M/I Homes, Inc. (NYSE:MHO), is not the largest company out there, but it saw a decent share price growth in the teens level on the NYSE over the last few months. Less-covered, small caps sees more of an opportunity for mispricing due to the lack of information available to the public, which can be a good thing. So, could the stock still be trading at a low price relative to its actual value? Let's examine M/I Homes's valuation and outlook in more detail to determine if there's still a bargain opportunity.
See our latest analysis for M/I Homes
What Is M/I Homes Worth?
The share price seems sensible at the moment according to my price multiple model, where I compare the company's price-to-earnings ratio to the industry average. In this instance, I've used the price-to-earnings (PE) ratio given that there is not enough information to reliably forecast the stock's cash flows. I find that M/I Homes's ratio of 2.52x is trading slightly below its industry peers' ratio of 7.04x, which means if you buy M/I Homes today, you'd be paying a reasonable price for it. And if you believe that M/I Homes should be trading at this level in the long run, then there's not much of an upside to gain over and above other industry peers. Although, there may be an opportunity to buy in the future. This is because M/I Homes's beta (a measure of share price volatility) is high, meaning its price movements will be exaggerated relative to the rest of the market. If the market is bearish, the company's shares will likely fall by more than the rest of the market, providing a prime buying opportunity.
Can we expect growth from M/I Homes?
NYSE:MHO Earnings and Revenue Growth September 17th 2022
Investors looking for growth in their portfolio may want to consider the prospects of a company before buying its shares. Although value investors would argue that it's the intrinsic value relative to the price that matter the most, a more compelling investment thesis would be high growth potential at a cheap price. With profit expected to grow by a double-digit 14% over the next couple of years, the outlook is positive for M/I Homes. It looks like higher cash flow is on the cards for the stock, which should feed into a higher share valuation.
What This Means For You
Are you a shareholder? It seems like the market has already priced in MHO's positive outlook, with shares trading around industry price multiples. However, there are also other important factors which we haven't considered today, such as the financial strength of the company. Have these factors changed since the last time you looked at MHO? Will you have enough confidence to invest in the company should the price drop below the industry PE ratio?
Are you a potential investor? If you've been keeping tabs on MHO, now may not be the most optimal time to buy, given it is trading around industry price multiples. However, the positive outlook is encouraging for MHO, which means it's worth diving deeper into other factors such as the strength of its balance sheet, in order to take advantage of the next price drop.
In light of this, if you'd like to do more analysis on the company, it's vital to be informed of the risks involved. Every company has risks, and we've spotted 1 warning sign for M/I Homes you should know about.
If you are no longer interested in M/I Homes, you can use our free platform to see our list of over 50 other stocks with a high growth potential.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
M/I Home,Inc.(ニューヨーク証券取引所コード:MHO)は最大の会社ではないが、過去数ヶ月間、ニューヨーク証券取引所での株価は10代に増加した。カバー面の小さい小皿株は、公衆に提供される情報が不足しているため、誤った価格設定の機会が大きいことは良いことかもしれないと考えている。では、その実際の価値に対して、その株の取引価格はまだ低いのだろうか。M/I住宅の評価と見通しをより詳細に検討して、まだ低購入の機会があるかどうかを確認しましょう
M/I家の最新分析を見てみましょう
M/I家の価値はいくらですか
私の市場収益率モデルによると、同社の市場収益率は業界平均と比較しており、現在の株価は合理的なようだ。この場合,株のキャッシュフローを確実に予測するのに十分な情報がないことを考慮して,市場収益率(PE)を用いた.M/I住宅の比率は2.52倍で、業界同業者の7.04倍より少し低いことがわかりました。これは、今M/I住宅を購入すれば、合理的な価格を支払うことを意味します。長期的には、M/I住宅の取引はこのレベルであるべきだと考えるなら、他の業界の同業者にとっては、大きな上り空間はありません。しかし、未来には購入の機会があるかもしれない。これは,M/I Homeのベータ係数(株価変動性を測る指標)が高いためであり,これは市場の他の部分に対してその価格動向が誇張されることを意味する.市場が下落すれば、同社の株価の下落幅が市場の他の株を超える可能性があり、絶好の購入機会を提供することになる
私たちはM/I家庭の成長を期待できますか
ニューヨーク証券取引所:MHO収益と収入増加2022年9月17日
ポートフォリオの成長を求める投資家は、ある会社の株を購入する前にその見通しを考えたいかもしれない。価値投資家は、価格に対する内在的な価値が最も重要だと主張するが、より説得力のある投資命題は、安い価格で高い成長潜在力を実現することである。今後数年間の利益は2桁の14%で増加すると予想されるため、M/I住宅の見通しは積極的だ。その会社の株はより高いキャッシュフローになる可能性があるように見えますが、これはより高い株価評価をもたらすはずです
これはあなたにとって何を意味しますか
あなたは株主ですか。市場はMHOの積極的な見通しを消化しているようで、その株価は業界収益率付近にある。しかし、私たちが今日考慮していない他の重要な要素があります、例えば会社の財務力です。あなたが前回MHOを見た時と比較して、これらの要素は変化しましたか?もし株価が業界の利益率を割ったら、あなたはその会社に投資する十分な自信がありますか
あなたは潜在的な投資家ですか。MHOに注目していたら、今は業界の利益率付近で取引価格が下がっているので、購入の最適なタイミングではないかもしれません。しかしながら、積極的な見通しはMHOにとって鼓舞的であり、これは、次の価格下落の機会を利用するために、その貸借対照表の実力のような他の要因をより深く研究する価値があることを意味する
そのためには、会社をもっと分析したいなら、そのリスクを知ることが重要です。どの会社にもリスクがありますM/Iホームx 1の警告フラグあなたは知っているはずです
M/I Homeに興味がなくなった場合、当社の無料プラットフォームを使用して、当社に記載されている50頭以上の成長潜在力を持つ他の株を見ることができます
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.