NEW YORK, NY, Sept. 13, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- via NewMediaWire -- $EF Hutton Acquisition Corp. I (EFHTU.US)$ (the "Company") today announced the closing of its initial public offering of 11,500,000 units priced at $10.00 per unit, including 1,500,000 units issued pursuant to the full exercise by the underwriters of their over-allotment option. The units are listed on the Nasdaq Global Market ("Nasdaq") and began trading on September 9, 2022 under the ticker symbol "EFHTU". Each unit consists of one share of common stock, one redeemable warrant and one right to receive 1/8 of one share of common stock upon the consummation of the initial business combination. Each warrant entitles the holder thereof to purchase one share of common stock at a price of $11.50 per share. Once the securities comprising the units begin separate trading, shares of common stock, warrants and rights are expected to be listed on Nasdaq under the symbols "EFHT", "EFHTW", and "EFHTR," respectively.
The Company is a blank check company formed for the purpose of effecting a merger, capital stock exchange, asset acquisition, stock purchase, reorganization or similar business combination with one or more businesses. It has not selected any specific business combination target and has not, nor has anyone on its behalf, engaged in any substantive discussions, directly or indirectly, with any business combination target. While the Company may pursue an initial business combination target in any business or industry, it intends to focus its search on companies within the consumer and retail industry. The Company is led by Benjamin Piggott, the Company's Chairman and Chief Executive Officer, Kevin M. Bush, the Company's Chief Financial Officer, and Joseph Rallo and David Boral, the Company's Co-Presidents.
EF Hutton, division of Benchmark Investments, LLC ("EF Hutton"), acted as the sole book running manager for the offering.
Loeb & Loeb LLPserved as legal counsel to the Company. Hogan Lovells US LLP served as counsel to EF Hutton.
"We are thrilled to announce the success of EF Hutton Acquisition Corporation I's initial public offering. This transaction marks the eighteenth SPAC initial public offering closed by EF Hutton in 2022, bringing the total proceeds we have raised in connection with SPAC IPO transactions to over $5.6B since our inception in 2020," stated Joseph Rallo, Chief Executive Officer of EF Hutton.
The offering was made only by means of a prospectus. Copies of the prospectus may be obtained from EF Hutton, division of Benchmark Investments, LLC, Attn: Syndicate Department, 590 Madison Ave., 39th Floor, New York, New York 10022, by telephone at (212) 404-7002, by fax at (646) 861-4697, or by email at syndicate@efhuttongroup.com.
A registration statement on Form S-1 (File No. 333-264314) relating to these securities was filed with, and declared effective by, the Securities and Exchange Commission ("SEC") on September 8, 2022. This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such an offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
This press release contains statements that constitute "forward-looking statements," including with respect to the Company's initial public offering, the anticipated use of the net proceeds thereof and the Company's search for an initial business combination. No assurance can be given that the net proceeds of the initial public offering will be used as indicated. Forward-looking statements are subject to numerous conditions, many of which are beyond the control of the Company, including those set forth in the Risk Factors section of the Company's registration statement and prospectus for the initial public offering filed with the SEC. Copies are available on the SEC's website, www.sec.gov. The Company undertakes no obligation to update these statements for revisions or changes after the date of this release, except as required by law.
COMPANY CONTACT:
Benjamin Piggott
Chairman and Chief Executive Officer
Email: bpiggott@efhuttonacquisitioncorp.com
ニューヨーク、ニューヨーク、九月2022年3月13日-NewMediaWireを通じて-$EF Hutton Acquisition Corp.I(EFHTU.US)$(“当社”)本日、販売業者がその超過配給選択権を全面的に行使したことにより発行された1，500，000単位を含む1単位当たり10.00ドルの初公開11，500，000単位の完成を発表した。これらの単位はナスダック世界市場(“ナスダック”)に上場し、2022年9月9日に取引を開始し、株式コードは“EFHTU”である。各単位は、1株の普通株式、1部の償還可能な株式証明書、および初期業務合併が完了したときに1株当たり8分の1を得る権利を含む。1部の株式承認証の所持者は1株11.50ドルの価格で普通株を購入する権利がある。この2つの単位を構成する証券が単独取引を開始すると，普通株，権利証，権利の株はナスダックに上場する予定であり，コードはそれぞれ“EFHT”，“EFHTW”，“EFHTR”である
当社は空白小切手会社であり、1つ以上の企業との合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または同様の業務合併を目的としている。当社はいかなる具体的な業務合併目標も選択しておらず、誰もその直接或いは間接を代表していかなる業務合併目標とも実質的な討論を行っていない。同社は任意の業務や業界で初歩的な業務合併目標を追求する可能性があるが、消費·小売業界の企業に重点を置く予定である。会社は会長兼最高経営責任者のベンジャミン·ピゴット氏、ケビン·M·ブッシュ最高財務責任者、および会社連席総裁のジョセフ·ラロ氏とデビッド·ボラル氏が率いる。
ベンチマーク投資会社(Benchmark Investments，LLC)の部門EF Hutton(略称EF Hutton)が今回発行された唯一の帳簿管理マネージャーを担当している
Loeb&Loeb LLPは同社の法律顧問を務めていた。Hogan Lovells US LLPはEF Huttonの法律顧問を務めていた。
EF HuttonのJoseph Rallo最高経営責任者は、“EF Hutton Acquisition Corporation Iの初公募株が成功したことを非常にうれしく発表した。この取引は、EF Huttonが2022年に第18回SPAC初公募を完了し、2020年に設立されて以来、SPAC IPO取引に関する総収益が56億ドルを超えたことを示している
今回の発行は目論見書のみで行った。入札仕様書のコピーは，EF Hutton，Benchmark Investments，LLC，Attn：Syndicate Department，590 Madison Ave.，New York 10022，電話：(212)404-7002，ファクシミリ：(646)861-4697，または電子メールSyndicate@efhutthongroup.comから得ることができる.
これらの証券に関するS-1表登録声明(第333-264314号文書)は、2022年9月8日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出され、発効を宣言した。本新聞稿は、売却要項を構成したり、購入要約を求めたりしてはならず、いずれの州又は司法管轄区でこれらの証券を販売してもならず、これらの州又は司法管轄区では、任意の州又は司法管区の証券法により、登録又は資格登録又は資格の前に、このような要約、募集又は売却は不法である。
前向きに陳述する
本プレスリリースには、同社の初公募株、その純収益の期待使用、及び同社の初期業務合併の探索に関する陳述を含む“前向き陳述”を構成する陳述が含まれている。初公募株の純収益が示すように使用される保証はない。展望性陳述は多くの条件の制約を受け、その中の多くの条件は当社がコントロールできるものではなく、当社がアメリカ証券取引委員会に提出した初公開株登録声明と株式募集説明書中のリスク要素の部分的に述べた条件を含む。コピーはアメリカ証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govで見つけることができます。法律の要件を除いて、当社は、本プレスリリースの日後にこれらの声明を更新して改訂または変更を行う義務を負いません。
会社の連絡先：
ベンジャミン·ピゴット
会長兼最高経営責任者
メール：biggot@efhuttonquisitioncorp.com
