If you are building a properly diversified stock portfolio, the chances are some of your picks will perform badly. But long term PROG Holdings, Inc. (NYSE:PRG) shareholders have had a particularly rough ride in the last three year. Unfortunately, they have held through a 67% decline in the share price in that time. And the ride hasn't got any smoother in recent times over the last year, with the price 55% lower in that time. The falls have accelerated recently, with the share price down 22% in the last three months.
The recent uptick of 8.6% could be a positive sign of things to come, so let's take a lot at historical fundamentals.
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To paraphrase Benjamin Graham: Over the short term the market is a voting machine, but over the long term it's a weighing machine. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
During the three years that the share price fell, PROG Holdings' earnings per share (EPS) dropped by 2.2% each year. The share price decline of 31% is actually steeper than the EPS slippage. So it's likely that the EPS decline has disappointed the market, leaving investors hesitant to buy. This increased caution is also evident in the rather low P/E ratio, which is sitting at 7.27.
The graphic below depicts how EPS has changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
NYSE:PRG Earnings Per Share Growth September 10th 2022
It's probably worth noting we've seen significant insider buying in the last quarter, which we consider a positive. On the other hand, we think the revenue and earnings trends are much more meaningful measures of the business. This free interactive report on PROG Holdings' earnings, revenue and cash flow is a great place to start, if you want to investigate the stock further.
What About The Total Shareholder Return (TSR)?
We'd be remiss not to mention the difference between PROG Holdings' total shareholder return (TSR) and its share price return. The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. Dividends have been really beneficial for PROG Holdings shareholders, and that cash payout explains why its total shareholder loss of 61%, over the last 3 years, isn't as bad as the share price return.
A Different Perspective
We regret to report that PROG Holdings shareholders are down 55% for the year. Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 14%. Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. Unfortunately, last year's performance may indicate unresolved challenges, given that it was worse than the annualised loss of 7% over the last half decade. We realise that Baron Rothschild has said investors should "buy when there is blood on the streets", but we caution that investors should first be sure they are buying a high quality business. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Take risks, for example - PROG Holdings has 4 warning signs we think you should be aware of.
PROG Holdings is not the only stock that insiders are buying. For those who like to find winning investments this free list of growing companies with recent insider purchasing, could be just the ticket.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
適切な多元化された株式ポートフォリオを作っていると、あなたが選んだいくつかの株は良くないかもしれません。しかし長期的にはProgホールディングス、Inc.(ニューヨーク証券取引所株式コード:PRG)の株主は過去3年間、特に困難な時期を経験した。不幸にも、その間、彼らは株価の67%の下落を我慢した。この1年間、この過程はもっと順調にはならず、価格はその間に55%低下した。株価は最近加速的に下落し、過去3ヶ月で22%下落した
最近の8.6%の上昇は未来のことの積極的な兆しかもしれないので、歴史の基本面を見てみましょう
Prog Holdingsの最新分析を見てみましょう
ベンジャミン·グラハムは短期的には市場は投票機ですが長期的には秤量機です1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで,1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
株価が下落した3年間で、Prog Holdingsの1株当たり収益(EPS)は毎年2.2%低下している。31%の株価下落幅は実際には1株当たり収益の下落幅よりも大きい。そのため、1株当たりの収益の低下が市場を失望させ、投資家に購入をためらわせている可能性が高い。このようなより慎重な態度も明らかにかなり低い市益率に現れ、現在は7.27倍である
以下の図は、EPSが時間とともにどのように変化するか(画像をクリックすることにより適切な値を示す)について説明する
ニューヨーク証券取引所:PRG 1株当たり収益増加2022年9月10日
注目すべきかもしれないが、私たちは前四半期に大量の買収の裏話を見て、積極的な要素だと考えている。一方,収入や収益傾向は業務を測るより意味のある指標であると考えられる。これが無料ですProg Holdingsの株をさらに調査したいなら、Prog Holdingsの収益、収入、キャッシュフローに関する相互作用報告書は良い出発点だ
では総株主報酬(TSR)はどうでしょう?
Prog HoldingsとProg Holdingsの違いを言及しなければ、私たちは職務怠慢です株主総リターン(TSR)及びその株価リターンそれは.TSRは,現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と,任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。配当金はProg Holdingsの株主にとって確かに有益であり、この現金支払いはなぜ過去3年間、Prog Holdingsの株主損失総額が61%であり、株価リターンほど悪くなかったのかを説明している
異なる視点
私たちはProg Holdingsの株主が今年以来55%下落したことを残念に報告する。不幸にも、これは大盤の14%の下落よりも悪い。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。不幸にも、昨年の表現は過去5年間の年間化損失の7%よりも悪いため、まだ解決されていない挑戦を暗示するかもしれない。ロスチャイルド男爵は投資家が“街中で血だらけのときに買うべきだ”と言っていたことに気づきましたが、まず彼らが購入したのは質の高い企業であることを確保すべきだと投資家に警告しました。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えばリスクを負う-Prog Holdingsは警告マーク×4私たちはあなたが意識すべきだと思います
Prog Holdingsは内部の人たちが買った唯一の株ではない。彼らが見つけたいのは投資を獲得するこれは…無料です最近インサイダー買収がある増加している会社のリストが適切な選択かもしれません
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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