If you're looking for a multi-bagger, there's a few things to keep an eye out for. Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. So when we looked at the ROCE trend of Cabot (NYSE:CBT) we really liked what we saw.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. Analysts use this formula to calculate it for Cabot:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.20 = US$502m ÷ (US$3.6b - US$1.1b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, Cabot has an ROCE of 20%. That's a fantastic return and not only that, it outpaces the average of 12% earned by companies in a similar industry.
See our latest analysis for Cabot
NYSE:CBT Return on Capital Employed September 20th 2022
In the above chart we have measured Cabot's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
What Can We Tell From Cabot's ROCE Trend?
Cabot's ROCE growth is quite impressive. Looking at the data, we can see that even though capital employed in the business has remained relatively flat, the ROCE generated has risen by 50% over the last five years. Basically the business is generating higher returns from the same amount of capital and that is proof that there are improvements in the company's efficiencies. On that front, things are looking good so it's worth exploring what management has said about growth plans going forward.
The Key Takeaway
As discussed above, Cabot appears to be getting more proficient at generating returns since capital employed has remained flat but earnings (before interest and tax) are up. Since the stock has returned a solid 49% to shareholders over the last five years, it's fair to say investors are beginning to recognize these changes. Therefore, we think it would be worth your time to check if these trends are going to continue.
If you'd like to know more about Cabot, we've spotted 3 warning signs, and 1 of them doesn't sit too well with us.
If you'd like to see other companies earning high returns, check out our free list of companies earning high returns with solid balance sheets here.
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もしあなたが多袋を探しているなら、いくつか注意すべきことがあります。他の面では2つのことを見たいと思います第1に成長しているのは返品1つは使用済み資本(ROCE)について,2つは会社の金額既に資本の割合を動員した.結局、これはますます高い収益率で利益を再投資している企業であることを示している。そこでROCEの傾向を見るとカボット(ニューヨーク証券取引所コード:CBT)私たちは私たちが見たものが本当に好きです
資本収益率(ROCE)とは何ですか
ROCEは、知らない人にとって、事業資本に対する会社の年間税引き前利益(その見返り)の測定基準である。アナリストは以下の式を用いてCabotの価格を計算する
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.20=5.02億ドル?(36億-11億ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だからね、カボットの純資産収益率は20%である。これは豊かな見返りであり、それだけでなく、それは同じ業界の会社の12%の平均収益率を超えている
カボットの最新分析を見てください
ニューヨーク証券取引所:CBT資本収益率2022年9月20日
上のグラフでは,Cabot前のROCEとそれまでの表現を比較しているが,未来の方が重要であるといえる.興味があれば、私たちの無料ですアナリストはその会社に対する予測報告書を持っている
私たちはカボットのROCE傾向から何を見ることができますか
カボットのROCE成長が印象的だった。データを見ると、企業の資本投入は相対的に横ばいであるにもかかわらず、過去5年間に発生したROCEは50%増加していることが分かる。基本的に、この業務は同じ額の資本からより高いリターンを生み出しており、会社の効率が向上していることを証明している。この点では、状況が良さそうなので、経営陣の将来の成長計画に対する見方を検討する価値がある
肝心の出前
上述したように、Cabotは資本が横ばいになったが、収益(利税前)が上昇したため、リターンを生み出すことをますます得意にしているようだ。過去5年間、同社株の株主収益率は49%に達しており、投資家はこれらの変化を意識し始めているといえる。したがって、私たちはあなたがこのような傾向が続くかどうかを確認するのに時間をかける価値があると思う
カーバートのことをもっと知りたいなら3つの警告マークはうちの一人は私たちと一緒に座って気分が悪いです
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