The most you can lose on any stock (assuming you don't use leverage) is 100% of your money. But in contrast you can make much more than 100% if the company does well. For instance the China Coal Energy Company Limited (HKG:1898) share price is 125% higher than it was three years ago. How nice for those who held the stock! It's also up 16% in about a month. We note that China Coal Energy reported its financial results recently; luckily, you can catch up on the latest revenue and profit numbers in our company report.
Although China Coal Energy has shed CN¥3.7b from its market cap this week, let's take a look at its longer term fundamental trends and see if they've driven returns.
Check out our latest analysis for China Coal Energy
In his essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville Warren Buffett described how share prices do not always rationally reflect the value of a business. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
China Coal Energy was able to grow its EPS at 63% per year over three years, sending the share price higher. This EPS growth is higher than the 31% average annual increase in the share price. Therefore, it seems the market has moderated its expectations for growth, somewhat. This cautious sentiment is reflected in its (fairly low) P/E ratio of 4.54.
You can see how EPS has changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).
SEHK:1898 Earnings Per Share Growth September 14th 2022
We know that China Coal Energy has improved its bottom line over the last three years, but what does the future have in store? It might be well worthwhile taking a look at our free report on how its financial position has changed over time.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. In the case of China Coal Energy, it has a TSR of 163% for the last 3 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
It's nice to see that China Coal Energy shareholders have received a total shareholder return of 24% over the last year. And that does include the dividend. That gain is better than the annual TSR over five years, which is 18%. Therefore it seems like sentiment around the company has been positive lately. Given the share price momentum remains strong, it might be worth taking a closer look at the stock, lest you miss an opportunity. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. For instance, we've identified 2 warning signs for China Coal Energy (1 can't be ignored) that you should be aware of.
Of course China Coal Energy may not be the best stock to buy. So you may wish to see this free collection of growth stocks.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
あなたはどの株でも最大100%のお金しか損失できません(レバレッジを使わないとします)。しかし比較するとお金をたくさん稼ぐことができます更にもし会社がうまくやれば、100%よりもっと良くなるだろう。例えば中炭エネルギー株式会社(HKG:1898)株価は3年前より125%高かった。株を持っている人たちに、これはどれだけ良いことなのか!約1ヶ月の間に、それはまた16%上昇した。私たちは、中炭エネルギーが最近財務業績を発表したことに注目して、幸いにも、あなたはわが社の報告書で最新の収入と利益数字を知ることができます
中炭エネルギーは今週の時価総額が37億元に縮小したにもかかわらず、そのより長期的なファンダメンタルズの傾向を見て、それらがリターンを推進しているかどうかを見てみよう
中炭エネルギーの最新分析を見てみましょう
彼の文章ではグレアムとドデスビルのスーパー投資家はウォーレン·バフェットは株価が常に理性的に企業の価値を反映しているわけではないと述べている。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
中炭エネルギーは過去3年間で毎年63%の速度で1株当たりの収益を増加させ、その株価を高くすることができる。この1株当たりの収益増幅は同社の株価31%の年平均増幅を上回った。したがって、市場は成長に対する期待をある程度低下させたように見える。このような慎重な情緒がその(かなり低い)市収益率に反映されたのは4.54であった
EPSが時間とともにどのように変化しているかを次の図で見ることができます(グラフをクリックすると正確な値を見ることができます)
連結所:2022年9月14日1株当たり収益は1898%増加
私たちは中炭エネルギーが過去3年間でベースラインを向上させたことを知っているが、未来はどうなるのだろうか?私たちを見る価値があるかもしれません無料ですその財務状況がどのように時間の経過とともに変化するかを報告する
配当金は?
投資リターンを考察する際には,重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.TSRは,現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と,任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。中炭エネルギーを例にとると,過去3年間のTSRは163%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
中炭エネルギーの株主が過去1年間に総株主の24%の見返りを得たことを見て嬉しい。これには確かに配当金が含まれている。この収益は5年間の18%の年間TSRより良い。そのため、最近は同社をめぐる感情が積極的になってきているようだ。株価の勢いが依然として強いことから、予想や機会を逃さないように、この株をよく観察する価値があるかもしれない。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えば私たちは中炭エネルギーの2つの警告標識(1無視できない)ということは知っているはずである
もちろんいいですよ中炭エネルギーは最も買う価値のある株ではないかもしれませんそれは.これを見たいかもしれません無料です成長型株の集合
本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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