One simple way to benefit from the stock market is to buy an index fund. But if you pick the right individual stocks, you could make more than that. For example, Lakeland Financial Corporation (NASDAQ:LKFN) shareholders have seen the share price rise 74% over three years, well in excess of the market return (28%, not including dividends). On the other hand, the returns haven't been quite so good recently, with shareholders up just 26% , including dividends .
After a strong gain in the past week, it's worth seeing if longer term returns have been driven by improving fundamentals.
View our latest analysis for Lakeland Financial
While the efficient markets hypothesis continues to be taught by some, it has been proven that markets are over-reactive dynamic systems, and investors are not always rational. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
Lakeland Financial was able to grow its EPS at 4.7% per year over three years, sending the share price higher. This EPS growth is lower than the 20% average annual increase in the share price. So it's fair to assume the market has a higher opinion of the business than it did three years ago. It's not unusual to see the market 're-rate' a stock, after a few years of growth.
The image below shows how EPS has tracked over time (if you click on the image you can see greater detail).
NasdaqGS:LKFN Earnings Per Share Growth September 16th 2022
We consider it positive that insiders have made significant purchases in the last year. Having said that, most people consider earnings and revenue growth trends to be a more meaningful guide to the business. This free interactive report on Lakeland Financial's earnings, revenue and cash flow is a great place to start, if you want to investigate the stock further.
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. In the case of Lakeland Financial, it has a TSR of 86% for the last 3 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
It's nice to see that Lakeland Financial shareholders have received a total shareholder return of 26% over the last year. Of course, that includes the dividend. Since the one-year TSR is better than the five-year TSR (the latter coming in at 14% per year), it would seem that the stock's performance has improved in recent times. In the best case scenario, this may hint at some real business momentum, implying that now could be a great time to delve deeper. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Take risks, for example - Lakeland Financial has 1 warning sign we think you should be aware of.
There are plenty of other companies that have insiders buying up shares. You probably do not want to miss this free list of growing companies that insiders are buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株式市場から利益を得る簡単な方法は指数基金を購入することだ。しかし正しい株を選べばもっと稼ぐことができます例えばレクランド金融会社ナスダック(Sequoia Capital：LKFN)株主は、株価が3年間で74%上昇し、市場収益率(28%、配当を除く)をはるかに上回っていることを見た。一方、最近のリターンはあまり良くなく、配当金を含めて株主の収益率は26%しか上昇していない
過去1週間の強力な上昇の後、長期リターンがファンダメンタルズ改善によって推進されているかどうかは注目に値する
レクランド金融の最新分析を見てください
有効市場仮説は一部の人に伝授され続けているが，市場は過剰反応の動的システムであり，投資家はつねに理性的ではないことが証明されている。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
レクランド金融は3年以内に毎年4.7%のペースで1株当たりの収益を増加させ、株価を高くすることができる。この1株当たりの収益増幅は同社の株価の年平均20%の増幅を下回った。したがって、この業務に対する市場の見方は3年前よりも高いと公平に考えることができる。数年の成長を経て、市場が1株を再評価することは珍しくない
次の図は，EPSがどのように時間とともに追跡されているかを示している(この画像をクリックすると，より詳細な情報が見られる)
NasdaqGS：LKFN 1株当たり収益増加2022年9月16日
私たちは、内部の人々が過去1年間に大量の買収を行ったことが肯定的だと思う。とはいえ、多くの人は利益と収入増加傾向がより意味のある業務指針だと思っている。これが無料ですレクランド金融の株をさらに調査したいなら、レクランド金融の収益、収入、キャッシュフローに関する相互報告は良い出発点です
配当金は？
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。株価リターンは株価の変動のみを反映しているが，TSRには配当の価値(想定配当再投資)と，任意の割引資金集めや分譲による利益が含まれている。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。レクランド金融を例にとると、過去3年間のTSRは86%だった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
レクランド金融会社の株主が過去1年間で26%の総株主リターンを得たことを見て嬉しい。もちろん、これには配当金が含まれている。1年期のTSRは5年間のTSRより良い(後者の年間収益率は14%)ため，この株の表現は最近改善されているように見える。最高の場合、これはいくつかの真のビジネスの勢いを示唆しているかもしれないが、今は深く研究する良いタイミングである可能性があることを意味する。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えばリスクを例に挙げるとレクランド金融は警告フラグx 1私たちはあなたが意識すべきだと思います
他にも社内の人に株を購入させている会社がたくさんあります。あなたはそうするかもしれない注釈このすべてを懐かしく思いたいですか無料です内部関係者が買収している成長型会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは，編集グループに電子メールを送信することも可能であり，アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され，包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.
