Long term investing is the way to go, but that doesn't mean you should hold every stock forever. It hits us in the gut when we see fellow investors suffer a loss. Spare a thought for those who held Sino-Ocean Group Holding Limited (HKG:3377) for five whole years - as the share price tanked 80%. And it's not just long term holders hurting, because the stock is down 28% in the last year. Shareholders have had an even rougher run lately, with the share price down 26% in the last 90 days. Of course, this share price action may well have been influenced by the 13% decline in the broader market, throughout the period. While a drop like that is definitely a body blow, money isn't as important as health and happiness.
Since Sino-Ocean Group Holding has shed CN¥1.1b from its value in the past 7 days, let's see if the longer term decline has been driven by the business' economics.
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To paraphrase Benjamin Graham: Over the short term the market is a voting machine, but over the long term it's a weighing machine. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
During the five years over which the share price declined, Sino-Ocean Group Holding's earnings per share (EPS) dropped by 34% each year. The share price decline of 28% per year isn't as bad as the EPS decline. The relatively muted share price reaction might be because the market expects the business to turn around.
You can see below how EPS has changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
SEHK:3377 Earnings Per Share Growth September 21st 2022
This free interactive report on Sino-Ocean Group Holding's earnings, revenue and cash flow is a great place to start, if you want to investigate the stock further.
What About The Total Shareholder Return (TSR)?
Investors should note that there's a difference between Sino-Ocean Group Holding's total shareholder return (TSR) and its share price change, which we've covered above. Arguably the TSR is a more complete return calculation because it accounts for the value of dividends (as if they were reinvested), along with the hypothetical value of any discounted capital that have been offered to shareholders. Sino-Ocean Group Holding's TSR of was a loss of 74% for the 5 years. That wasn't as bad as its share price return, because it has paid dividends.
A Different Perspective
We regret to report that Sino-Ocean Group Holding shareholders are down 27% for the year. Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 19%. However, it could simply be that the share price has been impacted by broader market jitters. It might be worth keeping an eye on the fundamentals, in case there's a good opportunity. Unfortunately, last year's performance may indicate unresolved challenges, given that it was worse than the annualised loss of 12% over the last half decade. Generally speaking long term share price weakness can be a bad sign, though contrarian investors might want to research the stock in hope of a turnaround. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Case in point: We've spotted 2 warning signs for Sino-Ocean Group Holding you should be aware of, and 1 of them is potentially serious.
But note: Sino-Ocean Group Holding may not be the best stock to buy. So take a peek at this free list of interesting companies with past earnings growth (and further growth forecast).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
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長期投資は必ず通らなければならない道だが、これはあなたがすべての株を永遠に持つべきだという意味ではない。私たちは他の投資家たちが損失を受けたのを見た時、私たちは打撃を受けるだろう。それらを考えてみてください遠洋グループ持株有限公司(HKG:3377)丸5年--株価は80%暴落した。被害を受けたのは長期保有者だけではなく、昨年28%下落したためだ。株主たちの最近のパフォーマンスはさらに難しく、株価は過去90日間で26%下落した。もちろん、この間、この株価動向は大盤の13%下落の影響を受けている可能性が高い。このような低下は絶対に体への打撃ですが、お金は健康や幸せほど重要ではありません
遠洋グループホールディングスは過去7日間で時価が11億元に縮小したため、長期的な下落が企業経済の推進を受けているかどうかを見てみよう
遠洋グループホールディングスの最新分析を見てください
ベンジャミン·グラハムは短期的には市場は投票機ですが長期的には秤量機です1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
株価下落の5年間で、遠洋グループホールディングスの1株当たり収益(EPS)は毎年34%低下している。株価の年間28%の下落幅は1株当たりの収益下落ほど悪くはない。株価反応が相対的に平板なのは、市場が同社の黒字化を予想しているからかもしれない
EPSが時間とともにどのように変化しているかを以下に見ることができます(画像をクリックすることで適切な値を知ることができます)
連結所:1株当たり利益が3377増加2022年9月21日
これが無料です遠洋グループの株をさらに調査したいなら、遠洋グループの収益、収入とキャッシュフローに関する相互報告は良い起点です
では総株主報酬(TSR)はどうでしょう?
投資家は,遠洋グループホールディングスの総株主リターン(TSR)とその株価変化との間に差があることに注意すべきであり,以上で紹介した。TSRは、配当金の価値(再投資されたような)と、株主に提供される任意の割引資本の仮定価値とを計上しているため、より完全なリターン計算方法であるといえる。遠洋グループホールディングスのTSRは過去5年間で74%の赤字を計上した。これは配当金を支払ったので、それの株価収益ほど悪くない
異なる視点
私たちは残念ながら、遠洋グループホールディングスの株主が今年に入って27%下落したと報告する。不幸にも、これは大盤19%の下落よりも悪い。しかし、これは株価がより広い市場緊張感の影響を受けているだけかもしれない。機会が発生しないように基本的な面に集中する必要があるかもしれない。不幸にも、昨年の表現は過去5年間の12%の年化損失よりも悪いため、まだ解決されていない挑戦を暗示するかもしれない。一般的に、株価の長期的な疲弊は悪い信号かもしれませんが、逆投資家はこの株を研究したいかもしれませんが、好転してほしいです。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。適切な例があります遠洋グループホールディングスの2つの警告信号あなたはその中の1つが深刻かもしれないということを認識しなければならない
しかし注意してください遠洋グループホールディングスは最も買う価値のある株ではないかもしれませんそれは.これを見てみましょう無料です過去には利益増加(およびさらなる成長予測)の面白い会社リストがあった
本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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