Most readers would already be aware that CareTrust REIT's (NYSE:CTRE) stock increased significantly by 18% over the past three months. However, we wonder if the company's inconsistent financials would have any adverse impact on the current share price momentum. In this article, we decided to focus on CareTrust REIT's ROE.
Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. Put another way, it reveals the company's success at turning shareholder investments into profits.
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How Do You Calculate Return On Equity?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for CareTrust REIT is:
0.9% = US$7.6m ÷ US$838m (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' refers to a company's earnings over the last year. So, this means that for every $1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of $0.01.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
A Side By Side comparison of CareTrust REIT's Earnings Growth And 0.9% ROE
As you can see, CareTrust REIT's ROE looks pretty weak. Even when compared to the industry average of 6.6%, the ROE figure is pretty disappointing. CareTrust REIT was still able to see a decent net income growth of 8.6% over the past five years. We reckon that there could be other factors at play here. For example, it is possible that the company's management has made some good strategic decisions, or that the company has a low payout ratio.
Next, on comparing with the industry net income growth, we found that CareTrust REIT's reported growth was lower than the industry growth of 11% in the same period, which is not something we like to see.
NYSE:CTRE Past Earnings Growth September 14th 2022
Earnings growth is a huge factor in stock valuation. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. Is CareTrust REIT fairly valued compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
Is CareTrust REIT Using Its Retained Earnings Effectively?
CareTrust REIT has a high three-year median payout ratio of 75%. This means that it has only 25% of its income left to reinvest into its business. However, it's not unusual to see a REIT with such a high payout ratio mainly due to statutory requirements. Despite this, the company's earnings grew moderately as we saw above.
Additionally, CareTrust REIT has paid dividends over a period of eight years which means that the company is pretty serious about sharing its profits with shareholders. Upon studying the latest analysts' consensus data, we found that the company is expected to keep paying out approximately 65% of its profits over the next three years.
Summary
In total, we're a bit ambivalent about CareTrust REIT's performance. Although the company has shown a fair bit of growth in earnings, the reinvestment rate is low. Meaning, the earnings growth number could have been significantly higher had the company been retaining more of its profits and reinvesting that at a higher rate of return. Having said that, looking at the current analyst estimates, we found that the company's earnings are expected to gain momentum. To know more about the latest analysts predictions for the company, check out this visualization of analyst forecasts for the company.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
多くの読者は、CareTrust REIT(ニューヨーク証券取引所コード:CTRE)の株が過去3カ月で18%大幅に上昇したことを知っているはずだ。しかし、同社の不一致の財務データが現在の株価の勢いに悪影響を及ぼすかどうかを知りたい。本稿では,CareTrust REITのROEに重点を置くことにした
株式収益率(ROE)は会社管理層の会社資本利用効率を評価するための重要な指標である。言い換えれば、それはその会社が株主投資を利益に転換することに成功したことを見せてくれる
CareTrust REITの最新分析をご覧ください
あなたはどのように株式収益率を計算しますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,CareTrust REITのROEは:
0.9%=760万ドル×8.38億ドル(2022年6月までの12カ月の過去実績に基づく)。
“リターン”とは、ある会社の過去1年間の収益のこと。したがって、これは株主が1ドル投資するごとに、会社が0.01ドルの利益を生むことを意味する
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
これまで、私たちは純資産収益率がある会社が利益を創出する効率を測定していることを知ってきた。会社が再投資や“保留”のどれだけの利益を選択するかによって、1つの会社が将来利益を生み出す能力を評価することができる。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
CareTrust REIT収益率の増加と0.9%純資産収益率の並列比較
ご覧の通り、CareTrust REITの純資産収益率(ROE)はかなり疲弊しているように見えます。6.6%の業界平均と比較しても、純資産収益率数字はかなり失望的だ。過去5年間、CareTrust REITの純収入はまだ8.6%の増加があった。私たちは他の要素が作用しているかもしれないと思う。例えば、会社の経営陣はいくつかの良好な戦略決定を下したり、会社の配当率が低いかもしれない
次に,業種の純収入増加と比較したところ,CareTrust REITの報告増加は同期業界の11%の増加を下回っており,これは見たくないことが分かった
ニューヨーク証券取引所:CTRE過去の収益増加2022年9月14日
利益増加は株式推定値の重要な要素だ。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。そうすることは彼らがこの株の未来が明るいか不吉に見えるかを決定するのに役立つだろう。他の会社と比較して、CareTrust REITの推定値は公平ですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
CareTrust REITはその利益剰余金を有効に利用していますか
CareTrust REITの3年間の中央値配当率は75%と高かった。これはそれが収入の25%だけがその事業に再投資できるということを意味する。しかし,主に法定要求により,REITの配当率がこれほど高いことはまれではない。それにもかかわらず、私たちが上で見たように、同社の収益は緩やかに増加している
また,CareTrust REITが8年間配当金を支払ったことは,同社が株主と真剣に利益を共有していることを意味している。最新のアナリスト共通認識データを研究したところ、同社は今後3年間で約65%の利益を支払い続けることが予想されることが分かった
要約.要約
全体的に,我々はCareTrust REITの表現に少し矛盾している.同社の収益はかなり増加しているにもかかわらず、再投資率は低い。これは、同社がより多くの利益を保持し、より高い収益率で再投資を行えば、収益増加数がはるかに高くなる可能性があることを意味する。とはいえ、現在のアナリストの見通しを見ると、同社の収益力が強まる見込みがあることが分かった。より多くのアナリストの同社の最新予測を知るためには、アナリストの同社予測の可視化を見てください
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