ALBANY, NY, Sept. 13, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- via NewMediaWire – Soluna Holdings, Inc. ("SHI" or the "Company"), (NASDAQ: SLNH), the parent company of Soluna Computing, Inc. ("SCI"), a developer of green data centers for cryptocurrency mining and other intensive computing, today announced that it has entered into a further amendment to its convertible notes (the "Notes") which were issued on October 25, 2021.
The Company has agreed with the noteholders to amend the terms of the Notes and to extend the Notes' maturity date until April 25, 2023. The amendment also allows for the Company to have released to it the $1,000,000 currently on deposit, though by October 17, 2022, the Company is required to re-escrow this amount. The Company will also not be required to make the next $950,000 escrow deposit that would have been due on September 28, 2022 or redeem up to $2,200,000 of Notes on September 29, 2022.
In exchange for the extension of the maturity date of the Notes, the Company also agreed to increase the original issue discount ("OID") of the Notes by 4%, which increases the balance due from $12,485,781 to $13,006,022. The Company also issued to the noteholders (1) 430,564 shares of the Company's common stock in exchange for their existing Class B warrants to purchase up to 592,025 shares of common stock and (2) four new classes of warrants, each to purchase up to 1,000,000 shares of common stock, at exercise prices $3.50, $4.50, $5.50, and $7.50, respectively.
In addition, the amended also extended the next conversion price reset of the Notes from October 5, 2022, to October 10, 2022. At any time until October 17, 2022, the noteholders have the option to convert up to $1,000,000 of the Notes to shares of the Company's common stock at a conversion price of $2.2186, which reflects a twenty percent (20%) discount to the five-day volume weighted average price (VWAP) as of the close of trading on September 12, 2022. None of the other material terms of the Notes, as previously amended, have been further amended.
Commenting on the amendment, Michael Toporek, CEO of Soluna Holdings, Inc., said, "We are pleased to be able to work with our noteholders to extend the maturity date of the outstanding Notes. We believe this transaction provides greater financial flexibility for the Company in the short term as we build towards energizing Project Dorothy and provides the noteholders with greater upside potential as we grow and scale our business over the long term."
The Company is also filing a Current Report on Form 8-K with the Securities Exchange Commission, which will contain additional information regarding this transaction and will be available on the Company's EDGAR page at www.sec.gov.
About Soluna Holdings, Inc.
Soluna Holdings, Inc. (Nasdaq: SLNH) is the leading developer of green data centers that convert excess renewable energy into global computing resources. Soluna builds modular, scalable data centers for computing intensive, batchable applications such as cryptocurrency mining, AI and machine learning. Soluna provides a cost-effective alternative to battery storage or transmission lines. Soluna uses technology and intentional design to solve complex, real-world challenges. Up to 30% of the power of renewable energy projects can go to waste. Soluna's data centers enable clean electricity asset owners to 'Sell. Every. Megawatt.'
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Forward Looking Statements
The statements in this press release with respect to the entry into the amendment with the noteholders and the benefits to the Company and such holders constitute forward-looking statements within the meaning of the federal securities laws. Forward-looking statements reflect management's current expectations, as of the date of this press release, and are subject to certain risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from future results expressed or implied by such forward-looking statements. Actual results could differ materially from those expressed or implied by such forward-looking statements as a result of various factors, including, but not limited to those risk factors set forth in the Company's Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2021 and other risks and uncertainties that may be detailed from time to time in SHI's reports filed with the SEC. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of the date made. Except as required by law, the Company assumes no obligation to update or revise any forward-looking statements.
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561.489.5315
ニューヨーク州オルバニ、9月2022年12月13日(環球網)-NewMediaWire-Solura Holdings,Inc.(以下、“SHI”または“当社”)、ソルーナ計算会社(“SCI”)の親会社(ナスダックコード:SLNH)により、2021年10月25日に発行された変換可能手形(“手形”)がさらに改訂されたことが本日発表された
当社は手形所持者と合意し、手形の条項を改訂し、手形の満期日を2023年4月25日に延長する。改正案では、現在保管されている1,000,000ドルの発行も許可されているが、2022年10月17日までに、会社はこの金額を再管理する必要がある。同社は2022年9月28日に満期となった次の95万ドルの預託保証金を支払う必要もなく、2022年9月29日に最大220万ドルの手形を償還する必要もない。
債券満期日延長の交換として、会社も債券の原始発行割引を4%引き上げ、満期残高を12,485,781元から13,006,022元に増加させることに同意した。会社はまた手形所有者に(1)430,564株会社の普通株を発行し、彼らの既存のB類株式承認証と交換して、最大592,025株の普通株と(2)4種類の新株式権証を購入し、各承認株式証は最大1,000,000株の普通株を購入し、行使価格はそれぞれ3.50ドル、4.50ドル、5.50ドル、7.50ドルであった。
また、改訂債券の次の交換株価リセット日も二零二二年十月五日から二零二二年十月十日に延長された。2022年10月17日までのいずれの場合も、手形所持者は、最大100万ドルの手形を会社普通株の株式に変換することを選択することができ、換算価格は2.2186ドルであり、2022年9月12日終値時の5日出来高加重平均価格より20%(20%)割引される。以前に改正された“付記”内の他の重要な条項はこれ以上改正されなかった。
ソルーナホールディングスのマイケル·トプレック最高経営責任者は、今回の改訂についてコメントした際、“私たちは手形保有者と協力して、未返済手形の満期日を延長することができて嬉しい。この取引は、ドロシープロジェクトに活力を注入し、長期的な成長と業務規模の拡大に伴い、手形保有者により大きなアップグレードの潜在力を提供しているからだと信じている”と述べた
同社はまた、この取引に関するより多くの情報を含み、会社のEDGARページで閲覧する8-Kフォームの最新報告書を証券取引委員会に提出する。サイトはwww.sec.govである。
ソルーナホールディングスの概要
ソレンナーホールディングス(ナスダックコード:SLNH)は,過剰な再生可能エネルギーをグローバル計算資源に変換するグリーンデータセンターのリーディングデベロッパーである。Solunaは,暗号化通貨マイニング,人工知能,機械学習などの計算集約型,バッチ処理可能なアプリケーションのためにモジュール化,拡張可能なデータセンタを構築する.Solunaは、バッテリ記憶または伝送路に経済的に効率的な代替案を提供する。Soluraは技術と意図的な設計を用いて複雑で実世界の挑戦を解決する.再生可能エネルギープロジェクトの30%までの電力が浪費されるかもしれない。ソルーナのデータセンターは,クリーン電力資産所有者が“百万ワットごとに売る”ことを可能にしている
ソルーナについてもっと知りたいのは、LinkedIn:linkedin.com/solunaHoldingsとTwitter@solunaHoldingsにアクセスしたり注目したりしてください。
前向きに陳述する
本プレスリリースでは,チケット所持者との修正案の締結および会社やこのような所持者にもたらす利益に関する陳述は,連邦証券法の意味での前向きな陳述である.展望性陳述は経営陣の本プレスリリースの日までの現在の予想を反映しており、あるリスクと不確定要素の影響を受け、これらのリスクと不確定性は実際の結果がこのような展望性陳述の明示或いは暗示の未来の結果と大きく異なることを招く可能性がある。様々な要因の影響により、実際の結果は、展望性陳述で明示または示唆された結果と実質的に異なる可能性があり、これらの要因は、2021年12月31日までの10-K表年次報告で会社が説明したリスク要因と、施正栄が米国証券取引委員会に提出した報告書で時々詳細に説明される可能性のある他のリスクおよび不確実性とを含むが、これらに限定されない。これらの前向きな陳述に過度に依存しないように読者に戒め,締め切りの状況のみを反映している.法律に別途規定がある以外に、会社はいかなる前向きな陳述を更新または修正する義務を負わない。
連絡先:
フィリップ·F·パティマン
首席財務官
ソルーナホールディングス
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MZ連絡先
ブライアン·M·プレノボCFA
MZグループ-MZ北米
メールボックス:slh@mzGroup.us
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