. Even with these obligations, Mueller's balance sheet is pristine.
Over the past five years, it's deployed $1.2 billion in capital in its business. Between special and regular dividends, the company allocated 56% to return capital to shareholders through share repurchases and dividends. In addition, it spent 27% on acquisitions and 17% on capital expenditures.
As I said in my Sept. 14 article, Mueller has an FCF yield above 13%. That makes MLI stock cheap in my books.
Academy Sports & Outdoors (ASO)
Source: KAMONRAT / Shutterstock.com
Could Academy Sports & Outdoors (NASDAQ:ASO) be the next Dick's Sporting Goods (NYSE:DKS)? ASO's market cap currently is less than half Dick's, the leading national sporting goods chain.
Nonetheless, Academy's hitting all the right notes in 2022. It's up almost 7% year-to-date compared to a -2.7% return for Dick's. Over the past five years, Dick's has outperformed Academy, but it looks ready to give DKS a fight over the next five.
The full-line sporting goods retailer reported its Q2 2022 results in early September. Three stats caught my interest.
First, its e-commerce sales grew 12.1% in the quarter. It was the fourth consecutive quarter with double-digit e-commerce growth. They accounted for 10.0% of its $1.68 billion in total merchandise sales.
Secondly, its sales in Q2 increased 36.3% over Q2 2019. Compared to 2019, its pre-tax income jumped by more than 400% in the quarter to $247.0 million; the Business is doing just fine.
Lastly, it intends to open 80-100 stores over the next five years. That will bring its retail footprint to 351 at the midpoint of its expansion plan. That will see its earnings per share continue to increase. It expects to earn at least $6.75 a share in 2022.
Sporting goods have always been an excellent long-term investment. People love playing sports.
UFP Industries (UFPI)
Source: shutterstock.com/Free Belarus
UFP Industries (NASDAQ:UFPI) is a holding company that manufactures and markets wood and wood-alternative products worldwide through three business segments: UFP Retail Solutions, UFP Industrial, and UFP Construction.
Formerly known as Universal Forest Products, it realigned its management structure at the beginning of 2020, to focus on business segments rather than geography.
It's been busy since then, making acquisitions, both large and small, to help meet customer needs and grow at the same time. In 2021, UFP acquired 10 businesses generating more than $1.2 billion in annual revenue.
Focused on innovation, it announced in early September that it had appointed Allen Peters, the current President of UFP Retail Solutions, to Executive Vice President of Innovation. Peters will lead the company's Innovation Accelerator and Innov8 Fund teams in this role.
In 2013, just 3% of the company's sales were from new products. In 2021, they were 10% of sales. UFP wants to build on that percentage.
In Q2 2022, UFP's sales were up 7% to a record $2.9 billion, with a 21% increase in operating profits, to $286 million. New product sales were up 37% to $181 million in the quarter.
Little by little, it will get there.
Civitas Resources (CIVI)
Source: zhengzaishuru / Shutterstock.com
Given the strength in energy stocks in 2022 — the S&P 500's energy stocks are up 41.2% YTD through Sept. 19 — it wouldn't seem right not to include an energy name in the mix.
I'm going with Civitas Resources (NYSE:CIVI), a Denver-based oil and gas company operating primarily in the Wattenberg Field of the Denver-Julesburg Basin in Colorado. It owns approximately 500,000 acres, producing 175,000 barrels of oil equivalent per day (boe/d). It is the largest pure-play in the Denver-Julesburg basin.
As has become the custom with oil and gas companies in 2022, Civitas has gone to fixed and variable dividend payments. During its Q2 2022 results, it upped its fixed-plus-variable dividend by nearly 30% to $1.7625 per share. The annualized payment of $7.05 yields 11.4%.
Its FCF for the first six months was $643.1 million, well above $24.5 million from a year earlier. A big chunk of the increase was due to its November 2021 merger with Extraction Oil and Gas for $1.8 billion.
"We are seeing the benefits of 18 months of large-scale DJ Basin-focused M&A allowing us to deliver better-than-expected volumes, manage industry-wide cost inflation, and generate significant free cash flow which we are aggressively returning to shareholders, all while preserving the strength of our balance sheet," stated CEO Chris Doyle in its Q2 2022 press release.
CIVI stock is up 22% YTD and 43% over the past year.
Sonic Automotive (SAH)
Source: JHVEPhoto / Shutterstock
Many automotive retailers, including Sonic Automotive (NYSE:SAH), have seen their stock ratings cut by BofA Global Research in September. Analyst John Murphy cut SAH to "underperform" from "buy" on Sept. 9 on supply chain concerns.
"'2022 is not the stabilization/ inflection year many had hoped for, but what is surprising is that supply-chain issues are likely to persist into 2023,' BofA analyst John Murphy wrote in a research note," Barron's reported.
However, there's a silver lining in Murphy's cut. He believes the next few years will be modest for dealership sales, with the peak in North American demand hitting in 2028.
While Murphy cut his price target for Sonic by $11 to $71, it's still 52% higher than its current share price.
On Aug. 10, EchoPark, the company's used car business, announced that it had signed VaynerMedia as its advertising agency. The company will work with VaynerMedia to develop a brand campaign for later in 2022. VaynerMedia will be responsible for all of the company's marketing efforts to grow its reach to 90% of the U.S. population by 2025.
During the second quarter, Sonic sold 3.08 million vehicles, new and used, up 9% over Q2 2021. Due to its ongoing expansion efforts with EchoPark, its adjusted EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization) fell slightly to $188.4 million.
Over the past five years, SAH stock is up 135%, 2.5x the S&P 500. It's an excellent long-term buy despite its small-cap status.
Hillenbrand (HI)
Source: smoothsails / Shutterstock.com
The first time I wrote about Hillenbrand (NYSE:HI) was back in April 2017. I included it in a list of "The 7 Best Retirement Stocks That No One Talks About."
One of the reasons I selected HI was because it was a consistent dividend grower. At the time of my article, Hillenbrand was paying a quarterly dividend of $0.2050. Annualized, it would yield 2.0%. As of today, it pays $0.2175 a quarter, good for a 2.1% yield.
Like I said at the time, it wouldn't make you rich, but it would provide steady growth over the long haul.
Today, it has three business units: Advanced Process Solutions (APS), Molding Technology Solutions (MTS), and Batesville Casket Company, instead of two. The argument's been made that Hillenbrand should spin off its casket business into an independent public company to unlock shareholder value. The company is exploring strategic alternatives, including a sale or spinoff. It has yet to conclude the review.
Essentially, the argument goes that the business is being valued for less by investors than the sum of its three parts. Were the casket business on its own, investors would have an easier time valuing the two firms.
However, if you look at its Q2 2022 results, an argument can be made that Hillenbrand could be split into three independent public companies.
From where I sit, a three-way split makes sense. Hillenbrand has underperformed for shareholders since I recommended it back in 2017.
On the date of publication, Will Ashworth did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
Will Ashworth has written about investments full-time since 2008. Publications where he's appeared include InvestorPlace, The Motley Fool Canada, Investopedia, Kiplinger, and several others in both the U.S. and Canada. He particularly enjoys creating model portfolios that stand the test of time. He lives in Halifax, Nova Scotia.
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最近チャーリー·ビレロが最高の表現を強調しているのを見ました標準プール500指数過去5年、10年、15年、20年の株。この2つの時期の中で、最もパフォーマンスが良かったのは小さな会社株だった。
例えば過去20年間で怪物飲料ナスダック(Sequoia Capital:MNST)の累計収益率は134,341%であった。この機能飲料会社に1,000ドルを投資して、現在134万ドルの価値があり、複合年間成長率は43.4%です。
誰がこのような長期的な見返りを受け入れないだろうか?
残念ながらこれは容易ではありませんそれが多くの投資家が指数ETFを購入した理由ですSPDR標準プール600小型株ETF(NYSEArca:SLY)、標準プール小盤600指数の表現を追跡する, 601社の集合は,時価中央値が13.3億ドルであり,標準プール500指数の時価の約20分の1であった。
しかし、私は自由キャッシュフロー(FCF)の熱狂的なフォロワーなので、あなたが今持つべき7つの小さな会社の株の中から選びますPace US Small Cap Cash Coans 100 ETF(コウモリ:ふくらはぎ)は、100社の規模の小さい会社で構成されており、これらの会社は過去12ヶ月間で高いFCFとFCF収益率を持っている。保有株式の重み上限は2%である.彼らは毎年4回の再構成と再均衡を行っている。
いつものように、私は少なくとも4、5個の産業の株を含むつもりだ。以下はあなたが今持つべき7つの小さな会社の株です
コードマシン 会社 値段 AMNAMN Healthcare$109.43
MLIミュラー工業は62.12ドル
麻生さんスポーツと屋外学院:47.13ドル
UFPIUFP Industries$73.63
公民.市民Civitas Resources$62.76
SAHSonic Automotive 46.71ドル
どうもヒレンブラント40.60ドル
AMN Healthcare(AMN)
出典Casimiro PT/Shutterstock.com
AMNヘルスケア(ニューヨーク証券取引所コード:AMN)最近、2022年最高医療保健幹部ヘッドハンティング会社に選ばれました現代医療です医療業界出版物によると、AMNは1080個のポストですべての医療業界の幹部ヘッドハンティング会社のトップに立っている。
しかし,同社は医療幹部の募集でよくやっているにもかかわらず,AMNの最大の収入源は病院や他の医療機関への看護師募集サービスである。6月30日までの12カ月間に,医師とリーダーシップソリューション部門の収入の6倍の40.4億ドルの収入を看護師と共同解決策から得た。
その2022年9月の報告には、2017年から2022年第2四半期までの資本配置状況が示されている。約43%が債務返済、また34%が買収、16%が株式買い戻し、7%が業務再投資に使われている。
2017年から6月30日までの過去12カ月間、AMNのFCFは1.34億ドルから4.58億ドルに増加した。46.2億ドルの時価に基づくFCF収益率は9.9%であった。私は8%以上のどんな株も価値があると思う。
ミュラー工業(Mueller Industries)
出典:Dmitrii Pridannikov/Shutterstock.com
ミラー工業会社(ニューヨーク証券取引所株式コード:MLI)製造InvestorPlace‘sChris Markochが最近リストした高配当金購入の水務系株。この商業·住宅用パイプ、バルブ、部品のメーカーは過去3年間で毎年平均9%の配当金支払いを増加させている。
私は彼の考え方が好きです。ちょうど1週間前にMLIの株を隠し宝石だと思う3社のリストに入れました私はまたそれの財政的状況に深い印象を受けた。
2022年上半期までの同社の営業収入は4兆816億ドルで、その収入の22.3%を占め、前年同期比92.3%増加した。クリスが示唆したように、第2四半期終了時には、その貸借対照表には2.03億ドルの現金があり、長期債務は110万ドルだった。
しかし、投資家は、それが長期債務を持っていないのは年金と退職後の負債であり、6月末現在、この2つの負債は1,660万ドルであることを記憶しなければならない。このような債務があっても、ミュラーの貸借対照表は無傷だ。
過去5年間、それは12億ドルの資本を業務に配置した。特別配当金と定期配当金の間で、同社は56%を出資して株式買い戻しと配当金で株主に資本を返還している。また、買収に対する同社の支出は27%、資本支出は17%だった。
私が9月1日に言ったように。14本,ミュラーのFCF収益率は13%以上であった。これはMLIの株を私の本の中で安くした。
スポーツと屋外学院(ASO)
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可学院スポーツとアウトドアスポーツ次の人になりますディックのスポーツ用品(ニューヨーク証券取引所:DKS)?麻生氏の時価は全国有数のスポーツ用品チェーンディックの半分にも満たない。
それにもかかわらず、学院は2022年にすべての正しい音符を打った。今年はこれまで7%近く上昇してきたが、ディックの収益率は-2.7%だった。過去5年間、ディックのパフォーマンスは学院を超えていたが、次の5年間でDKSと戦う準備ができているように見える。
この全線スポーツ用品小売業者は9月初めに2022年第2四半期の業績を発表した。3つのデータが私の興味を引いた。
まず、この四半期の電子商取引の売上高は12.1%増加した。これは電子商取引が4四半期連続で2桁の増加を実現したことだ。彼らは手に入れた 10.0%その16.8億ドルの商品総売上高のうち。
次に、その第2四半期の売上高は2019年第2四半期より36.3%増加した。2019年と比較して、同四半期の税引き前収入は400%以上に躍進し、2.47億ドルに達した。同業務のパフォーマンスは悪くない。
最後に、同社は今後5年間に80~100店舗を開設する計画だ。これはその小売業務をその拡張計画の中点で351社にすることになる。これは1株当たりの収益を持続的に増加させるだろう。同社は2022年の1株当たり収益は少なくとも6.75ドルと予想している。
スポーツ用品はずっと絶好の長期投資だった。人々は運動が好きです
UFP Industries(UFP Industries)
出典Shuterstock.com/Freeベラルーシ
UFP産業ナスダック(UFP:UFPI)は持株会社であり、UFP小売ソリューション、UFP工業とUFP建築の3つの業務部門を通じて世界で木材と木材代替製品を製造とマーケティングしている。
同社の前身はユニバーサル森林製品会社で、2020年初めに管理構造を再調整し、地理的位置ではなく業務分野に重点を置いた。
それ以来、顧客のニーズを満たしながら成長を実現するために、大小の買収に追われてきた。2021年、UFPは10社の企業を買収し、年収は12億ドルを超えた。
革新に専念し、同社は9月初め、現在のUFP小売ソリューション会社総裁のエレン·ピーターズを革新部執行副総裁に任命したと発表した。ピーターズは会社の革新加速器とInnov 8基金チームを率いてこの職務を担当する。
2013年、同社の売上高の3%しか新製品から来ていない。2021年には売上の10%を占めていますUFPはこの割合に基づいてもっと努力することを望んでいる。
2022年第2四半期にUFPの売上高は7%増加し、記録的な水準に達した29億ドルです営業利益は21%増加し、2兆86億ドルに達した。同四半期の新製品売上高は37%増の1億81億ドルだった。
ゆっくりと、そこに着きます。
Civitas Resources(CIVI)
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2022年のエネルギー系株の強さを考慮すると、9月1日現在、標準プール500指数のエネルギー類株は前年比41.2%上昇した。19-エネルギー会社の名前を含まないと間違っているようだ。
あなたと一緒に行きますCivitas資源(ニューヨーク証券取引所株式コード:Cicii)は、コロラド州デンバー-ジュリースバーグ盆地のワテンバーグ油田で主に運営されているデンバーに本社を置く石油·天然ガス会社です。約50万エーカーの土地を持ち、毎日17.5万バレルの油当量(boe/d)を生産している。これはデンバー-ジュリースバーグ盆地最大の純粋なゲームです。
Civitasは2022年の石油と天然ガス会社の慣例と同じように固定と可変配当金の支払いを開始した。2022年第2四半期決算で、同社は固定プラス可変配当金を30%近く引き上げ、1株当たり1.7625ドルに引き上げた。7.05ドルの年化支払い収益率は11.4%だった。
同社の前6カ月のFCFは6億431億ドルで、前年同期の2450万ドルをはるかに上回った。その大部分が増加したのは2021年11月にExecution Oil and Gasと合併したためである18億ドル.
クリス·ドーイル最高経営責任者は2022年第2四半期のプレスリリースで、DJ盆地に重点を置いた18ヶ月の大規模M&Aのメリットを見て、予想以上の取引量を提供し、業界全体のコストインフレを管理し、大量の自由なキャッシュフローを発生させることができるようにしており、これらのキャッシュフローを積極的に株主に還元し、バランスシートの実力を維持している。
Ciciiの株価は今年に入って22%上昇し、過去1年間で43%上昇した
Sonic Automotive(SAH)
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多くの自動車小売業者はSonic Automotive(ニューヨーク証券取引所株式コード:SAH)これらの株式格付けは、9月に米国銀行のグローバル研究によって下方修正された。アナリストのJohn Murphyは9月9日にSAHの格付けを買いから不振に引き下げた。9サプライチェーンに関する懸念。
米銀行アナリストのジョン·マーフィー氏はある研究報告書で、“2022年は多くの人が望む安定/変曲点の年ではないが、驚くべきことに、サプライチェーン問題は2023年まで続く可能性がある”と書いているバロン病報道によると。
しかし、マーフィーの削減にも一縷の希望がある。今後数年はディーラーの販売はあまり良くなく、北米需要のピークは2028年に達すると考えている。
マーフィー氏はSonicの目標価格を11ドル引き下げ、71ドルに引き下げたが、現在の株価より52%高い。
同社の中古車事業EchoParkは8月10日、その広告代理としてVaynerMediaと契約したと発表した。同社はVaynerMediaと協力し、2022年遅くにブランド活動を開発する。VaynerMediaは、2025年までにそのカバー範囲を米国人口の90%に拡大するために、同社のすべてのマーケティング努力を担当する。
第2四半期、Sonicは308万台の新車と中古車を販売し、2021年第2四半期より9%増加した。EchoParkとの持続的な拡張努力により,その調整後のEBITDA(利息,税項,減価償却と償却前の収益を差し引く)は1.884億ドルにやや低下した。
過去5年間でSAHの株価は135%上昇し、スタンダード500指数の2.5倍となった。それは小株であるにもかかわらず、これは良い長期投資だ。
ヒレンブラントは
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私は初めて書きましたヒレンブラント(ニューヨーク証券取引所株式コード:HI)2017年4月に復帰しました。これを“誰も話していない7匹の最高退職株”に入れました."
私がHIを選んだ理由の一つは、一貫した配当増長者だからだ。私がこの文章を書いた時、ヒレンブラントは0.2050ドルの四半期配当金を支払っていた。年率で計算すると、その収益率は2.0%となる。これまで、四半期ごとに0.2175ドルを支払い、収益率は2.1%だった。
私が言ったように、それはあなたを豊かにしないだろうが、それは長期的な安定成長をもたらすだろう。
今日、それは3つの業務部門があります:高級プロセス解決策(APS)、成形技術解決策(MTS)、ベツビル棺会社、2つではありません。ヒレンブラントはその棺業務を独立した上場企業に剥離し、株主価値を解放すべきだとの見方がある。同社は売却や剥離を含めた戦略的代替案を模索している。その会社はまだ審査を終えていない。
本質的には、このような観点から、投資家の同社に対する評価値はその3つの部分の合計よりも低いと考えられる。棺業務が単独で存在すれば、投資家のこの2社の評価はより容易になるだろう。
しかし、ヒレンブラントの2022年第2四半期の業績を見てみると、ヒレンブラントは独立した上場企業3社に分割できることが分かる。
私の考えでは、三者の別れは合理的だ。私が2017年にHillenbrandを推薦して以来、それの表現は株主に及ばなかった。
投稿された日まで、ウィル·アシュボスは、本明細書に記載された証券を(直接的または間接的に)保有していなかった。本稿で表現した観点は著者の観点であり,InvestorPlace.comの配布ガイドラインに制約されている.
ウィル·アシュボスは2008年から投資に関する記事をフルタイムで書いてきた。彼が現れた出版物にはInvestorPlace、The Motley Fool Canada、Investopedia、Kiplinger、アメリカとカナダの他のいくつかの出版物が含まれている。彼は特に時間の試練に耐えられるポートフォリオモデルを作るのが好きだ。彼はノバスコシア州のハリファックスに住んでいた。
あなたが持つべき7つの小さな会社の株は今最初にInvestorPlaceに登場しています。