While it may not be enough for some shareholders, we think it is good to see the Adaptive Biotechnologies Corporation (NASDAQ:ADPT) share price up 17% in a single quarter. But the last three years have seen a terrible decline. To wit, the share price sky-dived 79% in that time. So it's about time shareholders saw some gains. The thing to think about is whether the business has really turned around.
After losing 8.2% this past week, it's worth investigating the company's fundamentals to see what we can infer from past performance.
See our latest analysis for Adaptive Biotechnologies
Because Adaptive Biotechnologies made a loss in the last twelve months, we think the market is probably more focussed on revenue and revenue growth, at least for now. Generally speaking, companies without profits are expected to grow revenue every year, and at a good clip. That's because fast revenue growth can be easily extrapolated to forecast profits, often of considerable size.
In the last three years, Adaptive Biotechnologies saw its revenue grow by 28% per year, compound. That is faster than most pre-profit companies. So why has the share priced crashed 22% per year, in the same time? The share price makes us wonder if there is an issue with profitability. Ultimately, revenue growth doesn't amount to much if the business can't scale well. If the company is low on cash, it may have to raise capital soon.
The graphic below depicts how earnings and revenue have changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
NasdaqGS:ADPT Earnings and Revenue Growth September 15th 2022
This free interactive report on Adaptive Biotechnologies' balance sheet strength is a great place to start, if you want to investigate the stock further.
A Different Perspective
The last twelve months weren't great for Adaptive Biotechnologies shares, which performed worse than the market, costing holders 78%. The market shed around 16%, no doubt weighing on the stock price. Shareholders have lost 22% per year over the last three years, so the share price drop has become steeper, over the last year; a potential symptom of as yet unsolved challenges. Although Baron Rothschild famously said to "buy when there's blood in the streets, even if the blood is your own", he also focusses on high quality stocks with solid prospects. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. To that end, you should be aware of the 3 warning signs we've spotted with Adaptive Biotechnologies .
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of companies that have proven they can grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
一部の株主には十分ではないかもしれませんが適応バイオテクノロジー会社は株価は1四半期で17%上昇した。しかしこの3年間でこの数字は恐ろしい減少が見られた。つまり、同社の株価はその間に79%暴落した。したがって、今は株主がいくつかの収益を見る時だ。考えなければならないのは、企業が本当に黒字になったかどうかだ
過去1週間で8.2%下落した後,同社のファンダメンタルズを調査し,過去の表現から何を推定できるかを見る必要がある
適応バイオテクノロジーの最新分析を見てみましょう
適応バイオテクノロジーは過去12ヶ月で赤字になったため、市場は収入と収入の増加にもっと注目している可能性があると考えられ、少なくとも現在はそうである。一般的に、利益のない会社は毎年収入が増加すると予想され、増加速度が速い。これは,急速な収入増加が期待利益を容易に推定でき,通常はかなりの規模であるためである
この3年間、適応バイオテクノロジー会社の収入は毎年28%の複合速度で増加している。これはほとんどの利益を上げる前の会社より速い。では、なぜ株価は同じ時間に毎年22%暴落しているのでしょうか?株価は私たちに収益性に問題があるかどうかを疑わせる。結局、業務がうまく拡張できなければ、収入増加はあまり意味がないだろう。もしその会社が現金が不足していたら、それはすぐに資金を集めなければならないかもしれない
次の図は、収益および収入の経時的変化を示す(画像をクリックすることによって適切な価値を開示する)
ナスダック:収益と収入の増加を予測2022年9月15日
これが無料です株をさらに調査したいのであれば、適応バイオテクノロジー会社の貸借対照表の実力に関する相互作用報告が良い起点となります
異なる視点
過去12ヶ月は適応生物科学技術会社の株にとってあまり良くなく、その表現は大盤に劣り、保有者は78%損失した。株式市場は約16%下落し、間違いなく株価を引き延ばした。株主は過去3年間で毎年22%を失っているため、株価は過去1年間でより大きく値下がりしているが、これはまだ解決されていない挑戦の潜在的な症状である。ロスチャイルド男爵は“街に血があるときは買って、血はあなた自身のものでも”と名言していたが、見通しのいい高品質の株に集中していた。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。そのためにあなたは認識すべきです警告マーク×3私たちは適応バイオテクノロジー会社を発見した
他の会社を見たいなら、財務状況がもっと良いかもしれませんが、これを逃してはいけません無料です自分が利益成長を達成できることが証明された会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.