Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. This shows us that it's a compounding machine, able to continually reinvest its earnings back into the business and generate higher returns. With that in mind, the ROCE of Kontoor Brands (NYSE:KTB) looks great, so lets see what the trend can tell us.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. To calculate this metric for Kontoor Brands, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.33 = US$352m ÷ (US$1.5b - US$465m) (Based on the trailing twelve months to July 2022).
So, Kontoor Brands has an ROCE of 33%. That's a fantastic return and not only that, it outpaces the average of 15% earned by companies in a similar industry.
See our latest analysis for Kontoor Brands
NYSE:KTB Return on Capital Employed September 13th 2022
Above you can see how the current ROCE for Kontoor Brands compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
What Does the ROCE Trend For Kontoor Brands Tell Us?
We're pretty happy with how the ROCE has been trending at Kontoor Brands. We found that the returns on capital employed over the last four years have risen by 51%. That's a very favorable trend because this means that the company is earning more per dollar of capital that's being employed. In regards to capital employed, Kontoor Brands appears to been achieving more with less, since the business is using 35% less capital to run its operation. A business that's shrinking its asset base like this isn't usually typical of a soon to be multi-bagger company.
What We Can Learn From Kontoor Brands' ROCE
From what we've seen above, Kontoor Brands has managed to increase it's returns on capital all the while reducing it's capital base. Investors may not be impressed by the favorable underlying trends yet because over the last three years the stock has only returned 22% to shareholders. So exploring more about this stock could uncover a good opportunity, if the valuation and other metrics stack up.
If you'd like to know more about Kontoor Brands, we've spotted 3 warning signs, and 1 of them is a bit concerning.
If you'd like to see other companies earning high returns, check out our free list of companies earning high returns with solid balance sheets here.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
大幅な成長潜在力を持つ企業を見つけることは容易ではないが、いくつかの重要な財務指標を見れば可能である。他の面では2つのことを見たいと思います第1に成長しているのは返品1つは使用済み資本(ROCE)について,2つは会社の金額既に資本の割合を動員した.これは、その収益を絶えず企業に再投資し、より高いリターンを生み出すことができる複合機械であることを示している。この点を考慮してROCEはKontoorブランド(ニューヨーク証券取引所コード:KTB)素敵に見えますので、トレンドが何を教えてくれるか見てみましょう
資本収益率(ROCE)とは何ですか
ROCEが何であるか不明な人については、会社がその事業で使用できる資本から発生する税引前利益を測定する。Kontoor Brandsのこの指標を計算するには,式は以下のとおりである
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.33=3.52億ドル?(15億-4.65億ドル)(2022年7月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、Kontoor Brandsの純資産収益率は33%であるこれは豊かな見返りであり、それだけでなく、同じ業界の会社の15%の平均収益率を超えている
Kontoor Brandsの最新分析を見てください
ニューヨーク証券取引所:KTB資本収益率2022年9月13日
Kontoor Brandsの現在の純資産収益率(ROCE)が以前の資本収益率に比べてどうなっているかを見ることができますが、過去からしか知られていません。興味があれば、私たちの無料ですアナリストはその会社に対する予測報告書を持っている
Kontoor BrandsのROCEトレンドは私たちに何を教えてくれますか
私たちはKontoor BrandsのROCE傾向にかなり満足している。私たちは過去4年間の資本収益率が51%上昇したことを発見した。これは会社が1ドルの資本を使うたびにより多くのお金を稼ぐことができるということを意味するため、非常に有利な傾向だ。使用された資本については、Kontoor Brandsは、この業務で使用される資本が35%減少したため、より少ない資金でより大きな成果を達成しているようだ。このように資産基盤を削減している企業は、通常、多業務会社になろうとしている典型的な企業ではない
Kontoor BrandsのROCEから何まで学ぶことができますか
私たちが上で見た状況を見ると、Kontoor Brandsは資本収益率を増加させながら、資本基盤を減少させるために努力してきた。投資家はまだ有利な潜在的な傾向に印象的ではないかもしれないが、過去3年間、この株の株主への返還率は22%にとどまっているからだ。したがって,推定値が他の指標と重なっていれば,この株に関する情報をより多く探索することは良い機会を発見することができるかもしれない
Kontoor Brandsについてもっと知りたいなら3つの警告マークはその中の一つは少し懸念される
他の会社が高いリターンを得たいなら、私たちのを確認してください無料ですここにバランスシートが堅調で、高いリターンを得ている会社が挙げられている
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.