It looks like Installed Building Products, Inc. (NYSE:IBP) is about to go ex-dividend in the next 2 days. The ex-dividend date is usually set to be one business day before the record date which is the cut-off date on which you must be present on the company's books as a shareholder in order to receive the dividend. The ex-dividend date is of consequence because whenever a stock is bought or sold, the trade takes at least two business day to settle. Thus, you can purchase Installed Building Products' shares before the 14th of September in order to receive the dividend, which the company will pay on the 30th of September.
The company's next dividend payment will be US$0.32 per share, on the back of last year when the company paid a total of US$1.26 to shareholders. Looking at the last 12 months of distributions, Installed Building Products has a trailing yield of approximately 1.4% on its current stock price of $91.11. Dividends are an important source of income to many shareholders, but the health of the business is crucial to maintaining those dividends. So we need to check whether the dividend payments are covered, and if earnings are growing.
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Dividends are typically paid from company earnings. If a company pays more in dividends than it earned in profit, then the dividend could be unsustainable. Installed Building Products is paying out just 23% of its profit after tax, which is comfortably low and leaves plenty of breathing room in the case of adverse events. A useful secondary check can be to evaluate whether Installed Building Products generated enough free cash flow to afford its dividend. It paid out more than half (55%) of its free cash flow in the past year, which is within an average range for most companies.
It's positive to see that Installed Building Products's dividend is covered by both profits and cash flow, since this is generally a sign that the dividend is sustainable, and a lower payout ratio usually suggests a greater margin of safety before the dividend gets cut.
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NYSE:IBP Historic Dividend September 10th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Stocks in companies that generate sustainable earnings growth often make the best dividend prospects, as it is easier to lift the dividend when earnings are rising. If earnings decline and the company is forced to cut its dividend, investors could watch the value of their investment go up in smoke. That's why it's comforting to see Installed Building Products's earnings have been skyrocketing, up 35% per annum for the past five years.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. Installed Building Products has delivered 2.5% dividend growth per year on average over the past two years. Earnings per share have been growing much quicker than dividends, potentially because Installed Building Products is keeping back more of its profits to grow the business.
The Bottom Line
Has Installed Building Products got what it takes to maintain its dividend payments? From a dividend perspective, we're encouraged to see that earnings per share have been growing, the company is paying out less than half of its earnings, and a bit over half its free cash flow. Overall we think this is an attractive combination and worthy of further research.
While it's tempting to invest in Installed Building Products for the dividends alone, you should always be mindful of the risks involved. To that end, you should learn about the 3 warning signs we've spotted with Installed Building Products (including 2 which are significant).
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
このように見えます設置式建築製品会社(ニューヨーク証券取引所コード:IBP)は今後2日以内に除利される。配当日は、通常、日付を記録する前の営業日、つまり株主として会社の帳簿に現れなければ配当を得ることができない締め切りに設定されています。1株を売買するたびに、取引は少なくとも2営業日を要するため、除利日が重要である。したがって、9月14日までにInstalled Building Productsの株を購入して配当金を得ることができ、同社は9月30日に配当金を支払うことになります
同社の次の配当金支払いは1株0.32ドルとなり、昨年同社は株主に合計1.26ドルの配当金を支払った。過去12カ月の発行状況を見ると,Installed Building Productsの過去収益率は約1.4%,現在の株価は91.11ドルである.多くの株主にとって、配当金は重要な収入源であるが、企業の健康状態はこれらの配当を維持するために重要である。したがって、私たちは配当金の支払いがカバーされているかどうか、収益が増加しているかどうかをチェックしなければならない
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配当金は通常会社の収益から支払われる。もしある会社が支払った配当金がその利益を超えたら、配当金は持続できないかもしれない。Installed Building Productsは税引後利益の23%のみを支払い、これは快適な低レベルであり、有害事象が発生したときに十分な喘息空間を残している。有用な二次検査は、取り付けられた建築製品が配当金を支払うのに十分な自由キャッシュフローを生成したかどうかを評価することであってもよい。過去1年間、それはほとんどの会社にとって平均的な範囲内の半分(55%)以上の自由キャッシュフローを支払った
Installed Building Productsの配当金が利益およびキャッシュフローによってカバーされることを見ることは積極的であるが、これは通常配当が持続可能な兆候であるので、より低い配当率は、通常、配当削減前により大きな安全限界があることを意味する
ここをクリックして、同社の配当率と、アナリストの将来の配当の見積もりを表示します
ニューヨーク証券取引所:IBP歴史的配当2022年9月10日
利益と配当はずっと増加していますか?
持続可能な収益増加を生じる会社の株は、収益が上昇すると配当を上げることが容易であるため、最良の配当見通しであることが多い。収益が低下すれば、同社は配当金の削減を迫られ、投資家は彼らの投資価値が無になるのをみすみす見ているかもしれない。これがInstalled Building Productsの収入が上昇しているのを見た理由です過去5年間毎年35%増加しています
大多数の投資家がある会社の配当見通しを評価する主な方法は、歴史上の配当増加率を検査することである。過去2年間、Installed Building Productsは毎年平均2.5%の配当増加をもたらした。1株当たりの収益の増加速度は配当金の増加よりはるかに速いが、これはInstalled Building Productsがより多くの利益を残して業務を増加させているからかもしれない
ベースライン
Installed Building Productsは配当金支払いを維持する能力を獲得しましたか?配当の観点から見ると、私たちは1株当たりの収益が増加していることを見て、会社が支払う配当金は収益の半分以下、自由キャッシュフローの半分以上であることは私たちを鼓舞させている。全体的に、私たちはこれが魅力的な組み合わせだと思い、さらに研究する価値がある
設置された建築製品に投資するのは配当のためだけで魅力的ですが、そのリスクに常に注意しなければなりません。そのためには警告マーク×3私たちは設置された建築製品(2つの重要なものを含む)を発見した
一般的に、私たちはあなたが見た最初の配当株だけを購入することを提案しないだろう。これは…これは厳選された配当金支払いの強力な面白い株のリストだ。
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