BETHESDA, MD / ACCESSWIRE / September 12, 2022 / Alset Capital Acquisition Corp. (NASDAQ:ACAX) ("ACAX"), a special purpose acquisition corporation sponsored by Alset Acquisition Sponsor LLC, announced the execution of an agreement and plan of merger with HWH International Inc. ("HWH"), a fast growing purpose-driven lifestyle company (the "Merger Agreement") that will result in HWH becoming a publicly listed company (the "Business Combination"). The transaction has been approved by the Board of Directors of both ACAX and HWH and is expected to be consummated in the fourth quarter of 2022, subject to regulatory and stockholder approval by the stockholders of ACAX and the stockholder of HWH and the satisfaction of certain other customary closing conditions.
HWH operates a purpose-driven business model that helps individuals develop new pathways in their pursuit of Health, Wealth, and Happiness. HWH operates a membership model where individuals pay an upfront membership fee to become members and receive discounted access to products and services offered by its affiliates, namely HWH Marketplace, Hapi Travel Destinations, Hapi Café and Hapi Wealth Builder.
Upon the closing of the Business Combination, the combined company is expected to operate under the name HWH International Inc. and remain a NASDAQ-listed public company trading under a new ticker symbol. HWH's executive management team will continue to lead the combined company. There can be no assurance that the combined company will remain listed on NASDAQ.
Mr. Chan Heng Fai, Chairman and Chief Executive Officer of ACAX, said, "We are excited to have HWH for this business merger and look forward to consummating this transaction. We believe that, with the value proposition HWH brings to this transaction, it is well-positioned for substantial growth and sustainability. We view the transaction valuation as highly attractive to investors. We believe that through our merger, coupled with the management's background in successfully building businesses, including through targeted M&A, it has the potential to create significant value for stockholders over time."
Upon consummation of the Business Combination, the existing stockholders of ACAX will receive one common share of HWH for every 10 of ACAX's rights and ACAX's warrants will become exercisable for HWH's common shares at $11.50 per share.
The description of the Business Combination contained herein is only a summary and is qualified in its entirety by reference to the Merger Agreement relating to the transaction. For additional information, see ACAX's Current Report on Form 8-K, which will be filed promptly and can be obtained at the website of the U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC") at www.sec.gov.
Advisors
EF Hutton, division of Benchmark Investments, LLC, is serving as capital markets advisor to ACAX. Sichenzia Ross Ference LLP is serving as legal advisor to ACAX.
About HWH International Inc.
HWH is a purpose-driven lifestyle company enabling home-based people in the new GIG economy to create lasting wealth. Developing new pathways in the aid of helping people in their pursuit of Health, Wealth and Happiness.
About Alset Capital Acquisition Corp.
Alset Capital Acquisition Corp. is a blank check company formed as a Delaware corporation for the purpose of effecting a merger, capital stock exchange, asset acquisition, stock purchase, reorganization, or similar business combination with one or more businesses except any entity that conducts a majority of its business or is headquartered in China (including Hong Kong and Macau).
Shares of ACAX currently trade on the NASDAQ under the symbol "ACAX", warrants trade under the symbol "ACAXW" and rights trade under the symbol "ACAXR". Units trade under the symbol "ACAXU."
Forward Looking Statement
This press release includes forward-looking statements that involve risks and uncertainties. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be accompanied by words that convey projected future events or outcomes, such as "believe," "may," "will," "estimate," "continue," "anticipate," "design," "intend," "expect," "could," "plan," "potential," "predict," "seek," "target," "aim," "plan," "project," "forecast," "should," "would," or variations of such words or by expressions of similar meaning. Such forward-looking statements, including statements regarding anticipated financial and operational results, projections of market opportunity and expectations, the estimated post-transaction enterprise value, the advantages and expected growth of the combined company, the cash position of the combined company following closing, the ability of HWH and ACAX to consummate the proposed Business Combination Agreement and the timing of such consummation, are subject to risks and uncertainties, which could cause actual results to differ from the forward-looking statements. Important factors that could cause the combined company's actual results or outcomes to differ materially from those discussed in the forward-looking statements include: HWH's limited operating history; HWH's ability to manage growth; HWH 's ability to execute its business plan; HWH's estimates of the size of the markets for its business; HWH's ability to identify and integrate acquisitions; general economic and market conditions impacting demand for HWH's products and services; the inability to complete the proposed transactions; the inability to recognize the anticipated benefits of the proposed transactions, which may be affected by, among other things, the amount of cash available following any redemptions of Class A common stock of ACAX by its public stockholders; the ability to meet Nasdaq's listing standards following the consummation of the proposed transactions; costs related to the proposed transactions; and such other risks and uncertainties as are discussed in the proxy statement to be filed relating to the Business Combination Agreement. Other factors include the possibility that the proposed business combination does not close, including due to the failure to receive required security holder approvals, or the failure of other closing conditions.
Each of HWH and ACAX expressly disclaims any obligations or undertaking to release publicly any updates or revisions to any forward-looking statements contained herein to reflect any change in HWH's or ACAX's expectations with respect thereto or any change in events, conditions or circumstances on which any statement is based, except as required by law.
No Offer or Solicitation
This press release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities, or a solicitation of any vote or approval, nor shall there be any sale of securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. No offer of securities shall be made except by means of a prospectus meeting the requirements of the Securities Act of 1933, as amended.
For investor and media inquiries, please contact:
Alset Capital Acquisition Corp.
4800 Montgomery Lane, Suite 210
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301-971-3955
SOURCE: Alset Capital Acquisition Corp.
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メリーランド州ベセスダ2022年9月12日/ACCESSWIREアルセター買収発起人有限責任会社が協賛する特殊目的買収会社アルサイド資本買収会社(ナスダック株式コード:ACAX)は、企業が目標を指向した急速な発展を目指すライフスタイル会社HWH International Inc.(“HWH”)と合併協定と合併計画(“合併協定”)を締結し、合併協定によりHWHが上場企業になると発表した(“業務合併”)。この取引はACAXとHWH取締役会の承認を得ており、2022年第4四半期に完成する予定だが、ACAXとHWHの株主の監督と株主の承認を得て、いくつかの他の通常の成約条件を満たす必要がある。
HWHが目標志向のビジネスモデルは、個人が健康、富、幸福を追求する過程で新たな道を開拓するのを助ける。HWHは会員制モデルを採用しており,個人前払い会員料で会員となり,その付属会社であるHWH Marketplace,Hapi Travel Destination,Hapi CaféとHapi Wealth Builderが提供する製品やサービスの割引を受けることができる。
業務合併完了後、合併後の会社は和記黄埔国際株式有限公司の名義で運営される予定で、ナスダックに上場している上場企業であり、取引コードは新しい株式コードである。HWHの実行管理チームは合併後の会社をリードし続ける。合併後の会社がナスダックに上場し続ける保証はありません。
ACAX会長兼最高経営責任者のMr.Chan恒輝氏は“HWHがこの業務合併に参加することに興奮し、この取引の完成を期待している。HWHがこの取引にもたらした価値主張によって、有利な地位にあり、実質的な成長と持続可能性を実現できると信じている。取引推定値は投資家に大きな魅力を持っていると考えている。私たちの合併を通じて、的確なM&Aを通じて、時間の経過とともに株主のために大きな価値を創造する潜在力があると信じている”と述べた
業務合併が完了した後、ACAXの既存株主はACAX 1株当たり10株の権利でHWHの普通株と交換し、ACAXの株式承認証は1株11.50ドルでHWHの普通株を行使することができる。
本文書に記載されている業務統合に関する記述は、要約のみであり、取引に関連する統合プロトコルを参照して保持されている。より多くの情報を知るためには、ACAXの最新の8-K表報告書を参照してください。この報告書は迅速に提出され、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)のウェブサイトwww.sec.govで取得することができます。
顧問.顧問
基準投資有限責任会社の部門EF HuttonはACAXの資本市場コンサルタントを務めています。Sinhenzia Ross Ference LLPはACAXの法律顧問である。
HWH国際会社について
HWHは目標を志向したライフスタイル会社で、新パート経済の在宅者が持続的な富を創出できるようにしている。新しい道を開発し、人々が健康、富、幸福を追求するのを助ける。
アルセター·キャピタル買収について
アルセート資本買収会社は、デラウェア州会社で設立された空白小切手会社であり、1つ以上の業務との合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または同様の業務合併を目的としているが、その大部分の業務または本社が中国(香港とマカオを含む)に本部を置く任意の実体を除く。
現在、ナスダック市場におけるACAXの株式の取引コードは“ACAX”、権利取引のコードは“ACAXW”、権利取引のコードは“ACAXR”である。単位取引のコードは“ACAXU”です
前向きに陳述する
このプレスリリースは危険と不確実性に関する前向きな陳述を含む。前向き陳述とは、歴史的事実の陳述ではなく、“信じる”、“可能”、“予想”、“継続”、“予想”、“設計”、“予定”、“予想”、“可能”、“計画”、“潜在”、“予測”、“求める”、“目標”、“目標”、“計画”のような、予想される未来の出来事や結果を伝える言葉である。“項目”,“予測”,“すべき”,“そうなる”やそのような語のバリエーションや意味的に近い表現.このような展望性表現は、予想財務と運営結果、市場機会と予想の予測、取引後の推定企業価値、合併後の会社の優勢と予想成長、合併後の会社の取引完了後の現金状況、及び前記黄埔とACAXが提案した業務合併協定を完成する能力及びこの合意を完成する時間などを含み、すべてリスクと不確定性の影響を受け、これらのリスクと不確定性は実際の結果と展望性表現が異なる可能性がある。合併後の会社の実際の結果或いは結果が展望性陳述で討論した結果と大きく異なる重要な要素は:和前記黄埔の限られた経営歴史;和前記黄埔管理成長の能力;和前記黄埔がその業務計画を実行する能力;和前記黄埔のその業務市場規模の推定;和前記黄埔の確定と統合買収の能力;和前記黄埔製品とサービス需要に対する全体的な経済と市場状況を影響する;提案された取引を完成できない;提案取引の予想収益を認識できず、これは他の要素の影響を受ける可能性がある, 公開株主がACAX A類普通株を償還した後の利用可能な現金額、取引完了後のナスダックが上場基準に適合することを提案する能力、提案取引に関連するコスト、および提出される業務合併協定に関する委託書で議論される他のリスクおよび不確実性。他の要因は、必要な証券保有者の承認を得ることができなかったこと、または他の閉鎖条件の失敗を含む、提案されたビジネス統合が終了しない可能性があることを含む。
法的要件に加えて、HWHおよびACAXは、HWHまたはACAXのこれに対する予期される任意の変化、または任意の陳述に基づくイベント、条件、または状況の任意の変化を反映するために、本明細書に含まれる任意の前向き陳述の任意の更新または修正を開示する義務または承諾を負わないことを明確にする。
要約やお願いはありません
本プレスリリースは、任意の証券の売却または購入の要約を求めることを構成しないか、または任意の投票または承認を求めることを構成するものでもなく、いかなる司法管区の任意の証券販売においても構成されておらず、そのような要約、募集または販売は、任意のそのような司法管区の証券法に基づいて登録または資格を取得する前に不正である。株式募集説明書が改正後の1933年証券法の要求を満たしていない限り、証券要約を提出してはならない。
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アルセター資本買収会社
モンゴメリー街4800号、210号スイートルーム
メリーランド州ベセスダ20814
宛先:陳冠希
メール:Anthony@alsetInternational al.com
301-971-3955
資料源:アルセター資本買収会社
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