Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. Firstly, we'll want to see a proven return on capital employed (ROCE) that is increasing, and secondly, an expanding base of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. Speaking of which, we noticed some great changes in KBR's (NYSE:KBR) returns on capital, so let's have a look.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. To calculate this metric for KBR, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.10 = US$415m ÷ (US$5.5b - US$1.5b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
So, KBR has an ROCE of 10%. In isolation, that's a pretty standard return but against the Professional Services industry average of 13%, it's not as good.
View our latest analysis for KBR
NYSE:KBR Return on Capital Employed September 21st 2022
Above you can see how the current ROCE for KBR compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for KBR.
The Trend Of ROCE
The trends we've noticed at KBR are quite reassuring. The numbers show that in the last five years, the returns generated on capital employed have grown considerably to 10%. The amount of capital employed has increased too, by 69%. This can indicate that there's plenty of opportunities to invest capital internally and at ever higher rates, a combination that's common among multi-baggers.
The Bottom Line On KBR's ROCE
A company that is growing its returns on capital and can consistently reinvest in itself is a highly sought after trait, and that's what KBR has. And with the stock having performed exceptionally well over the last five years, these patterns are being accounted for by investors. With that being said, we still think the promising fundamentals mean the company deserves some further due diligence.
If you'd like to know more about KBR, we've spotted 2 warning signs, and 1 of them shouldn't be ignored.
For those who like to invest in solid companies, check out this free list of companies with solid balance sheets and high returns on equity.
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大幅な成長潜在力を持つ企業を見つけることは容易ではないが、いくつかの重要な財務指標を見れば可能である。まず検証された返品使用済み資本(ROCE)の増加については,次いで拡張である基地.基地既に資本の割合を動員した.簡単に言うと、これらのタイプの企業は複利機械であり、これは彼らがますます高い収益率で収益を再投資していることを意味する。ここで私たちは大きな変化に気づきましたKBRの(ニューヨーク証券取引所株式コード:KBR)の資本収益率を見てみましょう
資本収益率(ROCE)とは何ですか
ROCEは、知らない人にとって、事業資本に対する会社の年間税引き前利益(その見返り)の測定基準である。KBRのこの指標を計算するためには,以下の式を用いる
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.10ドル=4.15億ドル?(55億-15億ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、KBRの純資産収益率は10%である単独で見ると、これはかなり標準的な見返りだが、専門サービス産業の13%の平均水準に比べてそれほど良くない
KBRの最新分析を見てみましょう
ニューヨーク証券取引所:KBR資本収益率2022年9月21日
上記のようにKBRの現在の純資産収益率は以前の資本収益率に比べてどうなっているかがわかりますが、過去からしか知られていません。アナリストの未来の予測を見たいなら、あなたは私たちのものを見るべきです無料ですKBRに報告します
ROCEの動向
私たちがKBRで注目している傾向はかなり安心だ。数字によると、過去5年間で、資本収益率は10%に大幅に増加した。資本額も増加し、69%増加した。これは、内部でより高い金利で資本投資を行う機会が多いことを示している可能性があり、この組み合わせは多頭投資家によく見られる
KBR ROCEのベースライン
資本収益率が増加し、自身に再投資を継続できる会社がもてはやされているのが特徴であり、これがKBRの持つものである。この株が過去5年間で異常に優れていることに伴い、これらのモデルは投資家の考慮を得ている。とはいえ、見通しの良いファンダメンタルズは、同社がさらなる職務調査を行う価値があることを意味していると考えられる
KBRについてもっと知りたいなら2つの警告マーク、その中の一つは無視できない
投資が好きな人たちにはしっかりした会社はこれを見て無料です貸借対照表が堅調で、株式収益率の高い会社リスト
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