Ideally, your overall portfolio should beat the market average. But the main game is to find enough winners to more than offset the losers At this point some shareholders may be questioning their investment in Brandywine Realty Trust (NYSE:BDN), since the last five years saw the share price fall 53%. And some of the more recent buyers are probably worried, too, with the stock falling 38% in the last year. Shareholders have had an even rougher run lately, with the share price down 14% in the last 90 days.
Since Brandywine Realty Trust has shed US$75m from its value in the past 7 days, let's see if the longer term decline has been driven by the business' economics.
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There is no denying that markets are sometimes efficient, but prices do not always reflect underlying business performance. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
While the share price declined over five years, Brandywine Realty Trust actually managed to increase EPS by an average of 1.1% per year. So it doesn't seem like EPS is a great guide to understanding how the market is valuing the stock. Alternatively, growth expectations may have been unreasonable in the past.
Based on these numbers, we'd venture that the market may have been over-optimistic about forecast growth, half a decade ago. Looking to other metrics might better explain the share price change.
We note that the dividend has remained healthy, so that wouldn't really explain the share price drop. It's not immediately clear to us why the stock price is down but further research might provide some answers.
The graphic below depicts how earnings and revenue have changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
NYSE:BDN Earnings and Revenue Growth September 20th 2022
This free interactive report on Brandywine Realty Trust's balance sheet strength is a great place to start, if you want to investigate the stock further.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. As it happens, Brandywine Realty Trust's TSR for the last 5 years was -38%, which exceeds the share price return mentioned earlier. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
We regret to report that Brandywine Realty Trust shareholders are down 34% for the year (even including dividends). Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 15%. However, it could simply be that the share price has been impacted by broader market jitters. It might be worth keeping an eye on the fundamentals, in case there's a good opportunity. Regrettably, last year's performance caps off a bad run, with the shareholders facing a total loss of 7% per year over five years. We realise that Baron Rothschild has said investors should "buy when there is blood on the streets", but we caution that investors should first be sure they are buying a high quality business. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand Brandywine Realty Trust better, we need to consider many other factors. To that end, you should learn about the 3 warning signs we've spotted with Brandywine Realty Trust (including 1 which is concerning) .
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of companies that have proven they can grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
理想的には、あなたの全体的なポートフォリオは市場平均を超えなければならない。しかし主なゲームは敗者を相殺するのに十分な勝者を見つけることです一部の株主は彼らを疑問視するかもしれませんBrandywin不動産信託基金(ニューヨーク証券取引所コード:BDN)過去5年間、株価は53%下落した。最近のバイヤーも心配しているかもしれないが、同社の株価は昨年38%下落した。株主たちの最近のパフォーマンスはさらに難しく、株価は過去90日間で14%下落した
Brandywin Realty Trustが過去7日間で7500万ドルに縮小したため、長期下落が企業経済に押されているかどうかを見てみましょう
Brandywin Realty Trustの最新分析を見てください
市場が時々有効であることは否定できないが、価格は常に潜在的な商業表現を反映しているわけではない。1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで,1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
株価は5年で下落しましたがBrandywin Realty Trustは実際には増す1株当たりの収益は平均して毎年1.1%増加する。そのため、1株当たりの収益は市場の株に対する評価をよく理解するように指導できないようだ。あるいは、成長予想は過去には合理的ではないかもしれない
このようなデータによると、私たちは5年前、市場が成長予想を楽観的すぎるかもしれないと賭けた。他の指標を見ると株価の変化がよりよく説明されるかもしれない
私たちは配当金がずっと健康であることに気づいているので、これは株価下落の原因を本当に説明できない。私たちはなぜ株価が下落したのかまだ分からないが、さらなる研究がいくつかの答えを提供するかもしれない
次の図は、収益および収入の経時的変化を示す(画像をクリックすることによって適切な価値を開示する)
ニューヨーク証券取引所:BDN収益と収入増加2022年9月20日
これが無料ですもしあなたがこの株をさらに調査したいなら、Brandywin Realty Trust貸借対照表の実力に関するインタラクティブな報告は良い出発点だ
配当金は?
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。たまたま,Brandywin Realty Trust最近5年間のTSRは-38%であり,前述の株価リターンを上回っている.その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
私たちは残念ながらBrandywin Realty Trustの株主が今年34%(さらに配当を含む)減少したことを報告する。不幸にも、これは大盤の15%の下落よりも悪い。しかし、これは株価がより広い市場緊張感の影響を受けているだけかもしれない。機会が発生しないように基本的な面に集中する必要があるかもしれない。残念ながら、昨年の業績は悪い表現に終止符を打ち、株主たちは5年間で年間7%の総損失に直面していた。ロスチャイルド男爵は投資家が“街中で血だらけのときに買うべきだ”と言っていたことに気づきましたが、まず彼らが購入したのは質の高い企業であることを確保すべきだと投資家に警告しました。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし,Brandywin Realty Trustをよりよく理解するためには,他の多くの要因を考慮する必要がある.そのためには警告マーク×3Brandywin Realty Trust(それに関連する1社を含む)を発見した
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本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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